Главной тенденцией 2020 года является снижение ставок центральных банков. Так центробанки поддерживают экономики стран в условиях спада на фоне пандемии COVID-19. Банк России не стал исключением — 19 июня регулятор снизил ставку сразу на 100 базисных пунктов, до 4,5%.
В макроэкономическом плане решение не лишает рубль положительной доходности (ставка минус инфляция). Но сама эта доходность заметно сократилась, повышая актуальность поиска более эффективных инвестиций.
Ставка ЦБ РФ еще полтора года назад была на уровне 7,75%. Ее постепенное снижение привело к активному росту интереса частных инвесторов к финансовому рынку. Особенно сильный приток наблюдался на фоне падения фондового рынка в феврале-марте, когда можно было сделать наиболее выгодные долгосрочные вложения в качественные акции и облигации российских эмитентов.
Вполне очевидно, что вслед за снижением ставки ЦБ РФ также произойдет снижение ставок банковских депозитов. Уже сегодня потенциальная доходность некоторых ценных бумаг в разы превышает доходность пассивного хранения средств на банковских счетах.
Как падает доходность рублевых банковских депозитов
В первой декаде июля 2019 года ставка топ-10 банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, составляла 7,14%, в первой декаде октября — 6,48%. В первой декаде января 2020 года доходность упала ниже 6% и составила 5,93%, в первой декаде февраля — 5,49%, марта — 5,15%, апреля — 5,43%. июня — 5,01%.
Банк России рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс 2 процентных пункта. В список банков, по которым проводится мониторинг, входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, МКБ, Альфа-банк, банк «ФК Открытие», Промсвязьбанк и Россельхозбанк.
Речь идет не о каких-то экзотических ценных бумагах, а об акциях и облигациях компаний, чьими услугами и продукцией мы все пользуемся.
Акции компаний электроэнергетики считаются не лучшим выбором для ожиданий сильного роста капитализации, но они часто приносят стабильный и высокий дивидендный доход.Обратите внимание на ОГК-2, «Юнипро», «ФСК ЕЭС», привилегированные бумаги «Ленэнерго».
Аналогичное относится и к бумагам сектора телекоммуникаций. Одними из лучших в этом секторе являются акции МТС - бизнес оператора связи почти не пострадал от проблем, возникших из-за COVID-19.
На рынке также есть акции с хорошим дивидендным доходом и потенциалом роста. Речь об акциях «Газпрома» - компания нацелилась на выплату дивидендов из расчета 50% от прибыли по МСФО. Возможно, что результаты деятельности в 2020 году будут не столь сильными, но в долгосрочном плане – это одна из лучших акций для индивидуального инвестиционного счета, да и для любого инвестиционного портфеля.
В секторе металлургии есть свои хорошие истории. Пока акции отечественных металлургов («Северсталь», НЛМК, ММК) стоят относительно дешево, но экономический кризис в мире неизбежно закончится, а вместе с этим начнет расти спрос на металлы. Поэтому в долгосрочном плане вложения в акции металлургов обеспечат дивидендную доходность выше депозитов, а также принесут дополнительный рост инвестированного капитала за счет роста капитализации компаний. Также одним из преимуществ металлургов является то, что они выплачивают дивиденды несколько раз в год.
Финансовый рынок также помогает решить проблему обесценивания денег. По сути, покупка акций — это покупка реального бизнеса, который постоянно проходит валютную переоценку.
В периоды кризисов акции могут дешеветь, но все плохие времена заканчиваются, а фондовый рынок восстанавливается и продолжает свой рост, а вот деньги могут потерять свою ценность по самым разнообразным причинам.
По сути, все состоятельные люди в мире не имеют больших наличных средств или объемных банковских депозитов. Их капитал инвестирован в разнообразные акции, облигации или прямым образом в работающий бизнес. Неважно, сколько у вас денег — финансовый рынок позволяет заставить эти средства работать на вас с большей эффективностью, чем на банковском депозите.
Вадим Ложкин,
директор филиала «Открытие Брокер» в Казани
специально для TatCenter
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен нашим редакторам: