Представители банков все больше уверены в том, что «Татнефть» выйдет на рынок синдицированных кредитов, чтобы рефинансировать кредит на $ 2 млрд, срок погашения по которому наступает в начале июля. Это рассеяло опасения относительно того, что компания обратится к рынку облигаций или к государственным кредиторам. «Определенно это будет синдицированный кредит, — сказал на прошлой неделе одни из банкиров, работающий с развивающимися рынками. — Они еще не определили размер кредита и меняли его несколько раз, сначала заявляя о сумме ниже $ 2 млрд, а затем выше, однако компания придет к какому-то решению довольно скоро». Другие участники рынка синдицированных кредитов отмечают, что заемщик не сможет привлечь необеспеченный кредит и будет вынужден прибегнуть к сделке предэкспортного финансирования. !Раньше компания никогда не выходила на рынок с необеспеченным кредитом, — сообщил один из представителей банков, — и сейчас они не смогут этого изменить. Рынок недостаточно стабилен, особенно если цель — привлечь кредит на пять лет". Синдицированный кредит, срок погашения которого наступает в июле, Татнефть привлекла в 2008 году, букраннерами по сделке выступали BNP Paribas, Citi, Royal Bank of Scotland, SMBC, UniCredit и WestLB. Последний синдицированный кредит был привлечен компанией в прошлом декабре и стал крупнейшей сделкой для российского заемщика и единственным кредитом сроком на 5 лет. Организаторами кредита на $ 1,5 млрд выступали Royal Bank of Scotland, UniCredit и WestLB. Кредит состоял из трехлетнего транша на $ 1,1 млрд, маржа по которому равнялась 585 б.п., и пятилетнего транша с маржой в 685 б.п. Большинство представителей банков полагают, что в этот раз у «Татнефти» получится привлечь кредит под лучший процент. Некоторые считают, что маржа может составить не более 100 б.п. (EuroWeek (перевод Cbonds)).