Стратегии финансового поведения населения формируются стихийно, и в большинстве случаев россияне не имеют четкого личного финансового плана.

При изменении уровня дохода или расходов потребители в первую очередь перестают сберегать, вместо того, чтобы проанализировать личные финансовые потоки и оптимизировать расходы. Финансисты считают такой подход ошибочным и объясняют, почему не следует отказываться от сбережений.

Что случилось

Доходность депозитов падает — средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по рублевым вкладам физлиц продолжает снижаться.

По итогам второй декады июля она составила 10,78% против 11,04% в первой декаде месяца. Ранее, в третьей декаде июня ставка снизилась до 11,49%, в то время как первые две декады июня она держалась на уровне 11,59%.

Пик показателя — 15,64% — был зафиксирован в декабре прошлого года после повышения ключевой ставки Банка России до 17% годовых.

Источник: ЦБ РФ

Почему банки повышали ставки в начале года

Зимой банки вслед за решением Банка России о повышении ключевой ставки до 17% резко подняли ставки по вкладам до 15−22% годовых.

«Ключевая ставка — процентная ставка, по которой ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в долг на одну неделю, и одновременно та ставка, по которой ЦБ РФ готов принимать от банков на депозиты денежные средства. Она играет роль при установлении процентных ставок по банковским кредитам и оказывает влияние на уровень инфляции и стоимость фондирования банков», — рассказывает начальник управления депозитов и комиссионных продуктов ОАО «АИКБ «Татфондбанк» Лариса Серова.

«В конце прошлого года многие банки предлагали беспрецедентные условия по вкладам, завлекая население громкими лозунгами о высоких процентных ставках. Но на деле это были скорее активные и красочные рекламные кампании. Это тот случай, когда необходимо детально разбираться в условиях. Так, чаще всего денежные средства привлекались под высокий процент лишь на несколько месяцев от общего срока вклада, а весь остальной срок проценты начислялись по ставке значительно ниже», — поясняет заместитель председателя правления АО «ТАТСОЦБАНК» Дмитрий Кузнецов.

Изменение депозитных ставок зависит от многих факторов.

«В частности, это зависит от уровня инфляции и стабильности национальной валюты. Дестабилизация обстановки приводит к увеличению процентных ставок по вкладам, что и произошло в конце 2014 — начале 2015 года. Чем ниже уровень инфляции, чем стабильнее рубль, тем под меньший процент банки могут пополнять свои ресурсы. В результате депозитные ставки снижаются», — добавляет директор департамента розничного бизнеса ОАО «АК БАРС» БАНК" Владимир Орбов.

Почему ставки снижаются уже несколько месяцев

С 16 июня 2015 года ключевая ставка ЦБ РФ понижена с 12,5% годовых до 11,5% годовых. Таким образом, в текущем году ставка была снижена регулятором на 5,5 п.п.

«Основное понижение процентных ставок пришлось на май — июнь текущего года и составило от 2 до 8 процентов», — отмечает Дмитрий Кузнецов.

Однако роль играет и другой фактор — базовый уровень доходности по вкладам.

С 1 июля размер отчислений банков в Агентство страхования вкладов (АСВ) привязан к базовому уровню доходности вкладов.

Если банк укладывается в базовый уровень доходности вкладов, он будет платить в АСВ отчисления по базовой ставке — 0,1%. Этот индикатор рассчитывается как среднее из максимальных ставок банков, привлекающих две трети средств населения. При превышении его более чем на 2, но не более чем 3 процентных пункта, прибавка составит 20%, более чем на 3 — 150%. Учитывая размер дополнительных выплат в АСВ, а также снижение банками ставок вслед за ключевой ставкой, процентные ставки по вкладам большинства банков можно отнести к уровню среднерыночных", — говорит Лариса Серова.

За счет повышенных отчислений АСВ хочет пополнить пустеющий фонд?

На фоне отзыва банковских лицензий, повышения отчислений в ФСВ, снижения ставок появились разговоры о «кризисе доверия» к банкам в целом, и к системе страхования вкладов в частности.

«Повышенные взносы предполагаются для тех иг роков банковского рынка, депозиты в которых дороже среднего значения ЦБ, т. е. завышающие ставки по вкладам. Дифференциация взносов не означает автоматическое повышение нагрузки: если банк не хочет платить высокие отчисления, он может модифицировать свои депозитные продукты. Указанные меры должны привести к более взвешенной депозитной политике банков, а также к тому, что депозитные ставки станут более компактными вокруг рыночного уровня», — поясняет Владимир Орбов.

Надо ли сберегать?

Банкиры признаются: «эпоха высоких ставок» позади. Ставки продолжат снижаться, но менее стремительными темпами, говорят они, отмечая, что «игра на понижение» продлится, как минимум, до конца 2015 года.

Между тем, от личных сбережений банкиры рекомендуют не отказываться — в сравнении с другими финансовыми инструментами депозиты физических лиц остаются самым стабильным и надежным инструментом инвестирования, позволяющим выгодно и без риска сохранить деньги, уверяют они.

«Несмотря на кризисные веяния, недоверия граждан к сбережениям в банках в настоящий момент не наблюдается в связи с тем, что доходность по вкладам сохраняется на высоком уровне, а существующие инвестиционные продукты являются высокорискованными», — резюмирует заместитель председателя правления «Тимер-Банка» (ПАО) Айгуль Латыпова.

Юлия Амочаева

По материалам онлайн-конференции

«Деньги: вложить и заработать»