Российские управляющие компании демонстрируют увеличение стоимости своих чистых активов и количества клиентов. «Кому довериться?» — это один из важных вопросов, которым задается начинающий инвестор. Ответов на этот вопрос может быть много, но одно ясно точно: выбирать надо управляющую компанию, крепко стоящую на ногах и успевшую зарекомендовать себя на рынке. Одной из таких компаний является «АК БАРС КАПИТАЛ». С 2002 года она активно привлекает денежные средства физических и юридических лиц. За пять лет компания прошла значительный период своего развития: появились новые продукты, в том числе и уникальные для нашего рынка. Были открыты офисы продаж как на территории Татарстана, так и за его пределами — Москве, Нижнем Новгороде, Омске, Самаре, Ижевске, Чебоксарах, Йошкар-Оле. В планах — дальнейшее расширение региональной сети.

По словам Вадима Беспалова, исполнительного директора УК «АК БАРС КАПИТАЛ», 2006 год стал для компании успешным. Об этом говорят такие показатели, как доходность предоставляемых компанией услуг. В частности, открытый индексный ПИФ «АК БАРС — Индекс ММВБ» показал доходность в 67,19\% годовых при росте индекса ММВБ на уровне 68\%.

Вадим Беспалов:

— У нас широкая продуктовая линейка фондов, которая позволяет при грамотном распределении денег получить пайщику доход на фондовом рынке при любом его поведении, независимо от того, растет он или падает. Также мы стараемся предложить пайщикам такую стратегию, которая позволяет в течение длительного промежутка времени находиться в выигрыше.

Доход от операций не зачисляется на счет Управляющей компании, а увеличивает общую сумму фонда, и, соответственно, прибыль каждого из пайщиков меняется пропорционально сумме вложений в фонд. «АК БАРС КАПИТАЛ» владеет как фондами акций, которые демонстрируют стабильный доход при росте рынка, так и фондами облигаций, которые имеют способность показывать небольшую, но стабильную доходность. Особо хочется отметить, что с 17 по 30 апреля открываются интервалы двух интервальных фондов «АК БАРС — Коллекционный» и «Фонд Динамического Хеджирования».

В интервальных фондах обеспечивается более сложная математическая стратегия, благодаря которой, например Фонд Фондов «АК БАРС — Коллекционный» удерживает первое место по доходности среди всех подобных продуктов в России.

Привлекательны для клиентов и фонды смешанных инвестиций. В частности, фонд смешанных инвестиций «АК БАРС — Сбалансированный» формируется при использовании рисковых и безрисковых бумаг. Сочетание в активах портфеля облигаций с акциями позволяет при относительно высоком уровне надежности добиваться увеличения доходности. К примеру, если акции в цене падают, то облигации демонстрируют рост. При соотношении 40\% акций к 60\% облигаций в портфеле доходность по итогам 2006 года составила 25−30\% годовых. Минимальный порог вхождения в фонд смешанных инвестиций — 3 тысячи рублей.

Для эффективного и диверсифицированного вложения своих активов компания предлагает инвесторам следующую линейку ПИФов:

• «АК БАРС — Акции»
• «АК БАРС — Сбалансированный»
• «АК БАРС — Индекс ММВБ»
• «АК БАРС — Консервативный»
• «АК БАРС — Коллекционный»
• «Фонд Динамического Хеджирования»

Помимо паевых инвестиционных фондов, УК «АК БАРС КАПИТАЛ» предлагает клиентам и несколько стратегий индивидуального доверительного управления. Данные стратегии ориентированы на клиентов, имеющих возможность инвестировать крупные суммы.

Вадим Беспалов:

— Человек, который располагает несколькими миллионами, как правило, не склонен сильно рисковать. Для него гораздо важнее сохранить свои сбережения и получить доход больше, чем уровень инфляции. Поэтому индивидуальное доверительное управление позволяет инвестору самому выбрать стратегию, которая отвечает его запросам доходности и риска. Наша компания предлагает своим клиентам пять основных стратегий индивидуального доверительного управления в зависимости от суммы и предполагаемой доходности.

Список стратегий Индивидуального доверительного управления ООО УК «АК БАРС КАПИТАЛ»

Защищенный портфель «Portfolio Insurance» — от 5 000 000,00 рублей

Фонд «Защита инвестиций»

Фонд — аналог депозита с плавающей процентной ставкой, которая привязана к поведению фондового рынка.

• Стратегия — Principal Protected
• Цель — получение дохода выше уровня банковского депозита
• Бенчмарк — банковский депозит

Абсолютный доход «Absolute Return» — от 500 000,00 рублей

Фонд «Абсолютный доход»

• Свободная декларация — используются акции, облигации, фьючерсы и опционы.
• Стратегия — Absolute Return
• Цель — получение дохода вне зависимости от движения рынка
• Бенчмарк — 25\% годовых

В виде фонда работает с июля 2006 года. В виде отдельно управляемых счетов — с февраля-апреля 2006 года.

Облигации «Fixed income» — от 10 000 000,00 рублей

Фонд «Финансовый рычаг на рынке долговых инструментов»

• Фонд — аналог депозита с плавающей процентной ставкой, которая привязана к поведению рынка облигаций и рынка краткосрочных ставок репо.
• Стратегия — Principal Protected
• Минимальный срок по стратегии — 6 месяцев
• Цель — получение дохода превышающего уровень ставок по банковским депозитам на уровне 4−7\% годовых
• Бенчмарк — банковский депозит сроком на 6−9 месяцев

Перспективные вложения — «Второй эшелон» — от 2 000 000,00 рублей

• Свободная декларация — используются акции и облигации первого и второго эшелонов.
• Стратегия — смешанное инвестирование
• Цель — получение стабильного дохода выше уровня банковского депозита
• Бенчмарк — 20\% годовых

В виде отдельно управляемых счетов работает с февраля 2007 года.

Облигации плюс «Bonds Plus»

От 3 000 000,00 рублей

• Фонд — аналог депозита с процентной ставкой, которая привязана к поведению рынка Fixed income и Money market
• Стратегия — Absolute Return
• Цель — получение дохода за счет разницы в процентных ставках на рынке МБК (короткое привлечение в виде РЕПО) и процентных ставок на рынке ценных бумаг
• Бенчмарк — индекс CBONDS

К сожалению, уровень финансовой грамотности населения пока невысок, поэтому сотрудники УК при необходимости готовы объяснить человеку, незнакомому с рынком коллективных инвестиций, как он работает.

Вадим Беспалов:

— Специалисты, работающие в офисе продаж «АК БАРС КАПИТАЛ», стараются разъяснить человеку то, как правильно распорядиться своими деньгами, предупреждают о тех рисках, которые возникают при инвестировании на фондовый рынок. Рынок может продемонстрировать большой рост, а может и малый. Это не банковский депозит, где четко сказано, что человек получит 7- 9\% годовых.

По мнению экспертов, эффективный срок вложения на фондовый рынок — не менее года, но вообще сроки не ограничиваются. Управляющая компания ориентирует клиента на относительно длительные вложения. В случае короткого срока инвестиций нет гарантии того, что человек выйдет из инвестиций с положительным результатом. Так как есть вероятность того, что он войдет в рынок на пике, а выйдет из него на спаде.

Вадим Беспалов:

— Можно порекомендовать вложить, например, какую-то сумму на определенный промежуток времени, а потом добавлять средства. Таким образом, человек диверсифицирует свои риски. При краткосрочных вложениях рынок демонстрирует большую амплитуду колебаний, при долгосрочной перспективе еще не было такого, чтобы рынок шел на спад длительное время. Те пайщики, которые пришли к нам 3−4 года назад, уже имеют существенный прирост своих денежных средств.

Зарубежная практика такова, что 50\% активного населения являются участниками фондового рынка, владеют акциями, активно играют на бирже, инвестируют в ПИФы. В России эта цифра составляет 1\%. По словам Вадима Беспалова, будущее за альтернативой банковским вкладам, например такой, как ПИФы.