Участие в конференции «Финансовый рынок России в новых экономических условиях» приняли федеральные и региональные эксперты — представители бизнес-объединений, банковских и финансовых организаций, коммерческих компаний. В числе спикеров — председатель комитета ГосДумы РФ по финансовому рынку, председатель Совета Ассоциации банков России Анатолий Аксаков, управляющий Отделением — Национальным банком по РТ Волго-Вятского ГУ ЦБ РФ Марат Шарифуллин, руководитель Ассоциации международных инвестиционных консультантов и советников Фанис Сафиуллин, советник председателя союза ТПП РТ Елена Агзамова. Модератором встречи выступил главный редактор Finversia, президент компании Finarty, к.э.н. Ян Арт.

Новые финансовые инициативы

ЦБ РФ активно боролся за стабильность финансовой системы и делал все для того, чтобы «охладить пыл» и желание финансовых институтов активно кредитовать экономику. В 2022 году парадигма поменялась: в стране необходимо иметь стимулирующую регуляторную политику, отмечают эксперты.

Анатолий Аксаков отметил, что в ближайшее время правительству предстоит решить ряд вопросов, связанных как с банкингом, так и с финансовыми рынками. Ожидается также реформирование пенсионной системы — планируется избавить от подоходного налога средства, которые граждане отправляют на пенсионные накопления.

Изменения произойдут и на рынке индивидуальных инвестсчетов. По словам Аксакова, одна из инициатив — создание «ИИС Stripe» — индивидуальных инвестиционных счетов, которые граждане смогут использовать для инвестирования в долгосрочные проекты.

Новые вызовы и задачи финансового рынка

В 2022 году ситуация на финансовом рынке существенно изменилась. Появился ряд новых вызовов, которые требуют оперативной реакции. Речь, по словам экспертов, идет о мерах как тактического, так и стратегического характера.

В начале августа был опубликован документ «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях». Его обсуждение проводится не только на федеральном уровне, но и в регионах РФ. Татарстан в стороне не остался — от экспертов и бизнес-сообщества республики к документу поступило более 30 предложений. Марат Шарифуллин говорит, что итоги обсуждения обязательно будут учитываться при подготовке очередных основных направлений развития финансового рынка.

По итогам первого полугодия 2022 года, портфель банковских кредитов бизнесу и жителям Татарстана составляет почти 1,4 трлн рублей. Это существенный вклад банковского сектора в развитие экономики и повышение качества жизни. Банк России будет оценивать возможность введения регуляторных стимулов для банков — участников проектов экономического развития.

Приоритет получат проекты, повышающие устойчивость экономики в долгосрочной перспективе. Отдельное внимание уделяется малому и среднему бизнесу — он является более гибким и способен подстраиваться под изменяющиеся обстоятельства.

Впервые в стратегическом документе упомянуто партнерское финансирование. Оно может стать еще одним источником ресурсов для развития экономики. Эта тема очень важна для Татарстана, где есть опыт в сфере развития партнерских финансов. На сегодняшний день в республике в этой области уже реализуется ряд проектов.

Особое внимание Банк России уделяет и защите прав потребителей финансовых услуг. Планируется дополнительный комплекс мер, например, в части процедур тестирования, определения перечня доступных инструментов.

Важным элементом является сохранение правовых механизмов защиты прав акционеров и эффективных моделей корпоративного управления.

Особый акцент сделан на раскрытии информации участниками рынка. Так, предлагается вернуться к публикации финансовой отчетности при минимизации санкционных рисков.

По словам Марата Шарифуллина, Банк России предлагает облегчить нагрузку на бизнес — банки и их клиентов — в части требований противолегализационного законодательства. В частности, планируется оптимизировать требования по идентификации и исключить из обязательного контроля ряд неактуальных операций. Это позволит банкам и бизнесу направить все усилия на решение важнейших текущих задач.

Актуальной остается и «зеленая» повестка. Документом предусмотрено развитие инструментов и инфраструктуры рынка устойчивого финансирования. В перспективе возможна настройка регулирования и надзора. Акцент будет сделан на развитии инструментов финансирования «зеленых» проектов — в области новой энергетики, декарбонизации и т. д. Кроме того, продолжится работа по внедрению принципов ESG в корпоративное управление.

Одним из стратегических приоритетов Банка России остается цифровизация финансового рынка.

Марат Шарифуллин отмечает, что продолжится в стране и развитие цифровых инфраструктурных проектов. Это и действующие (ПС «МИР», СБП, СПФС, ЕБС, ЦФА), и новые проекты (цифровой рубль, открытые API, институт небанковских поставщиков платежных услуг).

Так, например, в Системе быстрых платежей планируется внедрение агентской схемы подключения торгово-сервисных предприятий. Им предложат «коробочные» решения по бесшовной интеграции СБП с кассовыми и CRM-системами. Кроме того, прорабатывается внедрение в СБП возможности международных переводов.

Криптовалюты в России: есть ли будущее и что ждет инвесторов

В вопросе о будущем криптовалют в России многие члены правительства поддерживают инициативу внедрения, говорит Анатолий Аксаков. По его словам, соответствующий законопроект в ближайшее время поступит в Госдуму, пройдет обсуждение, а результатом может стать легализация в РФ рынка криптовалют.

Аксаков отмечает, что, по мнению ЦБ, майнинг станет сдерживающим фактором для развития других отраслей экономики. Однако, «сопротивление регулятора на этот счет не такое сильное», отмечает эксперт.

У рынка инвестконсультирования «огромный потенциал»

В ходе дискуссии Ян Арт затронул тему инвестиционных консультантов и советников и их роли в деятельности частных инвесторов. Эксперт обратил внимание на деятельность профильного объединения — Ассоциации международных инвестиционных консультантов и советников. Арт подчеркнул, что это единственная саморегулируемая организация созданная не в Москве (АМИКС зарегистрирована в Казани, ред.).

Фанис Сафиуллин, продолжая тему, отмечает, что рынок инвестиционных консультантов находится в России на начальной стадии развития.

Инвестиционные советники — это профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые вправе давать консультации частным инвесторами и обязаны нести ответственность за советы. Инвестиционным советником может выступать компания или индивидуальный предприниматель. В качестве примера, Сафиуллин привел западную модель, где практически у каждой семьи есть свой доктор, адвокат и инвестиционный консультант.

Роль ТПП в поддержке деловой среды

Еще одной темой дискуссии стала роль деловых объединений в организации и обеспечении мер поддержки предпринимательства. По словам Елены Агзамовой, в Торгово-промышленную палату республики поступает огромное количество обращений от бизнеса, председатель ТПП ежегодно проводит более 650 встреч с бизнес-сообществом.

Эксперты признают, что рост российской экономики замедлится. Однако, они выделяют новые коридоры возможностей для бизнеса и частных инвесторов и отмечают, что ситуация стабилизируется, на рынках появляется все больше определенности для долгосрочных прогнозов.

Рустам Шакуров

На форуме «Энергопром» раис Татарстана Рустам Минниханов рассказал о значительных инвестициях в модернизацию электроэнергетического сектора республики. За последние пять лет объем вложений составил около 170 млрд рублей.

В прошлом году были завершены модернизация Казанских ТЭЦ-2 и ТЭЦ-3, а также Нижнекамской ТЭЦ-2. Кроме того, введены цифровые подстанции в Зеленодольске, Азине и Сокурове. Еще 17 объектов электроэнергетики были реконструированы. С 2021 года выработка электроэнергии увеличилась более чем на 30%, а потребление выросло на 20,6% за последние пять лет. Основными драйверами роста потребления стали машиностроение, нефтехимия и нефтепереработка.

Минниханов Рустам Нургалиевич

Глава - раис Республики Татарстан