Инвестиции. Личный опыт
18 Октября 2022, 14:18

Победить инфляцию: топ-5 идей для частных инвесторов

В условиях рекордной инфляции и замедления роста глобальной экономики становится все сложнее выбирать прибыльные идеи на фондовом рынке. Аркадий Ращектаев директор Казанского филиала «БКС Мир инвестиций» объясняет, какие отрасли и инструменты остаются наиболее привлекательными для частных инвесторов и почему.

При выборе направлений для инвестиций один из ключевых макроэкономических ориентиров — прогнозируемая инфляция. Она остается высокой как в мире, так и в России. Международный валютный фонд (МВФ) повысил прогноз по инфляции в мире до 8,8% в 2022 году и до 6,5% в 2023 году. В России инфляция по 2022 году может достичь 11−13%. В этой связи приоритетной для инвестора становится задача опередить темпы роста цен.

Вместе с тем, нужно учитывать риски глобальной рецессии и усиления санкционного давления на Россию. Победить инфляцию возможно, вложив часть средств в акции компаний, в том числе из условно защитных секторов, а в консервативную часть портфеля можно включить облигации и золото.

Российские акции

Из-за геополитики российский рынок акций с начала весны 2022 года просел почти на 50%, а значит, акции ведущих компаний, крепких и надежнейших, таких как Газпром, Сбербанк, Лукойл сейчас можно купить с огромным дисконтом к справедливым ценам.

Это значит, что когда ситуация вокруг Украины начнет урегулироваться, санкционное давление смягчится, котировки начнут быстро возвращаться к своим адекватным уровням.

Для минимизации риска портфеля инвесторам в текущей ситуации разумно рассмотреть консервативные акции из защитных секторов экономики и ориентироваться прежде всего на компании, работающие на внутреннем рынке, которые слабо зависят от цен на сырье и внешних угроз. В отраслевом разрезе это представители секторов телекоммуникаций, электроэнергетики и продовольственного ритейла.

Прежде чем покупать ценные бумаги, нужно четко понимать свой инвестиционный профиль, от которого в целом зависит доля рисковых инструментов, к коим относятся и акции, и внимательно подходить непосредственно к выбору акций — здесь лучше всего обратиться к поддержке финансовых советников. Важно понимать и то, что акции раскрывают свой потенциал, становятся генераторами доходности на длинном горизонте, от 3−5 лет и более.

Акции Гонконгской биржи

Из-за роста рисков ограничений на владение акциями американского и европейского рынков разумно обратить внимание на азиатские рынки, в том числе на возможность покупки через Санкт-Петербургскую биржу акций, торгующихся на бирже Гонконгской.

На днях СПБ Биржа расширила список гонконгских акций с 12 до 58. Многие из этих эмитентов — крупные, активно растущие компании, такие как Alibaba, Tencent и др.

Плюсом является то, что акции номинированы в гонконгских долларах. Управление денежного обращения Гонконга обеспечивает привязку гонконгской валюты к доллару США: валютная пара USD/HKD стабильно держится в диапазоне 7,75−7,85.

Тем самым инвесторы с большой вероятностью смогут избежать неприятных сюрпризов, связанных с валютной переоценкой своих вложений, а при хорошем сценарии — дополнительно заработать на снижении курса рубля.

Российские гособлигации

Для снижения уровня риска портфеля половину средств предлагаем разместить в низковолатильных ОФЗ-ПК. Эти бумаги почти не чувствительны к динамике процентных ставок, при этом купонный доход начисляется по ставке, близкой к ключевой (привязан к RUONIAi).

Преимущество ОФЗ-ПК еще в том, что они высоколиквидны.

Как правило, из них можно быстро выйти в кэш без существенной потери в стоимости. В качестве конкретной бумаги можно выбрать ОФЗ-ПК 24 021.

Золото

До 5−10% в портфеле может занимать главный защитный актив — золото.

Благородный метал стал более востребованным, а инвестиции в него имеющими больший экономический смысл после того, как в России отменили НДС в 20% при продаже слитков.

Альтернативой владению физическим золотом может быть покупка акций отечественных золотодобывающих компаний.

ПИФы

Самостоятельный выбор ценных бумаг заметно усложнился в условиях, когда фондовый рынок перестраивается под новые геополитические и экономические реалии. Сегодня многократно возросла ценность профессиональной экспертизы, которая может подсказать, какие точки роста, в каких компаниях и секторах сейчас актуальны, насколько велики риски того или иного эмитента и т. д. В этом смысле делегирование активного управления сбережениями профессиональным финансистам — а именно в этом состоит одна из главных «фишек» инструментов коллективных инвестиций — становится весьма актуальным.

Рынок коллективных инвестиций имеет целый набор очевидных преимуществ. Во-первых, низкий порог входа и простой механизм инвестирования. Стоимость одного пая биржевого фонда начинается от нескольких сотен рублей. Также инвестор может пополнять свой счет на сумму, которую посчитает целесообразной и с подходящей ему регулярностью. Это, к примеру, могут быть 5−10 тыс. рублей ежемесячно.

Во-вторых, вкладывая средства в паевые фонды, инвестор получает портфель финансовых активов, которые с точки зрения аналитиков УК являются наиболее привлекательными и перспективными. По сути, на инвестиционное решение — ПИФ или стратегию доверительного управления — работает целая команда экспертов, формирующих продукт и выводящих его на рынок.

В-третьих, государство со своей стороны не только внимательно следит за работой УК, но и поддерживает инвестирующих в ПИФы налоговыми преференциями. Если вы владеете паями более трех лет, то не вам не нужно будет платить НДФЛ при их продаже.

За последние несколько лет выбор паевых фондов заметно расширился. ПИФы могут быть ориентированы на инвестиции в российские или зарубежные активы, сырье, драгметаллы и т. д.

Порой речь идет о десятке или даже сотне ценных бумаг, которые получает инвестор, приобретая пай.

Пайщик может самостоятельно собрать себе портфель из нескольких ПИФов и тем самым дополнительно диверсифицировать инвестированный капитал.

Аркадий Ращектаев
директор Казанского филиала «БКС Мир инвестиций»
специально для TatCenter

Материалы по теме

Партнёры TatCenter:
1 из 1
Новости
28 Ноября 2022, 08:15

В школах Татарстана в ходе проверок организации питания наложено 264 административных штрафа

В ходе проверки нарушения выявили в 83% школ.

В 415 школах РТ за три месяца сотрудники Управления Роспотребнадзора провели проверки организации питания. 264 постановления вынесено, в отношении ответственных лиц, о наложении административного штрафа, сообщили в пресс-службе ведомства.

Так, в 83% школ выявили нарушения. Кроме того, изъято 20 кг продукции из-за отсутствия соответствующих маркировок и сопроводительных документов пищеблоков школ, а также истекшего срока годности.

Также было проведено исследование 2,5 тыс. проб готовых блюд — нарушений не выявлено.

Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: