Разнонаправленное завершение торгов по основным индексам в США 19 декабря, рост фьючерсов на американские индексы, нефть по цене около $ 41 за баррель и неоднозначное движение котировок акций в Азии сулили нейтральный понедельник российским фондовым площадкам. Тем не менее, на открытии отечественным рынком все же был продемонстрирован незначительный отрицательный гэп, однако в ходе сессии ситуация стала выравниваться, и наши индексы завершили 22 декабря в «зеленой» зоне.
Визит премьер-министра страны Владимира Путина на «КАМАЗ», во время которого было объявлено о масштабной программе по поддержке российского автопрома, и широко обсуждаемое решение о повышении таможенных пошлин обеспечили заметный рост по бумагам предприятий этой отрасли. Акции «АвтоВАЗа» выросли в цене на 24,61\%, у набережночелнинского гиганта результат оказался скромнее — 5,37\%. Неплохо в первый день торгов прошлой недели смотрелись и акции нефтегазового сектора: «Газпром» прибавил 4,11\%, «ЛУКойл» — 5,78\%, «Роснефть» — 4,31\%.
Удачным выдался день и для банковского сектора: «Сбербанк» подорожал на 6,81\%, ВТБ — на 2,27\%. А Центробанк в шестой раз за декабрь расширил коридор колебаний рубля по отношению к бивалютной корзине. В довершение картины отметим и активность главы «Сбербанка» Германа Грефа. Он сообщил, что все заемщики с нового года смогут конвертировать свои валютные кредиты в рублевые, а те из них, кто столкнулся с существенным падением доходов из-за мирового финансово-экономического кризиса, смогут получить отсрочку или рассрочку платежей сроком от 6 месяцев до года по неипотечным кредитам.
Компания «Татнефть» отчиталась в начале недели о результатах своей деятельности за первые 9 месяцев текущего года. Чистая прибыль компании по US GAAP составила 30,397 млрд руб., а в III квартале — 9,392 млрд руб., что оказалось на 28\% меньше показателя аналогичного периода прошлого года. Причины — в падении цен на сырье и большой зависимости от внешних потребителей, спрос которых на сырье сократился. Результат налицо — незначительно теряют в цене ADR компании на Лондонской бирже.
В целом российские индексы закрылись оптимистично: индекс РТС вырос на 3,62\% и составил 657,15 пункта, индекс ММВБ — 3,53\% и 633,63 пункта соответственно.
Внешний фон к утру вторника имел явно негативный оттенок. DJIA накануне подешевел на 0,69\%, S&P 500 — на 1,83\%; FTSE 100 — на 0,88\%, CAC 40 — на 2,31\%, DAX — на 1,22\%. Нефть упала ниже $ 40 за баррель. Тем не менее, открытие торгов прошло лучше ожиданий, а помощь ВЭБа уже с середины сессии позволила индексам начать движение вверх, что было особенно видно по бумагам компаний нефтегазового, банковского секторов и золотодобывающих предприятий. По акциям автопроизводителей, напротив, наблюдалась коррекция.
Заседание стран экспортеров газа в Москве и вопрос создания газовой «неОПЭК» позволили «Газпрому» на ММВБ вырасти на 4,67\%. В еще большем плюсе окончила день «нефтянка»: «ЛУКойл» прибавил 6,82\%, акции «Роснефти» подорожали на 6,13\%, «Сургутнефтегаза» — на 5,41\%. Удачным выдался вторник и для «НорНикеля» — +5,94\%.
Положительную отчетность опубликовали «МегаФон» (рост чистой прибыли по US GAAP в III квартале этого года составил 19,1\% по сравнению с тем же периодом годом ранее, изменение выручки при этом — почти 23\%) и «Полиметалл» (чистая прибыль за первые 6 месяцев нынешнего года была равна $ 43 млн. против убытка почти в $ 8 млн. за первое полугодие прошлого года). На этом фоне акции компании прибавили 6,23\%.
Правительство в этот день завершило формирование предварительного списка системообразующих предприятий страны, в который вошли 250 компаний, в основном градообразующих и стратегических. Это настолько воодушевило рынок, что акции многих первоочередников росли «на всякий случай». Дело в том, что попадание в заветный перечень ещё не есть гарантия получения каких-то реальных вливаний государственных средств, это скорее знак внимания и интереса со стороны властей. Во вторник «КАМАЗ», тоже включенный в этот список, в соответствии со своими ранее оглашенными планами остановил конвейер до 19 января.
Столь богатый на внутренние события и внешнюю статистику день для наших площадок завершился хорошим ростом, который, правда, противоречил заокеанским настроениям. Индекс РТС стал тяжелее на 3,84\% (682,37 пункта), индекс ММВБ — на 4,37\% (661,33 пункта). Европейские площадки тоже поддержали нас: торги во вторник закончились на мажорной ноте, только её высота оказалась менее заметной — в среднем чуть выше 1\%.
К среде внешний новостной фон вновь не радовал: американские индексы потеряли накануне около 1\%, Азия тоже торговалась с понижением, нефть достигла уровня в $ 39. Снижение Центробанком Китая процентных ставок по кредитам и депозитам на 0,27\% до 5,31\% и 2,25\% соответственно не вселило в региональных инвесторов особого оптимизма.
Такие настроения на мировых рынках привели к разноплановому открытию отечественных бирж: индекс ММВБ пошел минимально вверх, а РТС — вниз. В общем же день прошел в слабопонижательном диапазоне, причем основная доля падения индексов пришлась на последние часы торгов. Итог среды таков: индекс ММВБ потерял 2,43\% и опустился до отметки 645,21 пункта, индекс РТС стал легче на 2,15\% и остановился на 667,71 пункта.
Согласовавшая все вопросы с покупкой 51\% акций сербской компании «Нефтяная индустрия Сербии» российская «Газпром нефть» на ММВБ потеряла 3,42\% капитализации. Другие компании сектора, «ЛУКойл» и «Роснефть», по решению ФАС оказались на скамейке штрафников. Причина — злоупотребление доминирующим положением на рынке и завышение цен на нефтепродукты. Теперь компаниям придется на двоих выплатить почти 3 млрд руб. штрафа. В результате на ММВБ акции первой потеряли 4,68\%, а бумаги второй на РТС — 1,00\% ровно.
В среду также стало известно о переносе запланированного повышения тарифов на услуги фиксированной телефонной связи на 1 марта, а позднее поступило сообщение об увеличении платы за электроэнергию не с 1 января, а с 1 апреля. Акции «Ростелекома» на этом новостном фоне упали на 2,39\%. Кроме того, в Федеральной службе по тарифам было решено поднять расценки на прокачку нефти по системе Транснефти на будущий год на 15,7\%.
Что касается изменений котировок, то бумаги «Газпрома» подешевели на 3,42\%, «Сургутнефтегаза» — на 2,86\% (прибавка на РТС 0,67\%), «РусГидро» — на 4,93\%, В лидерах роста оказались акции «ОГК-1» (+14,76\%), «АвтоВАЗа» (+11,48\%) и «НорНикеля» (+2,31\%).
К предпоследнему торговому дню российский рынок был свидетелем умеренного предрождественского роста индексов в США: DJIA и S&P 500 прибавили по 0,58\% на каждого, а высокотехнологичный NASDAQ — 0,22\%. Зато в Европе оптимизма было меньше: FTSE 100 снизился за сессию на 0,93\%, CAC 40 — на 0,39\%, а DAX — на 0,2\%. Азия по привычке вела себя полярно.
А на отечественных площадках день закончился в полном согласии: понижение и там, и тут. При этом индексу РТС повезло чуть больше: он просел на 1,77\% до 655,91 пункта, тогда как ММВБ упал на 2,70\% и достиг величины 627,78 пункта.
Отдыхающих в связи с Рождеством США и Европы нам явно не хватало: своих новостей почти не было, разве что стоит отметить публикацию списка из 295 стратегических предприятий, но он во многом был уже известен. Поэтому инвесторам было скучновато, да и без зарубежных рынков идти против них, как это происходило в начале недели, нашим инвесторам явно не хотелось. Впрочем, всякую охоту к покупкам отбивала и цена на нефть в $ 35 за баррель. Одним словом, на биржах все было беспросветно-красным: «ЛУкойл» остался без 2,86\%, «Роснефть» — без 2,02\%, «Сургутнефтегаз» — без 4,84\%. С понижением на 1,25\% завершил день «Сбербанк», на 2,87\% — «Ростелеком».
АИЖК в четверг объявило о своем намерении выкупать ежемесячно проблемные ипотечные кредиты у банков на сумму 5−7 млрд руб. Эта мера должна позволить несколько выправить ситуацию с кредитами такого рода, поскольку невозвраты по ним в связи с кризисом достаточно быстро прирастают.
В пятницу торги на наших биржах опять проходили преимущественно в «красной» зоне, хотя к открытию российских площадок азиатские находились в зоне роста, да и цены на нефть шли вверх. Однако это мало помогло нашему рынку: индекс ММВБ упал по итогам сессии на 3,06 \% до 608,55 пункта, индекс РТС — на 1,74 \% до 644,47 пункта.
«ЛУКойл» на обеих биржах выглядел хуже рынка, потеряв на РТС 3,21\% и 5,00 \% на ММВБ. Но до «Уралкалия», подешевевшего на 17,51\% из-за рассмотрения Правительством результатов проверки по факту аварии осенью 2006 года и решения взыскать с компании 3 млрд руб., никто так и не дотянулся.
Новости другой компании, «Мосэнерго», были позитивными: выручка от основной деятельности, по данным неаудированной отчетности за 9 месяцев этого года, выросла на 34 \% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года и составила $ 2,75 млрд. Однако это не помешало превалировать продавцам над покупателями. Итог дня — -2,16 \%.
На РТС наибольшая просадка в пятницу наблюдалась по нефтегазовому, металлургическому и промышленному секторам. А на ММВБ наиболее активные распродажи коснулись энергетиков и «АвтоВАЗа», который потерял 12,41\%. Скромным понижением завершились торги для «Ростелекома» (-0,11\%), «НорНикеля» (-0,47\%), а также «Роснефти» (-0,88\%).
Более значительными оказались потери «КАМАЗа» (-3,38\%), обыкновенных акций «Татнефти» (-3,07\%); «Сбербанка» (-3,62\%) и «Газпрома» (-3,48\%). Тем не менее, сложившиеся цены на акции ещё не являются окончательными по итогам года, поскольку следующая неделя, хоть и будет короткой и особо не насыщенной важными событиями, может принести предпраздничные сюрпризы.
Что касается рекомендаций, то, прежде всего, инвесторам стоит посоветовать, не встречать новый год с открытыми позициями. Прошедшая неделя показала, что теперь российский рынок не всегда прямо коррелирует с зарубежными площадками и может показывать как рост, так и падение практически без всяких на то оснований. Возможно, дело в деньгах ВЭБа, возможно, в дозакупке перед инаугурацией Барака Обамы или фиксации прибылей, которая 29−31 декабря может ещё более усилиться. Ясно только одно: ситуация по-прежнему сложная и мало кому понятная. Аналитики дают лишь краткосрочные рекомендации.
Так, аналитик группы компаний «Алор» Анна Люканова, по данным www.finam.ru, говоря о наступившей неделе, отмечает следующее:
— Внутренних и внешних поводов для движений в ту или иную сторону не будет. Из значимой информации стоит отметить данные по потребительскому доверию в США, которые будут опубликованы 30 декабря. Поэтому определять динамику будут спекулянты, которые вряд ли приведут к определённому движению вверх или вниз. Восходящий тренд в последнюю короткую неделю 2008 года может быть сформирован за счёт присутствия ВЭБа, который не так активно радовал российских участников на текущей неделе.
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен нашим редакторам: