В авторской колонке для TatCenter.ru Павел Самиев, генеральный директор «БизнесДром», рассказывает, почему снижение ключевой ставки не вернет малому бизнесу доступ к дешевым кредитам: от сворачивания массовых льготных программ — к ужесточению регуляторных требований и падению риск-аппетита банков.

Он объясняет, какие узкие сегменты промышленности еще могут рассчитывать на господдержку со ставками ниже рынка, почему лизинговые компании перестают работать с целыми отраслями, и стоит ли МСП рассматривать краудлендинг как альтернативу традиционному банковскому финансированию в условиях кредитного дефицита.

Павел Самиев, сооснователь, генеральный директор АЦ «БизнесДром», председатель комитета «ОПОРЫ РОССИИ» по финансовым рынкам (фото: opora.ru)

Банк России вопреки прогнозам аналитиков и ожиданиям рынка снизил ключевую ставку на последнем заседании Совета директоров. Будет ли после этого решения проще и дешевле получить кредит малому бизнесу? Пока что, к сожалению, нет. Снижение «ключа» на 0,5 пп совершенно не означает, что денежно-кредитная политика становится достаточно мягкой для того, чтобы снова начало расти кредитование малого и среднего бизнеса, а банки развернули «кредитный конвейер».

МСП, как и раньше, испытывает огромные трудности в получении кредитов, в том числе льготных, поскольку сворачивание программ поддержки происходит даже быстрее, чем снижается ключевая ставка. И у Центрального Банка, и у правительства в этом отношении одинаковые позиции: льготные кредиты в большом масштабе уже не вернутся.

Что будет: поддержка отдельных сегментов, например, приоритетных отраслей или инновационных промышленных компаний. Программы, как льготного кредитования, так и поддержки выхода на фондовый рынок для таких предприятий сохранились и предлагают очень хорошие условия (вплоть до ставок ниже «ключевой»).

А вот широкомасштабная поддержка малого бизнеса через субсидирование ставок, особенно для торговли, сферы услуг — будет практически свёрнута. На этот год запланирован минимальный объем поддержки кредитования малого бизнеса и конечно же в условиях сохранения высоких ставок это остается существенным ограничителем в динамике выдачи кредитов. С прошлого года мы видим отрицательную динамику как выдач, так и портфеля кредитов МСП.

Но не только высокие ставки и сворачивание льготных программ являются факторами, которые определяют такую динамику, падение объемов. Ещё немаловажный момент конечно же это регуляторика и риск-аппетиты. Центральный Банк последовательно ужесточает политику относительно требований к заемщикам и макропруденциальных надбавок на капитал. А сами банки достаточно консервативно оценивают ситуацию в сегменте МСП.

Да, просрочка растет не очень быстро, особенно если учесть внешнюю конъюнктуру — она до сих пор ниже 7% по всему сектору малого и среднего бизнеса. Но закредитованность предприятий высока, а особенно вызывает беспокойство уровень процентной нагрузки. Также все больше предприятий обращаются за вынужденными реструктуризациями кредитов или каникулами. Банки часто идут навстречу не только из соображений помощи бизнесу, но и трезво оценивая риски отказов в реструктуризациях — при негативном сценарии отказ разрушает бизнес и заемщик из проблемного становится фактически банкротом.

Снижение риск-аппетитов и регуляторные требования — это возможно даже более сильный фактор, сдерживающий кредитование, чем стоимость денег. Банкам просто становится экономически нецелесообразно работать с целым рядом заемщиков поскольку они не соответствуют требованиям по финансовым показателям, по долговой и процентной нагрузке. Мы видим, что на этом фоне банки все меньше одобряют кредитов предприятиям, и пока здесь не видно признаков разворота тренда.

Что можно сказать про прогнозы на этот год? Кредит будет доступен через льготные программы относительно узкому кругу промышленных прежде всего предприятий, которые относится к приоритетным отраслям и смогут доказать документально что они соответствуют критериям специальных программ поддержки. Ставки здесь могут быть даже около 10%, но в любом случае — ниже 15%, а это уже вполне приемлемый уровень.

Для МТК — малых технологических компаний это 10%, для инвесткредитов для малого и среднего бизнеса приоритетных отраслей: 13,5% годовых, а для предприятий из сферы станкостроения и робототехники 5% годовых в течение первого года, затем 9,5% и 11,5% соответственно. Рыночные же ставки без господдержки остаются выше 20% (для микробизнеса и 30%+), что зачастую означает фактически запретительный уровень.

фото: пресс-служба Госдумы РФ

Доступны также короткие кредиты для торговых компаний и из сферы услуг, но это в основном небольшие по объему краткосрочные кредиты под финансирование оборотных средств. Всем остальным можно посоветовать обратить внимание на альтернативные форматы, такие как лизинг и факторинг. Здесь нет такой жесткой регуляторной составляющей, хотя лизинговые компании достаточно существенно ужесточают свои риск-политики на фоне рекордного роста объема плохих портфелей, а самое главное — проблем с реализацией объектов имущества, изъятого у лизингополучателей.

Стоки (запасы изъятой, но нереализованной техники и оборудования) лизинговых компаний растут, а сами лизинговые компании все строже относятся к своим клиентам. На старте стали требовать больше объем аванса, более качественное финансовое состояние, и очень часто в красную зону попадает даже целые отрасли, с которыми теперь лизинговые компании перестают работать (по крайней мере временно). Микрокредитование для МСП тоже развивается, но и там те же тренды, что в банковском кредитовании, то есть ужесточение регулирования и риск-политик самих микрофинансовых структур. А ставки традиционно выше банковских. Кому-то такой вариант подходит, но там нет льготных программ.

Есть сегмент, который продолжает расти, и возможно, именно здесь как раз наиболее доступные ресурсы для МСП. Это краудлендинг, фактически, вариант, когда банковские кредиты или иные виды финансирования недоступны для заемщика малого бизнеса по разным причинам, а вот на частные кредиторы могут предложить финансирование, пусть не очень большого объема и дороже, чем в банках, но по крайней мере без оглядки на регулятивные ограничения. Крауд площадки развиваются активно, и на них все больше инвесторов и кредиторов, которые готовы кредитовать МСП, без залогов и сложных ковенант, но конечно под достаточно высокие ставки.

Для многих предприятий это наиболее доступный вариант в текущих условиях. Для кредиторов это хороший вариант заработать: да, это МСП с повышенным риском, но и готовые получать финансирование под высокие процентные ставки, если в банках получают отказ или одобрение очень маленького лимита. Такой формат будет и дальше развиваться, он достаточно молодой и объем финансирования через такие площадки, инвестиционные платформы пока ещё не очень большой в России, но это наверное самый динамичный сегмент финансирования МСП.

Начальник управления по обеспечению охраны общественного порядка Набережных Челнов Мударис Минегалиев отчитался об итогах работы за 2025 год на аппаратном совещании. По его данным, почти 42% от общего числа нарушений составила парковка автомобилей на газонах. Сумма штрафов за это нарушение достигла 9,8 млн рублей.

Общая сумма административных штрафов по республиканскому кодексу за год составила 68,6 млн рублей, из которых в прошлом году взыскано 22,8 млн. Кроме того, сотрудники управления составили 70 протоколов за незаконную продажу хвойных деревьев и 10 — за нарушения на водных объектах. В течение года проведено 36 рейдов, обойдено 10,5 тыс. квартир, проверено 354 мигранта и 411 владельцев оружия. Выявлено семь притонов, составлено 1,8 тыс. протоколов.

Читайте также: «Что нового в феврале 2026?»