Так, прирост портфеля по итогам 2008 года составил только 32,6%, тогда как в период 2005—2007 гг. кредитная активность банков практически ежегодно демонстрировала рекордные цифры: объем предоставленных кредитов и прочих размещенных средств организациям и предприятиям только в 2007 году увеличился на 53,82%.

Причины нынешней скромности, проявляемой кредитными организациями, кроются как в отсутствии должных средств у самих банков, так и в крайне высоких рисках кредитования реального сектора. В сухом остатке получаем ужесточение требований кредиторов к потенциальным заемщикам, повышенное внимание к финансовой отчетности компаний, предлагаемому предприятиями обеспечению. Нередкой практикой также становится и урезание сумм клиентских заявок на 10−20%.

Тем не менее столь жесткие меры не возникли на пустом месте: сами предприятия подчас не оставляют банкам выбора. Для иллюстрации обратимся хотя бы к такому факту: объем просроченной задолженности компаний России перед кредиторами за прошлый год утроился, увеличившись с 85,4 до 239 млрд. рублей, а удельный вес просрочки в общей сумме выданных нефинансовым организациям кредитов возрос с 0,97% до 2,07%. В ответ на это банки вынуждены усиленными темпами разрабатывать специальные программы поддержки заемщиков через реструктуризацию задолженности — предоставление отсрочки или рассрочки по кредитам, выдачу новых кредитов на погашение предыдущих долгов, корректировку штрафных санкций и уменьшение размера ежемесячных выплат в наиболее тяжелых случаях.

Но только этих мер все же недостаточно. Поэтому реакция банков на ухудшение финансового состояния заемщиков проявляется и в ужесточении условий выдачи кредитов, в то время как объем промышленного производства сокращается все с большей скоростью: только за ноябрь прошлого года его снижение составило 9%, за декабрь оно упало на 10,3%, а за январь этого года — на рекордные за последние 15 лет 16%.

На этом фоне, как ни печально, ставки по кредитам только растут, причем для этого появляются и дополнительные факторы. Среди них — необходимость поддержания ликвидности и рост процентов по депозитам юридических лиц: проценты по рублевым кредитам нефинансовым организациям сроком до 1 года с сентября по декабрь 2008 года выросли с 10−11% до 14%, а на заемные средства сроком более года — с 11−12% до 14−16% годовых. Аналогичный рост на 3−4% произошел и в сфере валютного кредитования. И это далеко не предел: если сосчитать ставку процента с учетом инфляции и рисков, то она окажется столь высокой, что значительная часть заемщиков и вовсе будет не в силах погашать кредиты на фоне падающего спроса на свою продукцию.

Между тем кризисные перипетии только на этом не заканчиваются. Еще один аспект его проявления заключается в том, что он не взирает на лица: проблемы с получением кредитов испытывают самые разные по размеру, секторальной и региональной принадлежности предприятия. Но в наиболее сложном положении при современной конъюнктуре рынка оказывается, разумеется, средний и малый бизнес, поскольку банки предоставляют кредиты в первую очередь крупным компаниям. Во-первых, они считаются более устойчивыми и приоритетными. Во-вторых, им доступна государственная поддержка в силу системообразующего их характера (например, на прошлой неделе получили кредиты «ЛУКойл» и «Мечел»). В-третьих, у многих корпораций сложились многолетние партнерские отношения с коммерческими банками, а своим отказывать сложнее: вдруг в «жирные» времена не вернутся.

Тенденцией последних месяцев на рынке корпоративного кредитования становится также и актуализация пословицы «по одежке встречают». Одним из ключевых сигналов при принятии решения о выдаче кредитов для банков на сегодня является отраслевая принадлежность заемщика. Небольшой пример: в последние пять лет кредиты предприятиям сферы оптовой и розничной торговли занимали наибольший удельный вес в структуре банковского кредитного портфеля — больше четверти всего объема, или 26,6%. Однако со второй половины 2008 года ситуация стала меняться: доля кредитов ритейлерам составила по его итогам только 25%.

