Как мыслили профессионалы, которым удалось заработать большие деньги на фондовом рынке, например: Филипп Фишер, Питер Линч, Уоррен Баффет? В чем секрет их необычайной успешности в отборе акций? Давайте посмотрим это на примере Питера Линча.

Этот американец завоевал признание в финансовом мире как управляющий фондом Фиделити Магеллан. В течение 13 лет он ежегодно добивался по своим вложениям в среднем 28% доходности. За это время фонд под его управлением вырос с 18 млн. долларов до 14 млрд. долларов. Из многочисленных интервью, заметок на финансовые темы в газетах, журналах и книгах можно сложить общую картину принципов, по которым Питер Линч анализировал и выбирал акции для вложений. Многие из его советов основываются на психологии.

Совет № 1. Не все то золото, что блестит.

Известная среди брокеров поговорка гласит: «Держись подальше от акций компаний, которые строят себе монументы и памятники». Питер Линч пошел еще дальше. Он считал, что инвестор должен держаться подальше от акции тех компаний, у которых много цветных картинок в годовом отчете. Выбирайте те акции, бизнес которых вам понятен.

Питер любил говорить: «Если ты любишь магазины или рестораны, то полюбишь и их акции». Вы много узнаете о компании, став ее клиентом. Линч, например, внимательно наблюдал где, что и как покупают члены его семьи, как реагируют на появление новых марок и брэндов или на новую рекламную кампанию. Ежедневные события могут рассказать гораздо больше о компании, чем пестрый годовой отчет.

Совет № 2. Терпение — золото.

Одним из ключевых качеств инвестора Питер Линч считал терпение. Акции компаний могут не только расти, но и падать. Если у компании хорошее руководство, отлаженный бизнес и множество лояльных клиентов, то падение цены акции не есть что-то удивительное и необычное. Это как падение температуры: вы просто надеваете на себя теплую одежду и ждете теплых времен — терпение требуется, чтобы дождаться потепления. «Вложившись в акции, вы можете потерять всего 100%, но вы можете заработать 1000%, 5000% и более процентов, если вы достаточно терпеливы», — говорил Линч.

Совет № 3. Мал золотник, да дорог.

«Никто не может точно предсказать уровень процентных ставок, состояние экономики или поведение фондового рынка». Бросьте подобные занятия и сосредоточьтесь на изучении компаний, в которые вы вложили деньги. При этом важно помнить, что акций, как и детей, не следует иметь больше того количества, с которым вы способны справиться. Если инвестирование для вас не основная работа, то вам, вероятно, хватит времени, чтобы отслеживать не более 10 компаний, совершая покупки и продажи по необходимости.

Свои методы по отбору акций Линч называл соединением искусства, науки и активной работы ногами. Каждому, кто хочет вкладывать свои средства в акции, необходимы специальные знания, любопытство и известная степень активности, чтобы получить и оценить информацию о компании.