Обзор подготовлен аналитиками ЗАО «Инвестиционная компания «ТатИнк» специально для Делового центра РТ — интернет-портала TatCenter.ru.

АКЦИИ

На фоне дальнейшего снижения доллара цена на нефтяной январский фьючерс марки Brent достигла отметки в $ 92 за баррель, в то время как промышленные и драгоценные металлы подешевели. Российский рынок акций открылся ростом практически всех «голубых фишек», однако уже через два часа, следуя за снижающимися европейскими индексами, котировки пошли вниз. Лидерами снижения стали бумаги металлургического сектора — акции ГМК «Нор.никель» и «Полюс-Золото» потеряли по 3,8\%. Утренний рост цен на нефть на 0,5\% не смог оказать поддержки акциям нефтяного сектора, которые по итогам торгов снизились от 0,7\% до 2\%. В банковском секторе на 1,3\% подешевели обыкновенные акции «Сбербанка». Лучше рынка торговались акции РАО ЕЭС, практически оставшиеся на ценах закрытия пятницы и бумаги телекоммуникационного сектора. Индекс РТС снизился на 1,07\% и составил 2 166,00 пункта. Активность торгов была невысокой и составила в РТС $ 38,4 млн.

С утра во вторник внешний фон носил негативный характер — американские фондовые индексы закрылись снижением в среднем на 1,7\% на фоне нерадостных прогнозов и рекомендаций аналитиков крупнейших инвестиционных банков; на фоне макроэкономических новостей крупнейшим снижением закончились торги в Европе. Но при этом, мировые цены на нефть и металлы повысились, что и стало определяющим для начала торгов российского рынка акций, открывшегося ростом цен практически всего спектра наиболее ликвидных бумаг. Нестабильность торгов на мировых площадках передалась и нашим игрокам, что привело к усилению волатильности на рынке, однако торговую сессию им удалось завершить на позитивной ноте.

Лидером роста стали бумаги ГМК «Нор. Никель», акции которого подорожали на 2,6\%, бумаги «Полюс-Золота» выросли на 0,5\%. Рост цен нефтяных фьючерсов привел к росту акций всего нефтяного сектора, подорожавших в среднем от 0,3\% до 2\%. И только привилегированные акции «Сургутнефтегаза» вновь показали отрицательный результат, снизившись на 0,3\%. Вот уже какую сессию бумаги телекоммуникационного сектора торгуются лучше рынка. И вторник не стал исключением — на вышедшей позитивной отчетности «МТС» по US GAAP по итогам третьего квартала 2007 года, из которой стало известно, что «чистая прибыль компании выросла на 34,6\% по сравнению с аналогичным периодом 2006 года и составила $ 654,7млн.», акции всего сектора подорожали в среднем от 0,2\% до 1,1\%. А вот банковский сектор, напротив, все теряет позиции — обыкновенные акции «Сбербанка» подешевели на 0,7\%, привилегированные на 0,4\%, банка «ВТБ» — на 1,6\%. По итогам дня индексу РТС удалось закрыться «в плюс», показав рост на 0,66\% до 2 180,22 пункта. Объем торгов составил $ 75,1 млн.

В среду с утра сложившийся внешний фон носил положительный характер: американские и европейские фондовые индексы закрылись в положительной зоне на вышедших положительных корпоративных новостях; мировые цены на нефть по итогам вторника значительно выросли; подорожали драгоценные металлы, а вот цены на промышленные металлы понизились. Однако снижение фьючерсов на американские индексы, отрицательное открытие европейских и азиатских рынков привело к негативному открытию российского рынка акций. Причиной снижения фондовых рынков мира стал прогноз ФРС США о «дальнейшем замедлении темпов роста американской экономики с 2,5−2,75\% до 1,8−2,5\%, которое негативно скажется не только на американских корпорациях, но и на европейских и азиатских компаниях, ориентированных на рынок США».

Проблемы в финансовой сфере всего мира, не могли не отразиться на отечественных акциях банковского сектора, которые и стали лидерами падения в среду. Так, обыкновенные акции «Сбербанка» снизились на 2,2\%, банка «ВТБ» — более, чем на 3\%. Не устояли на своей линии поддержки в 30 руб. акции РАО ЕЭС, подешевевшие на 1,9\%. Несмотря на то, что нефть марки Brent в течение дня торговалась на отметках выше $ 95 за баррель, бумаги нефтяного сектора понизились вслед за остальными — снижение составило в среднем около 2\%. Из опубликованной отчетности «НОВАТЭКа» по МСФО за третий квартал 2007 года стало известно о росте чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом 2006 года на 25\% до 5,12 млрд руб., что оказалась лучше ожиданий игроков, — бумаги компании выросли на 2,8\%.

Акции ГМК «Нор. Никель» по итогам дня прибавили более 1\% на очень высоком объеме после новости о том, что «президент группы «Онэксим» М. Прохоров готов продать 25\%+1 акция «Норильского никеля» президенту группы «Интеррос» В. Потанину по цене $ 293,6 за акцию плюс премия в размере 12,5\%, то есть по $ 330,3 за акцию или $ 15,8 млрд. за весь пакет. На данный момент М. Прохоров владеет 28,2\% акций ГМК, а В. Потанин — 25,3\% акций. Итогом торгов стало снижение индекса РТС на 1,30\% до значения в 2 151,88 пунктов. Объем торгов составил $ 65 млн.

В четверг утром внешний новостной фон носил смешанный характер: американские и европейские индексы закрылись снижением, цены на нефть и металлы подешевели. Однако положительное закрытие японского индекса Nikkei, позитивное открытие Европы и торговавшиеся «в плюс» фьючерсы на американские индексы привели к тому, что российский рынок акций открылся на уровне закрытия предыдущего дня и какое-то время рос. Однако, вскоре рост приостановился, и торги завершились снижением цен по большинству ликвидных бумаг.

Если рассматривать сектора рынка в отдельности, то везде в четверг можно было наблюдать разнонаправленное движение котировок. Так, неопределенность вокруг продажи акций ГМК «Нор.никель» привела к активности продавцов и снижению котировок акций компании, потерявших по итогам дня более 2\%. При этом остальные бумаги металлургического сектора вели себя лучше рынка — акции «Полюс-Золота» снизились на 0,3\%, а акции «Северстали» выросли на 1,9\%. Мировые цены на «черное золото» приостановили свой рост и стабилизировались.

На этом фоне акции нефтегазового сектора также вели себя разнонаправлено: акции «Татнефти» снизились более, чем на 2\%, обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» — на 0,3\%, в то же время котировки «ЛУКОЙЛа» практически не изменились, а вот акции «НОВАТЭКа» продолжили свой рост и подросли по итогам дня ещё на 0,3\%, бумаги «Газпрома» подросли на 0,5\%, а привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза» — на 1,6\%. Бумаги телекоммуникационного сектора потеряли в среднем более 2\%, однако и здесь не обошлось без исключений — обыкновенные акции «Ростелекома» подорожали на 0,7\%. По итогам дня доля снизившихся акций была гораздо выше и на закрытии значение индекса РТС составило 2 135,93 пункта, что ниже предыдущего уровня на 0,74\%. В четверг торги на американских площадках не проводились в связи с празднованием в США Дня Благодарения, поэтому активность на российском рынке снизилась и составила $ 43,2 млн.

Внешний фон на утро пятницы был ровным — у американцев накануне был праздник и торги не проводились, европейские рынки по итогам торгов четверга немного выросли, цены на нефть снизились, однако с утра начали корректироваться вверх, промышленные металлы немного подорожали. Российский рынок акций открылся немного ниже уровня закрытия предыдущего дня, и стал поступательно расти вслед за ростом фьючерсов на американские индексы. Лидером дня стали бумаги ГМК «Нор. никель», акции которого подорожали на 4,5\% и закрепились выше отметки в 7 000 руб. за акцию на появившихся слухах, что «М.Прохоров может продать свою долю О. Дерипаске (группа „РУСАЛ“)».

Стабилизация цен на нефть не привела к единой динамике котировки бумаг нефтегазового сектора, который всю неделю торговался разнонаправлено. Так, по итогам пятницы, акции «ЛУКОЙЛа» выросли на 0,2\%, «Татнефти» — на 0,4\%, «Новатэка» — на 1,5\%, в то время, как обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» подешевели на 0,5\%, «Газпрома» — на 0,4\%. Движение бумаг телекоммуникационного сектора также было разнонаправленным — рост практически всех бумаг сектора в среднем от 0,2\% до 2,5\% и в то же время, снижение котировок обыкновенных акций «Ростелекома» на 0,5\%. Порадовал банковский сектор: на фоне опубликованной отчетности «Сбербанка» по РСБУ за 10 месяцев 2007 года, из которой стало известно о «росте чистой прибыли банка на 54,4\% до 112,6 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом 2006 года», обыкновенные бумаги эмитента подорожали на 1,3\%, акции банка «ВТБ» —  на 1,6\%. По итогам торгов индекс РТС вырос на 0,75\% и закрылся на отметке в 2 151,89 пунктов. Объем торгов составил $ 51 млн.

НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

По информации агентства AK&M, «ФГУП «Казанское авиационное производственное объединение им. С.П.Горбунова» (КАПО) должно акционироваться в конце этого или в начале 2008 года и войти в состав ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация» (ОАК). По словам первого зампредправительства РФ С. Иванова, «предприятие будет производить ближнемагистральный самолет Ту-334, в том числе и для государственных силовых и гражданских структур в транспортном и пассажирском вариантах. Кроме того, производимый КАПО Ту-214 востребован на внутреннем и внешнем рынке. Предприятие будет иметь также гособоронзаказ на производство стратегических ракетоносцев».

ИТОГ. На этой неделе рынок будет пристально следить за выходящими корпоративными и статистическими данными из США. Мы ожидаем сохранения волатильности на рынке акций, завершения коррекции и возвращения индекса РТС выше 2 200 пунктов.