С равным недоверием и осторожностью банки теперь относятся и к кредитованию металлургической отрасли, машиностроения, автомобильной и пищевой промышленностей. В количественном выражении доля кредитов предприятиям обрабатывающих производств снизилась за прошлый год с 19,84% до 17,7%, предприятиям транспорта и связи — с 4,99% до 4,81%.

Кроме того, кредиторы сейчас не торопятся надолго расставаться с ден
ежными ресурсами, сокращая сроки отвлечения средств. Самой популярной в кризисный период становится стратегия краткосрочного кредитования до 1 года. Так, если в 2007 году кредиты на срок более трех лет выросли на 90% по сравнению с предыдущим годом и составляли без малого четвертую часть всех выданных средств — 22,4%, то в 2008 году эти же показатели оказались равными 68,2% и 21,8% соответственно. Избежать ещё большей просадки помогла только позитивная динамика банковской активности в первом полугодии 2008 года.

Вынужденные предлагать альтернативы банки корректируют ситуацию путем новых вариаций и комбинаций прежних продуктов. Сейчас большой уклон делается в сторону овердрафтного кредитования, торгового финансирования, факторинга и лизинга. К примеру, банки-лидеры продают лизинговые продукты и торговое финансирование ориентировочно 30% и 40% своих клиентов соответственно. Кроме того, кредиторы с большей охотой фокусируют свое основное внимание на заемщиках, нуждающихся в финансировании оборотных средств, чем на тех клиентах, что реализуют крупномасштабные инвестиционные проекты.

Но это вовсе не означает, что тем, к кому кредиторы относятся более лояльно, деньги будет получить легко. Существенным препятствием на сегодняшний день для них может стать ужесточение коммерческими банками требований к предоставляемым потенциальными заемщиками отчетностям и видам обеспечения. Особенно это касается средних и малых предприятий, для которых проблема залога традиционно остается одной из ключевых.

Примерно треть отказов в банковских кредитах малые и средние предприятия в прошлом году получили именно из-за отсутствия удовлетворительного залога. Сейчас пока ещё банки соглашаются принимать в залог недвижимость, автотранспорт, оборудование, требования по договору, но критично относятся к товарно-материальным ценностям, что связано с затовариванием на рынках. Такая политика кредитных организаций оправдана с точки зрения необходимости ориентироваться на бизнес-клиента, а не на предлагаемое обеспечение. Вместе с тем наблюдаемое снижение спроса на недвижимость и автотранспорт вскоре может сделать и их неликвидной формой обеспечения.

Что касается путей выхода из этого замкнутого круга. Как вариант реанимирования кредитования предприятий реального сектора может рассматриваться вексельное кредитование. Его риски, по мнению аналитиков, удастся существенно минимизировать, если выстраивать замкнутые производственные цепочки: в этом случае рабочий цикл можно будет поддерживать с помощью небольших средств.

Еще одним из эффективных средств развития кредитной работы банков может стать формирование финансово-промышленных групп (ФПГ), которые смогут в значительной степени способствовать стимулированию капиталовложений в реальный сектор экономики и увеличить прибыльность банков. Но этот вариант более времяемкий.

В любом случае достаточно тяжелая ситуация с кредитованием предприятий реального сектора может быть решена только с помощью государственной поддержки. В частности, власти могли бы пойти на расширение списка приоритетных предприятий с уклоном на средний бизнес, поскольку именно он остается без реальной помощи. Кроме того, в рамках государственного регулирования процесса кредитования бизнеса неплохо было бы изучить потребность в кредитных ресурсах и рассмотреть возможность кредитования предприятий не только под предоставление государственных гарантий правительства РФ, но и использовать гарантии субъектов Федерации.

Также можно было бы рассмотреть и возможность создания государственного финансового органа, в полномочия которого входила бы организация выкупа проблемных активов, в частности просроченной задолженности предприятий реального сектора у коммерческих банков, что дало бы возможность снизить потери банков по кредитным операциям и обеспечило бы более динамичную работу кредитных организаций с предприятиями. Однако пока все инициативы в этой области свидетельствует о том, что власти на этот шаг не пойдут.