Внутренние же регуляторы-стабилизаторы (ВЭБ, Минфин и ЦБ) лишь в той или иной степени корректируют давление из-за границы. Так было и в эту биржевую пятидневку.
Торги в понедельник начались с умеренного снижения российских индексов. Причем особенно несладко пришлось «нефтянке», которая находилась во власти реакции на заседание ОПЕК 29 ноября. «Черное золото» стало дешевле в среднем на 6,5%, а индекс MICEX Oil & Gas — ниже на 7,61%. Еще сильнее просели акции «Роснефти» (на 7,84%), даже, несмотря на то, что чистая прибыль компании за 9 месяцев 2008 года выросла в 2,4 раза по сравнению с показателем за аналогичный период 2007 года, а выручка за три квартала 2008 года увеличилась в 1,8 раза. Бумаги «ЛУКойла» потеряли 9,06%, «Сургутнефтегаза» — 10,14%, «Газпром нефти» — 10,69%.
«Сбербанку», который сообщил о своих намерениях приобрести крупный банк в Восточной Европе, на прошлой неделе повезло больше: его капитализация сократилась лишь на 5,21%. А вот «НорНикелю» отзыв «РусАлом» его иска к ГМК о признании недействительным решения совета директоров последнего о выкупе собственных акций не помог — просадка составила 9,37%. Коллеги ГМК по сектору — «Магнитогорский МК» и «Новолипецкий МК» — тоже решили присоединиться к падающему рынку и потеряли аж под 20%.
Не дремало и рейтинговое агентство Moody’s, объектом внимания которого стала компания «Евраз»: рейтинг организации был понижен с «Ва2» до «Ва3» с прогнозом стабильный. Впрочем, в условиях кризиса изменение рейтинга не редкость.
Сами же индексы, разумеется, закрылись в «красной» зоне: РТС по итогам дня потерял ровно 4% и остановился на уровне 631,84 пункта, а ММВБ — 7,21% и завершил торги на отметке 567,25 пункта. К открытию российских фондовых площадок во вторник внешний фон оказался крайне негативным: накануне американский рынок всколыхнули потери по 8−9\%, ADR на акции некоторых российских компаний понизились более чем на 10%, до 6% недосчитались индексы и в Азии. Нефть в этот день торговалась по цене около $ 47 за баррель, а доллар рос.
Все это сильно подействовало на наш рынок: индекс ММВБ с открытия упал почти на 5%, а торги на бирже РТС с 11.35 мск были приостановлены на час, что, впрочем, не вывело индекс из отрицательной зоны. К закрытию он показал -2,15% (618,26 пункта). ММВБ же, напротив, выкарабкался в «зеленую» зону, продемонстрировав рост на 2,23% (579,91 пункта).
Аутсайдером дня на ММВБ во вторник оказался финансовый сектор -1,29%, хотя бумаги «Сбербанка» выросли на 0,23%. Но сильное влияние на рынок оказало сообщение Центробанка РФ о том, что совокупный доналоговый убыток убыточных российских банков за 9 месяцев текущего года вырос по сравнению с тем же периодом прошлого года в 3,7 раза, или почти на 36 млрд руб. Между тем два представителя банковского сектора — «МДМ-банк» и «УРСА банк» обсудили 2 декабря возможность слияния.
Гораздо лучше, чем в понедельник чувствовали себя нефтяники: акции «Газпром нефти» прибавили 3,86%, «ЛУКойла» — 0,98%, «Сургутнефтегаза» — 7,11%. Зато «Роснефти» с её -0,99% не удалось разделить общий позитивный настрой.
Подняли головы и металлурги с общим итогом по Micex Metal & Mining 3,34%. Здесь «злым гением» стал «НорНикель» — -4,05%. Но компания объявила о скором продолжении процесса выкупа акций, прерванного ранее из-за претензий «РусАла». Порадовала инвесторов ОГК-1. Согласно отчету компании её прибыль за 9 месяцев этого года выросла на 30% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а выручка увеличилась на 18%.
К третьему дню недели рынок подошел в противоречиях. Накануне американские индексы выросли на 3−4%, но в Азии не все биржи разделили этот позитив. К тому же и фьючерсы на американские индексы торговались с понижением. В итоге на наших биржах открытие состоялось на уровне предыдущего дня, но равновесие оказалось шатким — котировки пошли вниз. Впрочем, стремительно дешевеющая нефть не оставляла особого выбора.
Добавила негатива и американская статистика: сокращение производительности труда в реальном секторе экономики США достигло максимальных за последние 20 лет значений. В «красных» тонах закончился и сам торговый день: индекс РТС стал дешевле на 2,41% (603,33 пункта), индекс ММВБ — на 2,23% (567 пунктов).
«Газпрому» не упасть не помогло даже заявление А. Миллера о повышении на 12% расходов на инвестиционные программы компании в будущем году. Просадка — -3,68%. «Сбербанк» при падении 4,72% опубликовал свои планы на ближайшие 5 лет. Основные тезисы таковы: увеличение прибыли в несколько раз, сокращение персонала и сохранение доли гиганта в банковском секторе России. Порадовал инвесторов ВТБ. Сокращение стоимости акций за день составило только 1,94%. А все дело в хорошей отчетности за 11 месяцев этого года.
