«Прогноз объемов выдачи ипотечных кредитов в 2011 году в размере 580−640 млрд. рублей на настоящий момент времени сбывается по верхней границе», — говорится в обзоре. За 8 месяцев 2011 года выдано почти 400 млрд. рублей ипотечных кредитов, что в 2 раза больше (в денежном выражении), чем в 2010 году. Ставки продолжают падать, а качество ипотечных кредитов — ухудшаться. АИЖК отмечает, что в конце 2010 — начале 2011 годов банки снизили стандарты андеррайтинга и требования к заемщикам, а также с большей охотой стали выдавать кредиты с низким первоначальным взносом. В связи с этим агентство предупреждает, что «в случае реализации рисков ухудшения макроэкономической обстановки ввиду изменения конъюнктуры на мировых финансовых и сырьевых рынках, существует опасность снижения качества ипотечного портфеля банков в среднесрочной перспективе».

На рынке ипотечного кредитования наблюдается еще одна любопытная тенденция — рост просрочки по валютным кредитам, что отражает, как пояснил Slon заместитель генерального директора АИЖК Андрей Семенюк, сразу несколько тенденций. Во-первых, падение интереса к валютным кредитам. Например, в докризисном 2008 году их было выдано на 95,1 млрд. рублей, а в 2009 — уже на 9,5 млрд. Этот сегмент ипотечного кредитования так и не восстановился до сопоставимых с докризисными объемов: за 8 месяцев 2011 года ипотечных кредитов в иностранной валюте было выдано на 11,2 млрд. рублей. Соответственно, сокращение задолженности по ним ведет к чисто арифметическому росту просрочки. Но это не единственный фактор. Андрей Семенюк также отмечает, что в кризис наблюдался высокий уровень дефолтов по кредитам, взятым в различных экзотических валютах — в первую очередь, во франках и йенах. Обе эти валюты значительно укрепились за время кризиса, что привело к запредельному росту ежемесячных платежей у заемщиков. Отсюда мораль: задумались об ипотечном кредите, избегайте экзотических валют, какими бы привлекательными не казались текущие условия.

Динамика объема выдачи ипотечных кредитов в 2009—2011 годах, помесячно, млрд. рублей

Доля просроченной задолженности в 2009—2011 годах, %

Выдано ипотечных кредитов, млрд. рублей

Источник схем: Банк России, расчеты АИЖК

Елена Тофанюк
Slon.ru