«ВТБ Капитал» успешно завершил первую на российском рынке сделку по выпуску однотраншевых ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) для ПAO АКБ «Металлинвестбанк» в объеме 3,28 млрд рублей со ставкой купона 10,25%. Размещение позволило банку привлечь финансирование для дальнейшего развития ипотечного бизнеса на условиях, беспрецедентных для кредитных организаций с сопоставимым рейтингом.

При реализации сделки был использован ряд инновационных решений, которые позволили разместить облигации с привлекательными параметрами и обеспечить уверенный спрос со стороны инвесторов. Например, финансирование избыточного залогового обеспечения, резервных фондов и расходов эмитента было осуществлено за счёт кредита «Металлинвестбанка». Благодаря этому стало возможным отказаться от выпуска младшего транша ИЦБ и снизить нагрузку на капитал банка.

Ещё одной особенностью сделки стал конкурсный сбор заявок и размещение облигаций по цене, а не по купону, что позволило «Металлинвестбанку» быстро адаптироваться к рыночной конъюнктуре и спросу инвесторов. На момент закрытия книги заявок спред доходности к кривой ОФЗ составил около 145 б.п., что является рекордно узким для российского рынка ИЦБ.

Андрей Сучков, старший вице-президент Банка ВТБ, руководитель Управления секьюритизации ВТБ Капитал, сказал:

«Данная сделка стала первой транзакцией такого вида на российском рынке. Ее реализация является показателем высокой конкурентоспособности ВТБ Капитал и демонстрирует инновационный подход к структурированию и размещению ИЦБ. Выпуск показал жизнеспособность российского рынка секьюритизации и, безусловно, послужит бенчмарком для будущих сделок».

Кредитную поддержку выпуску облигаций обеспечивает поручительство АИЖК, перепокрытие залогового обеспечения над суммой облигаций в размере более 460 млн рублей и резервные фонды.