Последовать примеру ВТБ решила и «Роснефть». Правда, у неё был свой рецепт счастья. Копания пообещала выплатить дивиденды по итогам этого года. Однако это ослабило позиции «Роснефти» на 2,40%. Ведь новость была ожидаема, а цена барреля нефти опустилась до $ 45,5. Еще больше потеряли бумаги «Сургутнефтегаза» — -4,96%.
К четвергу внешний фон был достаточно неоднозначным. С одной стороны, Европа закрылась накануне в плюсе, биржи США тоже. Американский рынок поддержали позитивные данные по уровню онлайн-продаж, а также рекордный рост заявок на ипотеку, вызванный недавними действиями правительства по размораживанию ипотечного рынка. В результате: DJIA вырос на 2,04%, а S&P 500 — на 2,58%. С другой, азиатские биржи и цены фьючерсов на американские индексы не демонстрировали такого оптимизма.
Между тем, открытие на наших биржах не было слишком мрачным: индекс ММВБ опустился на 0,6%, а индекс РТС начал сессию на уровне закрытия накануне. Впрочем, и в конце дня отклонения индексов от предыдущих значений не были заметными: индекс РТС снизился на 0,56% (599, 96 пункта), индекс ММВБ, напротив, вырос на 0,17% (567, 94 пункта).
Однако рост индекса ММВБ был результатом чуть большей активности «быков», чем «медведей», а не каких-то значимых позитивных изменений. «Газпром», например, подешевел на 2,41%, в «красной» зоне закончили торговый день и нефтяные компании (нефть опустилась до $ 42,5 за баррель, но к концу дня все же вернулась практически к $ 44). Лишь «ЛУКойлу» удалось удержаться в хорошей позиции выше нулевой отметки — +3,13%. Такое поведение, вероятно, связано со слухами о возможной покупке пакета в компании «Repsol». В целом индекс Micex Oil & Gas стал легче на 1,38%.
Порадовал инвесторов энергетический сектор, в частности, компания «МОЭК», которая направила оферту миноритариям «Московской теплосетевой компании». Неплохо прошел день и для телекомов. Так, акции «Ростелекомаост» прибавили 1,15%.
Щедрость в четверг проявлял ВТБ, предоставивший кредиты «Магнитогорскому МК», «Мечелу» и группе ЧТПЗ. Впрочем, для этого банка на неделе это не первый случай поддержки предприятий. В самом начале декабря стало известно, что ВТБ и «Сбербанк» выделяют группе «Sollers» кредит в размере 7 млрд руб., а «Сбербанк» и «Газпромбанк» на двоих предоставят татарстанскому «КАМАЗу» ресурсы на 5,5 млрд руб.
К утру пятницы сложившийся внешний фон можно было охарактеризовать одним словом — сплошная чересполосица. Во-первых, DJIA накануне прибавил 1,63%, а S&P 500 подешевел на 2,93%. Во-вторых, ADR российских компаний в Лондоне изменили свои цены в обе стороны до 3%. В-третьих, не было единомыслия и на азиатских площадках. Зато на российских площадках единомыслия хватало. Оба индекса закрылись в отрицательной зоне: РТС упал на 1,70% (589,79 пункта), ММВБ — на 0,99% (562,34 пункта).
Неплохо прошел день, пожалуй, для энергетиков. На ММВБ компании данного сектора заняли львиную долю в первой десятке лидеров роста. Отторговаться в «зеленой» зоне удалось также «Роснефти» (+1,07%) и «Норникелю» (+1%).
Не повезло же «КАМАзу», который потерял 2,16%. В «красной» зоне также закончили день обыкновенные акции «Татнефти» (-5,83%), привилегированные акции «Сбербанка» (-1%), бумаги ВТБ (-1,32%). Причем любопытно, что в пятницу сводные индексы на обеих биржах пришли к согласию относительно электроэнергетики и металлургии: сводные индексы секторов выросли.
Относительно событий начавшейся недели можно сказать одно: нефть опять будет в центре внимания. Что касается остального, приведем мнения аналитиков.
Инга Фокша, эксперт ИК «АТОН» :
— Неделя может оказаться спокойной, так как важных событий, статистики и отчетов не запланировано. Из запланированной статистики стоит обратить внимание на публикацию показателя розничных продаж, который будет озвучен в конце недели.
Дина Бахтиарова, аналитик ИГ «ТатИнК» :
— На прошедшей неделе российский рынок акций продолжил консолидацию. При этом стоит отметить, что наш рынок стал гораздо спокойнее, хотя всё также ориентирован на внешние площадки и чутко следит за изменением мировых цен на нефть. На этой неделе мы считаем, что существенных колебаний рынка не произойдет и консолидация на уровнях 550−700 пунктов по индексу РТС продолжится.
Что касается поведения биржевых индексов 8 декабря, то их настрой был очень позитивным, причем на всех ведущих площадках мира. Так, FTSE 100 прибавил 6,19%, DAX — 7,63%, CAC 40 — 8,68%, Nikkei — 5,20%. Открывшийся неплохим ростом индекс ММВБ к закрытию потяжелел на 9,95% (618,28 пункта), индекс РТС завершил сессию на отметке в 632,21 пункта (+7,19%). Причинами стали положительное закрытие американских бирж в пятницу, рост цен на нефть и заявления нового президента США г-на Обамы о планах существенных вливаний в реальный сектор американской экономики.
