К понедельнику, 19 января, российские площадки подошли с оптимизмом: американские трейдеры перед празднованием Дня Мартина Лютера Кинга решили не портить себе настроения, Европа готовилась к возобновлению поставок газа, да и цены на нефть находились в привычном коридоре. Открытие торгов в итоге прошло с положительным гэпом, который, правда, сохранить не удалось.

В очередной раз ослаб рубль, и в очередной раз напомнили о себе рейтинговые агентства: «Fitch» подтвердило рейтинги НЛМК. В частности, долгосрочный рейтинг дефолта эмитента был сохранен на уровне «ВВ+» с прогнозом «стабильный», краткосрочный — на уровне «B». В Татарстане возобновил работу конвейеров автозавод «Соллерс». Дерипаска и Потанин предложили создать горнодобывающую компанию с участием государства, ВТБ прокредитовал «Вимм-Билль-Данн» на 3,2 млрд. рублей сроком на 1 год, а «Evraz Group» решила не приобретать лицензию на покупку Межегейского угольного месторождения.

Тем временем на биржах «быки» ушли на покой, отдав бразды правления «медведям»: индекс РТС по итогам сессии потерял 6,18% и остановился на отметке 531,66 пункта, ММВБ просел на 3,56%, опустившись до 586,97 пункта. Упорством в борьбе особенно не отличились в понедельник банковский сектор и электроэнергетика. Например, «Сбербанк» и ВТБ «похудели» на 7,65% и 6,56% соответственно. «РусГидро» осталась без 5,62%, в два раза больше потеряли акции «ФСК ЕЭС».

Солидно выглядели на этом фоне бумаги нефтегазового сегмента. «Газпром» стал легче на 1,71%, «Сургутнефтегаз» — на 1,93%, «Газпром нефть» — на 2,76%, «ЛУКойл» — на 3,38%, Представитель металлургов «НорНикель» просел на 5,30%.

К утру вторника внешний фон был негативный: нефть теряла в цене, «красные» в Азии взяли инициативу в свои руки, ADR на российские акции в Лондоне и фьючерсы на американские индексы тоже не внушали оптимизма. В итоге индекс РТС ушел в отрицательную зону на 3,27% (514,29 пункта), индекс ММВБ решил особо не отставать — -2,92% (569,82 пункта).

«Газпром», в течение дня демонстрировавший динамику лучше рынка, закрылся на ММВБ скромной просадкой на 0,47%, «Газпром нефть» потеряла 0,58%, «ЛУКойл» полегчал на 1,60%, а «Роснефть» недосчиталась 2,90%. Некрасиво выделялись потери «НорНикеля» в размере 6,38% (хотя Micex Metal & Mining показал только -1,55%), а также «Ростелекома» (-5,77%), «РусГидро» (-5,78%). Еще хуже выглядели бумаги «Сбербанка» — -7,37%.

Из позитивных новостей отметим возобновление транзита российского газа европейским потребителям, заявление помощника президента по экономическим вопросам Аркадия Дворковича о завершении этапа активной девальвации рубля. Из сообщений корпоративного характера выделим 57%-ый рост розничной выручки «X5 Retail Group» в долларовом выражении в 2008 году по сравнению с 2007 годом, а также увеличение спроса на сталь, которое наблюдает компания «Евраз». Зато на падение спроса на свою продукцию пожаловались «Сильвинит» и «Уралкалий».

Напомнило о себе и агентство «Standard & Poor’s», оставив долгосрочный кредитный рейтинг «Иркутскэнерго» на уровне «В-», а рейтинг по национальной шкале «BBB-» в группе рейтингов на пересмотре с «негативным» прогнозом.

В среду США проснулись с новым президентом, инаугурация которого прошла накануне, а Россия — с 4−5% минусами, которые на закрытии показали американские индексы. Эстафету с «красным» флажком переняли и азиатские рынки, в особенности — финансовый сектор.

Под влиянием всех этих факторов российские площадки на открытии потеряли около 3%, но к концу торгов вышли примерно на такую же величину в «плюсовую зону: индекс РТС вырос на 3,07% до 530,09 пункта, индекс ММВБ показал +2,32% и поднялся до 583,39 пункта. Негатив, завладевший рынком на открытии, был отыгран благодаря росту фьючерсов на американские индексы.

В лидеры роста по итогам сессии вышли бумаги нефтегазового сектора — индекс Micex Oil & Gas вырос на 3,71%. Особенно выделились «ЛУКойл», акции которого прибавили 4,27%, и «Сургутнефтегаз» с плюсом 4,32%. Несколько уступила им «Газпром нефть» с результатом +3,80%.

Насыщенный событиями день выдался у «НорНикеля». Сначала премьер-министр страны Владимир Путин обрадовал трейдеров заявлением об обнулении экспортных пошлин на никель и на некоторые виды медных сплавов. Акции вышли в «зеленую» зону на 10%. но потом закрыли день в «красной» с потерей 0,36% своей стоимости. Еще одним аутсайдером сессии стала компания «Ростелеком», потерявшая 4,15%.

Впервые за несколько дней в «зеленой» зоне завершились торги по акциям «Сбербанка» (+2,05%). Из других новостей отметим возобновление производства на заводе Ford в России, а также сообщение об увеличении выручки «Полиметалла» по итогам прошлого года на 62% по сравнению с 2007 годом.

Подарок «акулам» валютного рынка решили сделать на ММВБ, сообщив об организации на бирже секции торгов по паре «евро-доллар» расчетами «сегодня» и «завтра», а также возможностью осуществления следок своп с использованием этих инструментов.

К предпоследнему рабочему дню внешний фон сложился крайне позитивный: американские DJIA и S&P 500 накануне выросли на 3,51% и 4,35% соответственно, те же настроения царили и на Лондонской бирже по ADR на российские акции. Аналогичную динамику демонстрировали азиатские площадки, фьючерсы на американские индексы и цены на нефть.

Все эти факторы обеспечили положительный гэп на открытии российским биржам, который, однако, оказался непродолжительным. В итоге индексы закрылись по другую сторону от нулевой отметки: индекс РТС снизился на 2,75% — до 515,51 пункта, индекс ММВБ опустился на 4,43% — до 557,57 пункта.

В который раз позади поезда остались бумаги банковского сектора. Во-первых, из-за негативной отчетности банка ВТБ, который в III квартале прошлого года понес чистый убыток в размере $ 363 млн. Акции банка просели на 12,41%, а «Сбербанка» — на 10,32%. Во-вторых, из-за ухудшения ситуации на денежном рынке, где ставки по межбанковским кредитам из-за дефицита рублевой ликвидности только росли: по однодневным, 22 января, они достигли 27,68% годовых, по кредитам на 2−7 дней ушли за 30%.

Другие новости, касающиеся банковского сектора, пришли от регулятора: Центробанк сообщил, что ожидает роста задолженности по кредитам по итогам I квартала 2009 года до 4−4,5% от всего объема портфеля. Также стало известно, что Fitch может снизить страновый рейтинг России, если сокращение золотовалютных резервов будет идти теми же темпами. Напомним, что за первую рабочую неделю 2009 года оно составило $ 30,3 млрд. Свою лепту в экономическую жизнь внесло и Минэкономразвития, сообщившее о том, что в этот году ожидает не увеличение ВВП на 2,4%, а его снижение на 0,2%.

Что касается котировок акций, то они совсем не радовали: крупнейшие представители энергетического сектора «Русгидро», ИнтерРАО и «ФСК ЕЭС» опустились на 5−6%. Сводный индекс Micex Power закрылся в минусе на 4,36%. «Газпром» потерял 3,89%, «Газпром нефть» — 4,80%, «ЛУКойл» — 3,81%, «Роснефть» — 3,67%, «Сургутнефтегаз» — 3,36%. Не повезло и «НорНикелю» — 6% в отрицательной зоне.

В пятницу утром самой обсуждаемой новостью стало повышение Банком России технического коридора колебаний бивалютной корзины до 41 рубля, что стало доказательством прекращения предыдущего этапа девальвации. Председатель Банка Сергей Игнатьев заявил также, что данный курс планируется удерживать в течение нескольких месяцев в случае сохранения цен на нефть выше $ 40 за баррель.

Внешний фон перед открытием российских площадок был негативный: по 1,5% потеряли американские индексы. Отрицательную динамику можно было наблюдать также в Азии и по фьючерсам на индексы США. Уже к полудню с учетом внешних данных индекс РТС просел примерно на 3%, а к вечеру, потеряв еще несколько сотых процента, он остановился на уровне 498,20 пункта (-3,36%). ММВБ снизился лишь на 0,71% и завершил неделю на отметке 553,62 пункта.

Заявление Банка России о росте совокупной просроченной задолженности российских банков в 2 раза буквально продавило котировки акций компаний этого сектора: 5,15% потерял ВТБ, 2,88% — «Сбербанк».

Статистика об увеличении запасов «черного золота» в США, вышедшая накануне, явно портила настроение инвесторам. Однако рост цен на сырье во второй половине дня несколько исправил положение: «Роснефть» по итогам сессии закрылась на 0,4%, а «Сургутнефтегаз» — на 0,88% выше, чем днем ранее.

Укрепившиеся в ходе торгов в четверг цены на драгоценные металлы послужили катализатором позитива в акциях золотодобывающих компаний. Так, бумаги «Полюс Золота» поднялись на 1,71%. Металлурги тоже продемонстрировали неплохую динамику. НЛМК прибавил 4,89%, ММК, правда, потерял 1,90%.

Неудачным выдался день для автопорома: «Соллерс» остался без 8,52%, «КАМАЗ» — без 13,71%. Набережночелнинский гигант возглавил список лидеров падения на ММВБ.

Лучше других на бирже РТС смотрелся телекоммуникационный сектор, сводный индекс по которому опустился всего на 0,95%, на ММВБ его просадка составила 1,28%.

Инга Фокша, аналитик компании «АТОН»:

— Эта неделя окажется самой насыщенной в январе. Более того, события предстоящих дней могут задать тон и месяцам всего первого квартала 2009 года. Дело в том, что будет опубликовано предварительное значение ВВП США, которое на протяжении ближайших двух месяцев будет всего лишь пересматриваться.

Вторым долгоиграющим событием станет заседание ФРС, от которого мы ожидаем новых заявлений и мер относительно денежно-кредитной политики США — реакция рынка на такие заявления, в случае их наличия, будет острой. И на всем этом фоне не стоит забывать о мерах, ожидаемых от администрации нового президента США. Таких идей сейчас две: стимуляционная программа и пакет мер для банков. Обсуждения этих идей в любой момент могут переломить ситуацию на рынке и даже перекрыть все остальные события. Вероятно, вторая часть недели будет более нервозной, чем первые дни.

Сотрудники полиции Татарстана обнаружили факт уклонения от уплаты налогов руководителем компании «Нур Строй». Согласно заявлению пресс-службы ведомства, с 2020 по 2022 год бизнесмен указывал в налоговых документах фиктивные сделки с 40 контрагентами. Это позволило ему избежать уплаты НДС и налога на прибыль организаций на сумму свыше 23 млн рублей.

Незаконная деятельность была обнаружена в результате тщательно спланированных следственных действий, оперативно-розыскных и других мероприятий, проведенных совместно с сотрудниками Управления экономической безопасности и противодействия коррупции МВД по РТ. В настоящее время проводятся следственные мероприятия.

Напомним, в РТ предложили увеличить ставку налога на прибыль для участников инвестпроектов с 20 до 25%.