ВТБ Private Banking зафиксировал изменение структуры портфелей состоятельных клиентов: доля акций снижается, а фонды денежного рынка и облигации становятся основными инструментами вложений. Об этом на Восточном экономическом форуме 2026 года заявил заместитель президента-председателя правления банка Дмитрий Брейтенбихер.

По итогам анализа портфелей клиентов доля облигаций составила 47%, акций — 23%, фондов денежного рынка — 20%.

Облигации остаются базовым активом на фоне их переоценки в связи с медленным снижением ключевой ставки ЦБ РФ. Инвесторы отдают предпочтение среднесрочным ОФЗ, которые обеспечивают доходность, сопоставимую с длинными бумагами, при более низкой волатильности. В корпоративном сегменте вырос фокус на эмитентов с рейтингом «АА», тогда как интерес к высокодоходным облигациям снизился из-за участившихся технических дефолтов. Российские акции частично восстановили привлекательность за счёт покупок под дивидендные выплаты отдельных эмитентов, однако их доля в портфелях продолжает снижаться.

Наиболее динамично растущей категорией стали биржевые фонды — прежде всего фонды денежного рынка как альтернатива депозитам, а также облигационные фонды. Среди фондов денежного рынка выделяется фонд «Ликвидность» под управлением УК «ВИМ Инвестиции». Отдельным сегментом остаются закрытые паевые инвестфонды недвижимости: они предполагают вложения на срок от 3 до 15 лет и пониженную ликвидность, но привлекают клиентов потенциальной доходностью на длинном горизонте за счёт вложений в складскую, офисную и торговую недвижимость. Более ликвидную альтернативу для неквалифицированных инвесторов представляют открытые ПИФы.

По данным Банка России, во втором квартале 2026 года приток средств на брокерские счета достиг рекордных с начала наблюдений в 2021 году 1 трлн рублей, что на 19% превышает показатель предыдущего квартала. Например, на брокера «ВТБ Мои Инвестиции» пришлось 45% этого объема.

Почти четверть казанцев — 24% — готовы обсуждать с окружающими ипотеку, но предпочитают не рассказывать о потребительских кредитах. Еще 32% не говорят ни об одном из этих видов кредитных обязательств с друзьями, коллегами и родственниками. Такие данные приводит девелопер Level Group по итогам исследования.

Только 4% опрошенных, напротив, готовы рассказывать о потребительских кредитах, но не об ипотеке.

Отношение к кредитам различается у мужчин и женщин. Открыто обсуждать и ипотеку, и другие займы готовы 55% мужчин и 44% женщин. При этом женщины чаще предпочитают рассказывать только об ипотеке — 23% против 15% среди мужчин.

Примерно одинаковая доля мужчин и женщин не обсуждает кредитные обязательства ни с кем, кроме партнера: 23% и 24% соответственно.

Читайте также: «Средний размер выданных потребкредитов в Татарстане составил ₽213 тыс.»