Инвестиции. Личный опыт
15 Февраля 2022, 08:00

Где и как покупать акции иностранных компаний Российскому частному инвестору

Личный брокер «Открытие Инвестиции» Алмаз Марданшин объясняет правила торговли иностранными акциями, раскрывает их доходность, виды платежей и комиссий.

Где в России торгуются акции зарубежных компаний?

На фоне нестабильной экономической ситуации в мире и стремления диверсифицировать портфель российские частные инвесторы сфокусировались на акциях иностранных компаний. Торговать ими в нашей стране можно на двух биржах — Московской и Санкт-Петербургской. Статистика обеих площадок подтверждает: интерес к инструментам фондового рынка в целом и к акциям зарубежных эмитентов в частности ежегодно растет.

Так, на Московской бирже количество физлиц, имеющих брокерские счета, за год увеличилось вдвое и достигло 17 млн. Это более 10% населения России. Их активность достигла максимального уровня за всю историю наблюдений — ежемесячно сделки заключали более 2 млн человек против 847 тыс. в 2020-м, а совокупный объем торгов вырос на 6,6%, достиг исторического максимума и впервые превысил отметку в 1 квадриллион рублей.

Впечатляюще выглядят и показатели биржи в Санкт-Петербурге. В прошедшем году объем сделок вырос на 135% и составил $ 393,4 млрд. Среднемесячный объем торгов достиг $ 32,8 млрд. Количество счетов клиентов с позициями по ценным бумагам за 2021 год увеличилось на 114% и составило 1,6 млн. На начало 2022-го на СПБ Бирже было зарегистрировано 18,4 млн клиентских счетов, за год их количество выросло на 143%.

Интерес частных инвесторов к торгуемым в РФ акциям иностранных компаний подогревают:

девальвация рубля по отношению к доллару США - с 2014 года она составила примерно 144%;

стабильность экономик развитых стран, их устойчивость к экономическим и политическим рискам в сравнении с экономиками развивающихся стран.

В чем отличия бирж в Москве и Санкт-Петербурге?

На начало 2022 года на СПБ Бирже частным инвесторам были доступны акции 2 063 иностранных эмитентов, на Московской бирже — 600.

Основное отличие этих площадок в том, что на Московской бирже можно приобрести акции иностранных компании как за рубли, так и за доллары США. На бирже в Санкт-Петербурге в основном все торги проводятся в долларах США, однако есть акции 40 европейских компаний, которые торгуются в евро.

Несколько отличаются на площадках и предпочтения частных инвесторов. К примеру, в топ-5 акций в усредненном портфеле россиян на Московской бирже входят бумаги Alibaba (с долей 27%), Tesla (14,2%), Apple (12,1%), Baidu (9,2%), Boeing (6,9%). А инвесторы на СПБ Бирже в прошедшем году чаще всего торговали акциями Tesla (10% от общего объема торгов), Virgin Galactic (8,8%), Alibaba (4,1%), Moderna (3,8%) и Apple (3,3%).

Сколько можно заработать на акциях иностранных компаний?

2021 год оказался богат на события, влиявшие на котировки акций зарубежных эмитентов. В их числе — рост цен на энергоносители и металлы, увеличение количества заразившихся COVID-19, но при этом восстановление экономик после пандемии, нехватка полупроводников и тренд на майнинг криптовалют, «зеленая» энергетика и развитие возобновляемых источников энергии, рост отрасли искусственного интеллекта и кибербезопасности.

Бенефициарами этих трендов стали металлургическая компания Alcoa Corp, акции которой за год подорожали на 231%, нефтегазовая компания Marathon Oil Corporation (+146%), биотехнологическая компания Moderna (+143), производитель автомобилей Ford (+136%), ритейлер Macy’s Inc (+127%). Акции нефтяной компании ConocoPlillips выросли на 91% за год, бумаги разработчика сервисов в области информационной безопасности Fortinet — на 88%, разработчика видео карт для майнинга криптовалют NVIDIA — на 56%, фармацевтической компании Pfizer — на 46%.

Но есть и аутсайдеры тех же трендов. Например, в 2021 году в минусе оказались акции китайского оператора внешкольного образования TAL Education Group (-96%), онлайн-ритейлеров VIPshop (-70%) и ALIBABA (-49%). Бумаги Virgin Galactic Holdings — оператора суборбитальных космических полетов — просели на 83%, а фармацевтической компании Esperion Therapeutics — на 80%. Акции производителя спортоборудования Peloton Interactive подешевели на 76%, британского производителя электромобилей Arrival — на 73%, а онлайн-оператора на рынке недвижимости Zillow на 54%.

Причины падения стоимости — рост инфляции и ужесточение денежно-кредитной политики, перераспределение активов с «компании роста» в сторону «компании стоимости». А акции азиатских компаний оказались под давлением из-за регуляторных действий со стороны государства.

Как покупать акции иностранных эмитентов?

В России частные инвесторы напрямую не могут купить акции зарубежных компаний. Для этого придется открыть брокерский счет. Сегодня на рынке есть предложения с единым доступом к инструментам обеих бирж — в Москве и Санкт-Петербурге.

Если инвестор не является квалифицированным, то ему доступны только акции зарубежных компаний, которые:

включены в котировальный список (на Мосбирже все акции зарубежных компании включены в список, на СПБ Бирже есть ряд акции, которые не включены в список);

входят в расчет известных биржевых индексов из перечня Банка России.

Чтобы торговать акциями, которые отличаются от котировального списка, инвестору нужно сдать тесты у своего брокера — по каждому виду классов активов отдельно. Тест можно проходить неопределенное количество раз. После успешной сдачи доступ к акциям зарубежных компаний, которые торгуются на биржах в Москве и Санкт-Петербурге, открывается даже неквалифицированному инвестору.

А что с налогами и комиссиями?

Они есть. Инвестору важно помнить о нюансах налогообложения и платежей в целом.

Валютная переоценка

Иностранные акции, как правило, номинированы в иностранной валюте, курс которой постоянно меняется, а доходы и расходы в России для налогообложения учитываются в рублях. Поэтому после продажи акции финансовый результат пересчитывается по курсу ЦБ РФ.

Пример

- Инвестор купил 15 штук иностранных акции на сумму 1 000 долларов США, при курсе доллара $1 = 66.66 RUB.
- Через некоторое время инвестор продал акции за 1 000 долларов, при курсе $1 = 80 RUB.

Цена за акцию за это время не изменилось, но у инвестора все равно образовался доход за счет роста USD. Брокер удержит 13% с полученного дохода в размере 13 340 рублей.

Налог при выплате дивидендов

Налог при выплате дивидендов можно и не платить. Для этого нужно подписать форму W-8BEN, которая позволяет инвестору подтвердить свое право на использование сниженной налоговой ставки. До момента предоставления заполненной формы W-8 брокер будет вынужден удерживать налог с дохода по ставке 30%. После заполнения формы 10% удержит автоматический эмитент, а оставшиеся 3% инвестору придется оплатить самостоятельно, заполнив декларацию.

Также инвестору важно учитывать и другие издержки при купле-продаже иностранных акций. Сюда могут входить комиссионные брокера и биржи, а также другие комиссии — депозитарная, за конвертацию, за ввод и вывод денежных средств.

личный брокер «Открытие Инвестиции»
Алмаз Марданшин
специально для TatCenter

Материалы по теме

Партнёры TatCenter:
1 из 1
Новости
18 Мая 2022, 08:46

Прямая линия с Владимиром Путиным в этом году состоится

Дата ее проведения пока не известна, но подготовка ведется.

Прямая линия с президентом России Владимиром Путиным в этом году состоится. Об этом ТАСС сообщил пресс-секретарь главы государства Дмитрий Песков, добавив, что предварительная подготовка уже идет.

«У нас действительно в планах прямая линия есть, мы пока не определились с датами, но предварительная подготовка ведется», — сказал он.

В прошлом году Прямая линия с президентом России состоялась 30 июня. Путин находился в эфире три часа и 42 минуты.

Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: