Облигации, золото и IPO — ключевые тренды для инвесторов Татарстана

Михаил Смирнов, заместитель директора по инвестициям и управлению General Invest — о стратегии и тактике управления капиталом в новой реальности.

В текущей реальности шанс экономической рецессии составляет 35%. Рост ВВП США в 2024 году ожидается на уровне 2,2% при уровне инфляции 2−4%. Что интересно, в 19 случаях из 23 индекс S&P500 заканчивал год выборов президента США ростом. В среднем в годы президентских выборов индекс S&P500 рос на 15,3%.

Михаил Смирнов: Облигации – наиболее перспективный класс активов в новой реальности

Фокус на облигации

При таком наборе макроэкономических вводных, в сочетании с ожиданиями, что ставки в большинстве стран мира в ближайшие 12 месяцев начнут снижать, наиболее перспективным классом активов считаются облигации:

еврооблигации с короткой и длинной дюрацией;

российские замещенные и корпоративные облигации.

Золото — главный бенефициар глобальных трендов

Факторы, которые стимулируют рост облигаций (в частности, повышение ставок ЦБ), помогают и золоту — главному бенефициару глобальных трендов. С начала 2024 года золото выросло на 12%, а за последние 12 месяцев рост цены на золото перекрыл снижение курса рубля.

По нашим прогнозам, в этом году цена на золото может достичь $ 2700 за унцию, что позволит инвесторам сохранить и приумножить капиталы в условиях нестабильного рынка.

Рубль чувствует себя увереннее

Что касается российской валюты, то в 2024 году рубль чувствует себя заметно увереннее, чем в 2023 году. Этому способствуют:

высокая ключевая ставка;

сдерживанию бюджетного импульса;

действие указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами.

В дальнейшем, когда ЦБ достигнет успеха в снижении инфляции и перейдет к смягчению монетарной политики, мы вновь можем увидеть постепенное ослабление рубля и возврат курса в зону 93−95 рублей за доллар.

Акции: дивиденды остаются значимым фактором роста

Ожидаемая дивидендная доходность российского фондового рынка — 10%, но лидеры предложат больше. Около 9% эмитентов, которые раньше выплачивали дивиденды, еще не озвучили свои планы.

Среди лидеров дивидендной доходности можно назвать привилегированные акции Сургутнефтегаза (18,5%), Совкомфлота (16%), Татнефти (14%) и Лукойла (13%).

Тренд на IPO сохранится

Тренд отмечался в 2023 году, вероятнее всего он продолжится в ближайшие пару лет.

Чек-лист успешного IPO:

невысокий объем сделки – до 10 млрд руб.;

соответствие оценки компании росту и качеству бизнеса;

привлечение средств в компанию, а не продажа;

грамотная работа IR-отдела в создании «события»;

выплата дивидендов или планы компании выплатить дивиденды в ближайшее время.

Михаил Смирнов
заместитель директора по инвестициям и управлению General Invest
специально для TatCenter

Новости
20 Июня 2024, 19:46

22 июня в Казани запустят дополнительные автобусы До городских кладбищ

Транспорт выйдет на линию в 8:00.

В Казани в Троицкую родительскую субботу, 22 июня, запустят специальные автобусы до городских кладбищ. Согласно сообщению комитета по транспорту исполкома города, автобусы начнут ходить с 8 утра.

Маршрут «Проспект Победы — Самосыровское кладбище» будут обслуживать 10 автобусов № 201с. Столько же автобусов № 202с запустят по маршруту «Чеховский рынок — Самосыровское кладбище». Для жителей Дербышек предусмотрен один автобус № 204с. Еще один автобус № 205с будет ходить по маршруту «ДК железнодорожников — Юдинское кладбище». Добраться от КДК им. Ленина до кладбища в ж.м. Сухая река можно будет на шести автобусах № 206с. Один автобус № 207с предназначен для маршрута «Самосыровское кладбище — кладбище «Курган». Восемь автобусов № 208с запустят по маршруту «Ул. Гаврилова — кладбище в Ж.м. Сухая река». Еще два автобуса будут курсировать на маршруте № 84 «Ул. Халитова — Киндерское кладбище — Ж.м. Чебакса».

Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: