В случае продолжения развития событий по тому же сценарию, букмекерам будет впору ввести новый продукт — величину ставок бирж РТС и ММВБ, поскольку при нынешних условиях формальная логика уже бессильна. Поведение рынка на прошедшей неделе — еще одно тому подтверждение.
К началу рабочих будней внешний фон был настолько положительным, что открыться иначе, кроме как гэпом вверх, было нельзя. Американские индексы за неделю, с 13 по 17 октября, прибавили по 4−5\%. В «зеленой» зоне закончилась волатильная пятидневка и для Европы. Утром 20 числа росли и азиатские рынки. Во многом такое влияние на фондовые площадки оказывал рост цен на нефть.
В результате российские биржи оправдали надежды, открывшись ростом котировок акций ведущих компаний. Но высокая волатильность обусловила то, что к концу сессии утренний гэп был отыгран, однако индексы все же остались в плюсе: индекс РТС прибавил 4,91\% и достиг отметки 700,41 пункта, ММВБ — 4,47\% и остановился на 626,42 пункта. Особенно везло в этот день нефтегазовому сектору: «Сургутнефтегаз» прибавил 4,51\%, «Газпромнефть» — 6,92\%, «Роснефть» — 7,45\%. «Татнефть» отличилась на LSE — сразу +10\%; на ММВБ акции компании выросли на 3,7\%. Совокупный итог Micex Oil&Gas — +5,09\%.
В понедельник произошел и один из упомянутых выше алогизмов: «Сбербанк», показав рост прибыли за первое полугодие 2008 г., едва успел на уходящий поезд — в итоге трудный рост на 1,53\%. Акции металлургического сектора выглядели явно хуже рынка, исключением, правда, стали бумаги ГМК «Норникель», подорожавшие на 5,04\% при падении Micex M&M на 3,55\%. Из политических новостей выделялось решение о создании Совета по развитию финансового рынка при Президенте РФ.
К открытию бирж во вторник внешний фон был, как и накануне, позитивным: DJIA вырос по итогам понедельника на 4,67\%, S&P 500 — на 4,77\%, Eurostoxx 50 — на 3,22\%, САС — на 3,56\%, FTSE — на 5,41\%. США помогли заявления председателя ФРС о необходимости принятия дополнительного пакета мер для поддержки финансовой системы страны, а России — рост фьючерсов на американские индексы. Кроме того, скачок цен на нефть на 3\% обусловил положительный 5\%-ый гэп открытия «Татнефти», 3,6\%-ый гэп «ЛУКойла». Индексы РТС и ММВБ к началу сессии прибавили по 2 с лишним процента.
Заметным внутренним фактором стало определение правил инвестирования средств Фонда национального благосостояния, закрепивших возможность вложений в активы, номинированные в рублях (до этого разрешалось вкладывать лишь в те, что были номинированы в долларах США, евро и фунтах стерлингов). Активный приход государственных денег на рынок укреплял позитивный настрой последнего. Но к концу сессии энтузиазма на биржах поубавилось, однако индексы все же закрылись в плюсе: РТС прибавил 2,39\% (717,18 пункта), ММВБ — 4,16\% (652,51 пункта).
В очередной раз заметно подросли акции предприятий нефтегазового сектора: бумаги «Газпрома» прибавили 7,96\%, «Сургутнефтегаза» — 2,85\%, практически весь день «Татнефть» находилась в тройке лидеров роста. Отраслевой индекс на ММВБ вырос на 5,08\%. Лидерами роста, однако, были телекомы. Их общий результат — 6,73\%.
Не обошлось и без отрицательных новостей. В очередной раз они пришли из реального сектора: «Магнитогорский металлургический комбинат» понес в третьем квартале убыток в 3,8 млрд руб., но его акции по итогам торгов выросли на 9,41\%, поскольку за 9 месяцев текущего года рост прибыли составил 29\%. 9,45\% появилось и в копилке «Новолипецкого МК». Слабовато выглядел банковский сектор: «Сбербанк» подорожал только на 0,57\%, ВТБ — на 1,86\%.
К среде не успевший набрать силы «бычий» тренд сдал свои позиции. Из-за рубежа пришел негатив: «страшилки» «ОПЕК» перестали пугать, нефть рухнула до $ 69,6 за баррель (днем ранее её стоимость превышала $ 74 за баррель). Произошедшее накануне снижение индексов в США и Европе, плохая корпоративная статистика, значительная просадка по фьючерсам на американские индексы — в общем, итог закономерен: индекс РТС упал на 7,17\% и составил к концу торгов 665,78 пункта (это его новый минимум), индекс ММВБ потерял 3,74\% и достиг величины 628,12 пункта. К слову, если так пойдет и дальше, то разговоры по поводу слияния бирж станут не просто словами, а приобретут вполне реальные черты.
Нефтегазовый сектор падал, во-первых, в связи со снижением цен на нефть и укреплением доллара, во-вторых, из-за фиксации прибылей предыдущих двух дней. «Газпром» в итоге потерял 6,36\%, «ЛУКойл» — 3,72\%, «Сбербанк» — 3,51\%. Отличился «Норникель»: приближение срока выкупа акций подняло цену их почти на 8\%.
В четверг привычного движения маятника в обратную сторону не случилось: США и Европа в среду потеряли по 5−6\%, нефть рухнула почти на 5 долл., ADR накануне теряли в Лондоне в среднем по 10\%; единственным, что могло сократить гэп, был рост фьючерсов на американские индексы, но он оказался бессилен. Индекс ММВБ в этот день разменял 600 пунктов и остановился на 598,87 пункта, потеряв 4,66\%, а индекс РТС — на 636,54 пункта (-4,39\%).
Сюрпризом дня стало понижение международным агентством Standard&Poor’s прогнозов кредитных рейтингов России со «стабильного» до «негативного», тогда как долгосрочный кредитный рейтинг России по долговым обязательствам в иностранной валюте был подтвержден на уровне «ВВВ+», по обязательствам в национальной валюте — «А-», краткосрочные рейтинги остались на уровне «А-2». Но и это еще не все: представитель агентства сказал, что, если власти и дальше будут производить крупные денежные вливания на рынок, возрастет вероятность ухудшения суверенного странового рейтинга. Вместе с тем в агентстве Fitch считают, что золотовалютные резервы и государственные меры помогут России пережить кризис более мягко, чем другим государствам.
Спасать ситуацию на фондовых площадках в четверг поручили ВЭБу, который поддержал рынок приобретением акций «Роснефти», «Газпрома» и «ВТБ», в то время как Госдума принимала закон, согласно которому ЦБ сможет участвовать в торгах на биржах, что, видимо, закончится еще большими затратами на реанимирование. Накалила страсти и американская статистика, где заявки на пособия по безработице в 7,5 раза превысили ожидаемое количество.
Акции ведущих компаний вели себя разнонаправленно: «Татнефть», опубликовав финансовую отчетность за первое полугодие 2008 г. по US GAAP (чистая прибыль компании выросла на 27\% — до 21 млрд руб., выручка — на 56,8\% и составила 246,487 млрд руб.), все же не смогла перебраться в «зеленую» зону — итог -2,09\%; «Газпром» потерял 6,36\%, «Сбербанк» лишился 11,45\%. Отраслевые индексы на обеих биржах теряли по 3−4\%, хотя отдельные игроки по результатам сессии вышли в плюс: «Сургутнефтегаз» закрылся ростом на 1,48\%, ВТБ — на 1,23\%, «Ростелеком» — на 1,44\%.
В пятницу все ждали заседания ОПЕК, но позитива рынку это не добавило: несмотря на то, что DJIA в четверг вырос на 2,02\%, S&P 500 — на 1,26\%, а FTSE 100 — на 1,16\%, NASDAQ потерял всего 0,73\%, DАХ — 1,12\%, в минусе на 6 с лишним процентов пребывала Япония, предприятия которой все сильнее чувствуют дыхание кризиса. Кроме того, фьючерсы на американские индексы торговались с падением на 4\%. Вскоре стало известно решение ОПЕК о снижении объемов добычи на 1,5 млн. баррелей нефти в сутки.
Практически полная уверенность большинства игроков в неизбежной рецессии мировой экономики и ожидание дефицитного бюджета в России в 2009 году способствовали сокращенному рабочему дню биржевиков. В 14.10 мск были приостановлены торги на ММВБ после падения индекса на 14,24\% до 513 пунктов, биржа РТС продержалась до 17.05 мск, когда снижение индекса составило 13,68\%. Очередной минимум — 549 пунктов. Что будет дальше, узнаем не раньше 28 октября.
Лидерами падения традиционно оказались бумаги банков и нефтегазовых компаний: «Сбербанк» не досчитался 22,81\%, ВТБ — 9,39\%, «ЛУКойл» — 15,88\%, «Роснефть» — 14,27\%. Что касается компаний нашей республики, то «Таттелеком» закрылся на уровне открытия, «Татнефть» закончила день в минусе на 17,04\%, а «КАМАЗ» остался без 9,76\%.
Вся прошедшая неделя характеризовалась следованием за американскими биржами и техническими отскоками при появлении государственных средств, направляемых на покупку акций «голубых фишек». В этой ситуации инвесторам не остается ничего, кроме как спекулировать внутри дня или подкупать бумаги для долгосрочных портфелей.
Сообщить об опечатке
Текст, который будет отправлен нашим редакторам: