В авторской колонке для TatCenter.ru Айрат Фаррахов, депутат Государственной Думы РФ восьмого созыва и куратор эксперимента по исламским финансам, анализирует, как принципы партнерского финансирования преодолевают санкционные барьеры.
Пока рынок обсуждает термины, депутат фокусируется на практических вызовах: почему банки активнее реального сектора, какие регуляторные условия требуют смягчения и как единые образовательные стандарты станут ключом к доверию. Читайте разбор того, что ждет финансовую систему страны, и узнайте, как «реальные активы» могут стать новой валютой устойчивого роста.
Санкционное давление, безусловно, накладывает серьезный отпечаток на развитие экономических связей, и это влияние распространяется в том числе на процессы внедрения новых финансовых инструментов. Многие участники рынка по понятным причинам не хотят афишировать свою активность, опасаясь вторичных ограничений. Однако это вовсе не означает стагнацию или отсутствие интереса. Напротив, спрос на инструменты исламского финансирования огромен, и весь исламский мир очень внимательно следит за каждым шагом, который предпринимает Российская Федерация в части законодательного и нормативного регулирования.
Подписанные соглашения между главным регулятором — Банком России — и международной организацией AAOIFI стали тем самым серьезным заделом на перспективу, который позволяет нам уверенно двигаться вперед, несмотря на внешние сложности. Говорить о конкретных цифрах инвестиций пока сложно из-за закрытости некоторых данных, но объем сделок, совершаемых по принципам исламского партнерского финансирования, увеличивается кратно ежегодно, и эта динамика говорит сама за себя.
Особенно ярко этот рост заметен на примере Татарстана, где цифры удваиваются каждый год, и мы планируем удерживать эту высокую планку. Часто спрашивают, есть ли у республики какие-то особые льготы или преференции от федерального центра, но секрет успеха не в льготных режимах. Особенность Татарстана заключается в наличии четкой дорожной карты и глубоком понимании вектора развития, а также в установленном властями приоритете развития этого сектора. Такое приоритетное внимание позволяет объединять лучших экспертов и вызывает закономерное доверие со стороны рынка и участников процесса.
Мощная команда, представленная и в Государственной Думе, и в исполнительной власти Республики, транслирует задачи и успешно реализует их на практике. Главный накопленный опыт, который мы можем передать другим пилотным регионам — Башкортостану, Дагестану, Чечне — заключается в следующем: исполнительная власть должна стоять во главе этого процесса, возглавлять реализацию дорожной карты и формировать ясные цели. Именно такой системный подход вызывает доверие бизнеса, без которого любые финансовые инновации обречены на медленное развитие.
Сегодня в эксперименте участвуют 37 организаций, и здесь наблюдается интересная диспропорция: банки, в отличие от реального сектора, достаточно активны в реестре. Количество банковских организаций в нем значительно больше, чем небанковских, что говорит о существующих барьерах и определенном недоверии со стороны предприятий реального сектора. Бизнес неохотно идет на раскрытие всей информации, необходимой для включения в реестр, опасаясь излишнего административного контроля. Позиция регулятора здесь понятна и продиктована соображениями безопасности, но мы осознаем необходимость смягчения нынешних условий. Если банковские организации автоматически могут становиться участниками реестра, то небанковским организациям предстоит пройти более сложный путь.
Один из вариантов решения — упрощение и смягчение требований, чтобы повысить доверие рынка и стимулировать участие в реестре. Мы уже сегодня активно ставим вопрос о расширении эксперимента за пределы четырех субъектов Российской Федерации, ведь идеальным решением было бы снятие барьеров и распространение практики на всю страну.
При этом сфера применения партнерского финансирования выходит далеко за рамки классического кредитования и торговли. Принципы этичного банкинга, основанные на реальных активах, отлично работают в социально значимых отраслях, например, в здравоохранении. Эта сфера мало отличается от других отраслей экономики: там, где есть преимущества партнерского финансирования, они однозначно сработают и в системе охраны здоровья. Это огромная медицинская промышленность и значительный объем фармацевтического производства.
Надо добавить, что в последние годы очень активно растет потребление лекарственных препаратов во всем мире, и средства, произведенные по принципам «халяль», имеют определенный дополнительный потенциал. Они выгодны фармпроизводителям, и люди постепенно выбирают именно такие средства, доверяя их качеству. Кроме того, все виды страхования, в том числе на основе партнерского финансирования, станут важным источником возможностей для развития медицинского туризма и социального предпринимательства в регионе.
Ключевым фактором дальнейшего роста остается доверие, которое невозможно без качественного образования и единых стандартов. Люди справедливо осторожны в отношении новых финансовых продуктов, поэтому нам необходимы единые образовательные стандарты, утвержденные на нормативном и даже законодательном уровне. Первый этап мы уже прошли: практически все ведущие экономические вузы сегодня предлагают программы в сфере партнерского финансирования, и сегодня уже никто не дискутирует о том, нужно ли это экономике. Все однозначно признают, что в этом направлении заложен огромный потенциал.
Важно понимать, что образование — процесс бесконечный, и наука не бывает национальной, она может быть только мировой. Мы должны опираться на мировой опыт и стандарты AAOIFI, готовя компетентных специалистов. Постепенно растет пул экспертов, и отрадно, что крупнейшие корпорации России уже открывают подразделения, которые не только изучают тему, но и вносят предложения по регулированию.
Продление эксперимента до 1 сентября 2028 года — это вынужденная, но поддержанная всеми мера, хотя идеальным решением было бы ускорение процессов законодательного регулирования. Однако я абсолютно уверен, что в ближайшие годы мы уйдем от слова «эксперимент», и это станет новой частью финансового рынка Российской Федерации.
Нельзя говорить о полной альтернативе традиционным финансовым инструментам: две системы будут существовать параллельно, а когда есть выбор — это всегда хорошо для предпринимателя. Мусульмане и немусульмане, предприниматели вне зависимости от вероисповедания будут активно использовать этот инструмент. Наша задача — создать условия, чтобы теневой рынок не развивался, а бизнес активно входил в официальные реестры, доверяя инструментам, которые опираются на реальные активы и этические принципы. Это и есть основа устойчивости в текущих экономических условиях.
