15 июля 2025 года депутаты Госдумы РФ одобрили законопроект № 861 621−8, предусматривающий продление эксперимента по партнерскому финансированию (исламскому банкингу) — до 1 сентября 2028 года.
Решение о продлении эксперимента открывает новые возможности для развития альтернативных форм банковской деятельности, в том числе в регионах с высокой долей мусульманского населения. Что такое партнерское финансирование, как оно развивалось в России и какие перспективы открываются с продлением эксперимента — в материале TatCenter.
Что такое партнерское (исламское) финансирование?
Партнерское финансирование — это система экономических отношений, основанная на принципах шариата (исламского права), в которой запрещено начисление процентов на деньги. Вместо традиционного кредита используется модель совместного предпринимательства, где доход распределяется между участниками в зависимости от результата сделки.
Ключевые инструменты:
Мурабаха — продажа товара с наценкой с возможностью рассрочки.
Мудараба — инвестиции в проект с разделением прибыли.
Иджара — лизинг, при котором имущество передается во временное пользование.
Такафул — страхование по нормам шариата.
Сукук — аналог облигаций в исламской финансовой системе.
Запуск эксперимента по партнерскому финансированию: что изменил ФЗ-417
Эксперимент по партнерскому финансированию был запущен в сентябре 2023 года в четырех субъектах РФ: Татарстане, Башкортостане, Чечне и Дагестане. Его целью было создание специального правового режима, позволяющего банкам и финансовым организациям работать по принципам, не противоречащим нормам шариата.
Первый этап эксперимента стал возможен благодаря федеральному закону № 417, принятому в 2023 году. Он позволил:
внедрять финансовые продукты, соответствующие принципам исламского банкинга;
создавать реестр ЦБ РФ для организаций, работающих по этим принципам;
внедрять новые формы взаимодействия между банками и клиентами, включая использование материнского капитала при исламской ипотеке.
Принятие ФЗ-417 о партнерском финансировании стало самой важной поддержкой эксперимента, считает директор центра исламского банкинга Ак Барс Банка Марат Садриев.
«Данный Закон дал возможность перевести ипотеку на баланс банка, что сделало ее выгоднее для клиента. Также, появилась возможность использования материнского капитала для погашения исламской ипотеки», — отметил эксперт.
Почему важно не останавливать развитие исламских финансов в России
Принятие законопроекта № 861 621−8 в первом чтении состоялось в марте 2024 года, а в июле 2025 года он был принят сразу во втором и третьем чтениях. Теперь документ направлен в Совет Федерации для дальнейшего утверждения. После этого он поступит на подписание президенту РФ.
Принятие закона о продлении эксперимента по партнерскому финансированию до 1 сентября 2028 года открывает новые возможности для:
развития альтернативных форм банковской деятельности;
укрепления финансовой грамотности среди населения;
учета культурного и религиозного разнообразия в экономической политике страны.
Эксперты отмечают, что продление эксперимента — это важный шаг в сторону устойчивого развития альтернативных финансовых моделей в России. По их мнению, исламский банкинг может быть не только религиозным, но и социально ориентированным продуктом, востребованным среди тех, кто ищет более честные и прозрачные формы финансовых отношений.
По оценкам экспертов, общий объем исламских финансовых активов в мире составляет около 4,5 трлн долларов США. Россия пока упускает большую часть этих ресурсов, но при правильном позиционировании может стать привлекательным центром для исламских инвестиций, особенно с учетом дружеских отношений с рядом исламских стран.
По словам эксперта по исламским финансам, и руководителя Агентства инвестиционного развития республики Татарстан (АИР РТ) Талии Минуллиной, потенциальный объем рынка исламского банкинга в России при условии, что продукты будут понятны и выгодны для потребителей достигает 1 трлн рублей.
«Арифметика простая. По данным экспертов, на депозитах россиян порядка 55 триллионов рублей, это более четверти предполагаемого валового внутреннего продукта при этом 20% населения мусульмане. Становится понятен потенциальный объем этого рынка», — объясняет Минуллина.
Эксперимент оправдал ожидания: исламская ипотека, халяльные карты и новые инвестиции
С момента запуска эксперимента в реестре ЦБ РФ появилось 27 организаций, из них 20 — из Татарстана. Объем операций по исламскому банкингу в республике вырос более чем в два раза — до 3,6 млрд рублей. Было создано около 30 финансовых продуктов, включая исламскую ипотеку, халяльную дебетовую карту и инвестиционные программы.
По словам Минуллиной, с момента запуска этого продукта заключено около 900 договоров на сумму более 4 млрд рублей. Выдано более 17 тысяч дебетовых карт.
«Физических лиц интересуют купля-продажа товара, недвижимости с наценкой и рассрочкой платежа, размещение инвестиций в исламских финансовых организациях. Бизнес заинтересован в купле-продаже с наценкой, рассрочкой платежа и проектным финансированием», — отмечает глава АИР РТ.
Эксперимент по партнерскому финансированию оказался особенно значим для регионов с высокой долей мусульманского населения, таких как Татарстан, Башкортостан, Чечня и Дагестан. В этих субъектах наблюдается наибольшая активность, как со стороны населения, так и бизнеса.
Однако эксперты отмечают, что рынок исламских финансов может быть востребован и в других регионах, включая Чувашию, Ингушетию и даже Москву, где также проживает значительное количество мусульман.
«Сейчас активно хочет участвовать Марий Эл. Несомненно, ждут итогов Москва и Санкт-Петербург, где также сейчас сосредоточено много мусульман», — рассказала Минуллина.
По словам гендиректора Финансового Дома «Амаль» Рустама Сагдеева, интерес к партнерскому финансированию начали проявлять инвесторы из исламских стран, особенно из Турции и стран Персидского залива.
«Они проявляют интерес к партнерским проектам, что свидетельствует о высоком уровне доверия к исламскому финансированию в России», — считает Сагдеев.
Россия и исламские инвестиции: KazanForum 2025 и первый форум AAOIFI в стране
В мае 2025 года в Казани, столице Республики Татарстан, состоялся XVI Международный экономический форум «Россия — Исламский мир: KazanForum». В рамках мероприятия впервые прошла международная конференция AAOIFI под названием «Партнерские финансы и инвестиции: содействие устойчивому развитию и глобальному партнерству».
Основное внимание было сосредоточено на опыте стран, успешно внедривших инструменты партнерского финансирования в свою традиционную банковскую систему, а также на возможностях адаптации таких подходов в условиях российской экономики.
Справка
Конференция AAOIFI — это профессиональная площадка, где эксперты со всего мира обсуждают новые финансовые инструменты, делятся опытом и изучают тренды рынка. Раньше она проводилась в Бахрейне, но в 2025 году, в год 35-летия дипломатических отношений России и Бахрейна, мероприятие впервые состоялось в России.
«Наконец все поняли: кроме дополнительных возможностей для России, партнерское финансирование ничего плохого не принесет. Это и возможности для экономики, и удовлетворение потребностей как мусульманского, так и немусульманского населения. Граждане и предприниматели все больше голосуют за принципы партнерства и доверия», — отмечает Айрат Фаррахов, депутат Госдумы РФ восьмого созыва.
По его словам, опыт Татарстана, как лидера в продвижении исламского банкинга в России, должен стать основой для расширения эксперимента.
«Здесь не бывает банкротств, здесь бизнес основан на этических принципах, на основе партнерства», — подчеркнул эксперт.
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен нашим редакторам: