Индекс жесткости условий банковского кредитования, рассчитываемый Банком России на основе опроса крупнейших игроков, занимающих 75% рынка, остается на высоких значениях. Этот диффузный показатель отражает разницу между долей банков, ужесточивших условия, и долей банков, их смягчивших. Значение индекса может колебаться от -100 (максимально мягкие условия) до +100 (максимально жесткие).
По данным регулятора, по итогам I квартала 2026 года индекс жесткости по долгосрочным кредитам для бизнеса достиг 32,43 процентных пункта — это самый высокий показатель среди всех категорий заемщиков.
Почему банки ужесточают требования
Ужесточение кредитной политики происходит на фоне сочетания нескольких факторов. Во-первых, это макропруденциальные ограничения Центробанка, которые заставляют банки сокращать долю рискованных кредитов с высокой долговой нагрузкой заемщиков. Во-вторых, сказывается ухудшение качества кредитных портфелей: доля проблемных потребительских кредитов в общем портфеле на начало 2026 года составила 13% — это на четыре процентных пункта больше, чем годом ранее, и является максимальным показателем за последние пять лет.
Одновременно банки повысили требования скоринговых моделей. Сегодня они значительно чаще отклоняют заявки клиентов с персональным кредитным рейтингом в диапазоне 500−600 баллов. Как поясняет директор по аналитике Инго Банка Василий Кутьин, на решения банков влияют не только действия ЦБ, но и ограничения регулятора на выдачу ссуд закредитованным клиентам, качество портфеля, потребность в капитале и инфляционные ожидания.
«Само по себе снижение ключевой ставки еще не означает автоматического смягчения условий кредитования», — подчеркивает эксперт.
Наиболее сложная ситуация складывается для малого и среднего бизнеса. Как отмечает кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова, для субъектов МСП банки вводят дополнительные требования по залоговому обеспечению предоставляемых кредитов и оформлению поручительств третьих лиц с устойчивым финансовым положением. Экономист, ассистент кафедры гуманитарных наук Финансового университета при Правительстве РФ Ярослав Климов соглашается с этой оценкой:
«Многие МСП уже столкнулись с ростом ставок и ужесточением требований банков к залогам и финансовым показателям. Для них кредиты становятся либо слишком дорогими, либо недоступными по формальным критериям».
Для розничных заемщиков основным барьером становятся высокие требования к официальному доходу и долговой нагрузке. Ольга Горюкова подчеркивает, что ужесточение кредитной политики банков в настоящее время происходит именно в отношении розничных заемщиков. По ее словам, физические лица могут рассчитывать на одобрение нового кредита только при условии отсутствия повышенной долговой нагрузки (менее 50%), качественной кредитной истории без длительных просрочек и наличия официальных документов, подтверждающих регулярный доход.
Особенно тяжело приходится заемщикам с неофициальными доходами, самозанятым и индивидуальным предпринимателям. С 1 июля банки начали применять понижающий коэффициент к «серой» зарплате: засчитывать будут лишь 90% заявленного дохода, при этом не выше средней зарплаты по региону, что дополнительно сокращает доступный кредитный лимит.
Когда ждать смягчения
Прогнозы экспертов расходятся. Ярослав Климов полагает, что в ближайшие месяцы продолжится постепенное сжатие кредитного рынка.
«Полной стабилизации ожидать не стоит, пока ключевая ставка остается на высоком уровне. Банки будут продолжать избирательно подходить к заемщикам, отдавая предпочтение наиболее надежным клиентам», — считает экономист.
Однако есть и более оптимистичные оценки. В пресс-службе Банка России заявили, что во II-III кварталах 2026 года условия банковского кредитования будут смягчаться под воздействием денежно-кредитной политики. Согласно прогнозу регулятора, в 2026 году рост портфеля необеспеченных потребительских ссуд составит четыре-девять процентов.
Тем не менее большинство экспертов сходятся во мнении, что заметное смягчение требований станет возможным лишь при более существенном снижении инфляции и ключевой ставки.
Российский кредитный рынок переживает период жесткого ужесточения, и, по оценке Василия Кутьина из Инго Банка, смягчение условий будет напрямую коррелировать с траекторией ключевой ставки ЦБ. Пока регулятор не перейдет к устойчивому снижению, банки продолжат ограничивать доступ к ссудам.
Как отмечает Ольга Горюкова, основное ужесточение сегодня происходит именно в розничном сегменте, где заемщики с высокой долговой нагрузкой и неофициальными доходами практически отрезаны от кредитов. Для МСП банки вводят дополнительные залоговые требования и поручительства, что делает заемные средства малодоступными для малого бизнеса.
Ярослав Климов из Финансового университета прогнозирует, что полной стабилизации рынка ждать не стоит как минимум до конца 2026 года. По его словам, банки будут продолжать избирательно подходить к заемщикам, отдавая предпочтение наиболее надежным клиентам. Потребительское кредитование может показать относительную устойчивость, но значительного роста объемов не произойдет. Для МСП и ипотечного рынка сложные условия сохранятся надолго.
Ян Аллин
