Деньги есть, опыта нет: как сформировать инвестиционный портфель?

Допустим, у вас есть свободные ₽300 тыс. и готовность к инвестированию на горизонте пяти лет, а опыт отсутствует. Независимый финансовый советник объясняет, с чего начать и почему важно на старте определиться со стратегией, валютой и инструментами консервативной и агрессивной части инвестпортфеля.

В идеале полноценное техническое задание под инвестиционный портфель формируется в процессе составления личного финансового плана. При этом должны быть учтены такие параметры, как инвестиционный горизонт, суммы, валюта пополнений, валюта инвестиций, валюта финансовой цели, наличие пополнений, наличие изъятий, требуемая доходность портфеля, допустимый риск по стратегии, риск-профиль инвертора, риск-профиль финансовой цели, наличие или отсутствие возможности и желания самостоятельно управлять портфелем, опция реинвестирования полученных доходов в виде купонов и дивидендов, способ инвестиций с учетом налогообложения и так далее.

Если накопленный опыт минимален, то начать можно с самой простой структуры портфеля. Вот три базовых шага.

Разделите капитал на две части: рублевую и валютную

С учетом того факта, что доллар против рубля находится в глобальном восходящем тренде, соотношение валют в портфеле должно быть не менее, чем 50/50.

Определитесь со стратегиями и инструментами

В консервативную защитную часть портфеля можно взять инструменты как в рублях, так и в валюте. В рублях — облигации федерального займа (ОФЗ) с постоянным купоном и сроком погашения, подобранным:

либо по предполагаемому сроку изъятия, если вы знаете, когда будет осуществляться вывод;

либо со сроком погашения около 3-х лет, если вы не знаете, когда вам могут потребоваться средства (в этом случае срок облигаций подбирается по сроку ИИС).

В валюте — ETF и биржевые фонды облигаций иностранных эмитентов. Если вы хотите максимально консервативный портфель, то стоит выбрать ETF на государственные облигации США. Если вы хотите немного повысить доходность, то это могут быть ETF на корпоративные облигации США.

В качестве защиты на 5−10% от суммы портфеля можно приобрести ETF на золото.

В агрессивную часть портфеля можно приобрести:

в рублях - ETF на индекс московской биржи;

в валюте - ETF на индекс S&Pи по желанию на индекс NASDAQ.

Доли агрессивной и консервативной частей в портфеле определяются индивидуально — в зависимости от риск-профиля и допустимого уровня риска по стратегии. Чем больше в портфеле доля агрессивных финансовых инструментов, тем выше ожидаемая доходность, и, соответственно, тем выше риск.

В чем преимущества сформированного портфеля?

Мы получаем портфель с базовой защитой от изменения валютных курсов, в котором есть облигации максимальной степени надежности (ОФЗ) плюс фонды облигаций, что автоматически означает диверсификацию по отдельным эмитентам и экономию на налогах с купонов по облигациям.

В активной части такого портфеля будет ставка на рост экономики двух стран: РФ и США. И в США дополнительно может быть сделана ставка на самый динамично развивающийся сектор IT.

Покупая ETF на основные индексы, ставку вы делаете на экономику страны в целом.

Таким образом, вы получаете уже хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из эмитентов, входящих в индекс.

Этот выбор экономит время, так как избавляет инвестора без опыта от необходимости выбирать и самостоятельно оценивать отдельные акции, а также избавляет от риска банкротства отдельного эмитента.

Ольга Коношевская
независимый финансовый советник
специально для TatCenter

Материалы по теме

Партнёры TatCenter:
1 из 1
Новости
28 Июля 2025, 19:42

Предприниматели из РТ получили более ₽530 млн микрозаймов С начала 2025 года

Республика занимает шестое место по объему микрокредитования.

С начала 2025 года предприниматели из Татарстана привлекли более 530 млн рублей микрозаймов через платформу МСП.РФ. Как пишет «РИА Новости», в целом по стране свыше 4 тыс. предпринимателей из 77 регионов получили финансовую поддержку на общую сумму 11,3 млрд рублей от государственных микрофинансовых организаций.

Республика занимает шестое место по объему микрокредитования, уступая лидерам — Краснодарскому краю с 1,31 млрд рублей и Ростовской области с 800 млн рублей. Как отмечает пресс-служба Корпорации МСП, объем выданных займов в этом году вдвое превышает показатели аналогичного периода прошлого года. Около 30% всех микрозаймов были направлены на инвестпроекты. Среди активно развивающихся отраслей выделяется производственный сектор, где 19% предпринимателей воспользовались возможностями платформы. Средний размер микрозайма составляет 2,6 млн рублей при сроке кредитования около 2,5 лет.

Ранее TatCenter писал, что центр «Мой бизнес» в РТ выдал 259 льготных микрозаймов.

Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: