Согласно опросу SuperJob, 39% жителей Казани планируют отправить своих детей на загородный отдых, что является рекордным показателем. 23% родителей намерены оставить детей дома на время каникул, а 18% собираются отправить их в летний лагерь.

Еще 13% планируют отдых на Черноморском побережье, а 3% намерены организовать поездку по России или за ее пределы.

Около 1% родителей сообщили о том, что их дети будут участвовать в школьном лагере, а 3% выбрали другие варианты отдыха.

В авторской колонке для TatCenter доктор экономических наук, профессор КФУ Игорь Кох разбирает, как устроена Программа долгосрочных сбережений, кому она может быть наиболее выгодна и чем такие вложения отличаются от банковских депозитов и классических пенсионных программ.
Крайне низкая эффективность современных государственных пенсионных систем, основанных на выплате текущих пенсий за счет взносов работающих, заставляет людей во всем мире самостоятельно создавать для себя финансовую подушку безопасности, в том числе в рамках участия в накопительных пенсионных программах.

Классические накопительные пенсионные программы (пенсионные планы) реализуются на базе специализированных финансовых компаний — негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Фонд накапливает регулярные взносы вкладчиков (период накопления может составлять до 30−40 лет) и инвестирует их, а по достижении пенсионного возраста каждый участник пенсионного плана начинает получать регулярные выплаты, размер которых зависит только от размера сделанных взносов и инвестиционного дохода.

фото: Рамиль Гали / «Татар-информ»

Договор с НПФ может быть заключен как самим будущим пенсионером (участником пенсионного плана), так и другим лицом, например работодателем участника. Например, в настоящее время в России подавляющее большинство взносов в негосударственные пенсионные фонды обеспечивают именно корпоративные пенсионные программы.

Несмотря на более чем 30-летний опыт работы НПФ в России и наличие налоговых льгот, индивидуальные договоры негосударственного пенсионного обеспечения популярностью не пользуются по нескольким причинам. Во-первых, нестабильная экономическая ситуация не способствует долгосрочному финансовому планированию и заключению долгосрочных финансовых контрактов. Во-вторых, НПФ не демонстрируют привлекательную доходность инвестирования и не дают гарантий доходности. В-третьих, возраст начала получения негосударственных пенсий законодательно ограничен — не ранее 60 лет для мужчин и 55 лет для женщин.

Наряду с классическими негосударственными накопительными пенсионными программами, в России была предпринята попытка реализовать накопительную пенсионную программу в рамках государственной пенсионной системы: с 2002 года часть взносов работодателей в Пенсионный фонд России не расходовалась на выплату текущих пенсий, а накапливалась с целью формирования в будущем накопительной части трудовой пенсии. С 2008 года гражданам также предлагалось вносить добровольные взносы (от 2000 до 12 000 рублей в год), к которым государство добавляло аналогичную сумму.

Однако в 2013 году формирование пенсионных накоплений было прекращено, и все взносы работодателей снова стали полностью расходоваться на финансирование текущих пенсий. Накопленные в 2002—2013 годах средства остаются в управлении различных управляющих компаний и НПФ, и граждане, в пользу которых делались взносы, получат их в виде добавки к базовой и страховой частям пенсии по достижении пенсионного возраста.

Новая попытка стимулировать развитие накопительных пенсионных программ оформлена в виде Программы долгосрочных сбережений (ПДС), которая запущена с 1 января 2024 года. В этой программе сейчас участвуют 29 негосударственных пенсионных фондов, которые уже заключили более 13 млн договоров с участниками и привлекли в программу более 1 трлн рублей.

ПДС предусматривает заключение участником договора с НПФ на срок 15 лет. В течение этого времени участник может вносить денежные средства в любой сумме и в любые удобные для него сроки. При этом в течение первых 10 лет с момента заключения договора государство софинансирует взносы участника, если годовой взнос составил не менее 2000 рублей. Размер софинансирования зависит от среднемесячного дохода участника: при доходе до 80 тыс. рублей в месяц софинансирование составляет 100% от личного взноса, от 80 до 150 тыс. рублей — 50%, более 150 тыс. рублей — 25%. Однако максимальная сумма софинансирования составляет 36 тыс. рублей в год. По истечении 15-летнего срока либо по достижении возраста 60 лет для мужчин или 55 лет для женщин участник программы получает право на регулярные выплаты.

Участником программы может стать гражданин любого возраста, в том числе уже получающий пенсию. Однако максимальную выгоду из участия в ПДС могут извлечь граждане в возрасте примерно 40−60 лет, так как им она позволяет использовать замороженные пенсионные накопления, сформированные до 2013 года, и начать получать выплаты из них ранее стандартного пенсионного возраста.

При досрочном выходе из программы участник получит только собственные взносы, а средства пенсионных накоплений, если они переведены в ПДС, а также государственное софинансирование останутся в программе до окончания ее срока.

Доходность инвестирования в рамках программы долгосрочных сбережений зависит исключительно от эффективности управления активами со стороны негосударственного пенсионного фонда. Таким образом, доходность вложений может оказаться как выше, так и ниже уровня инфляции. ПДС не гарантирует положительную доходность инвестиций, однако гарантируется отсутствие убытков, в связи с чем взносы участников программы инвестируются в государственные облигации и другие консервативные активы. На практике средняя доходность таких инвестиций оказывается не слишком высокой, а зачастую даже ниже, чем по банковским депозитам.

Так, например, за 2025 год средневзвешенная доходность, полученная российскими НПФ при инвестировании пенсионных резервов, по данным Банка России, составила 16,2% годовых (до вычета вознаграждения самого НПФ и других организаций, вовлеченных в управление этими активами), тогда как средняя ключевая ставка в 2025 году была равна 19,2%, и примерно такими же были в начале 2025 года средние ставки по годовым банковским вкладам, а долгосрочные государственные облигации обеспечивали еще более высокую доходность.

К сожалению, подобная ситуация складывается очень часто, то есть простейшая стратегия индивидуального накопления — вложения в банковские депозиты — оказывается не менее финансово эффективной, чем вложения в НПФ. При этом депозиты, в отличие от НПФ, обеспечивают владельцу возможность при необходимости оперативно распоряжаться своими деньгами.

Доходы от инвестирования в рамках программы не облагаются налогом на доходы физических лиц в пределах 30 млн рублей. Налоговый вычет также можно получить с суммы лично внесенных на счет денежных средств (до 400 тыс. рублей в год), однако этот лимит распространяется не только на взносы в ПДС, но и на взносы по договорам негосударственного пенсионного обеспечения и взносы на индивидуальный инвестиционный счет.

Денежные средства участников Программы долгосрочных сбережений, включая сумму, внесенную самим участником, государственное софинансирование и полученный инвестиционный доход, застрахованы на сумму до 2,8 млн рублей. Сверх этого лимита застрахованы средства ранее замороженных пенсионных накоплений, сформированных в 2002—2013 годах, если они были переведены в программу участником. Условия страхования аналогичны страхованию банковских вкладов: в случае банкротства НПФ страховое возмещение выплачивается Агентством по страхованию вкладов.

Таким образом, основные плюсы программы — это государственное софинансирование и налоговые вычеты по налогу на доходы физических лиц в отношении взносов в НПФ и доходов от инвестирования. Основные минусы — это длительный срок участия в программе, необходимый для получения всех положенных преференций (10−15 лет в зависимости от особенностей участника), и отсутствие гарантированного уровня доходности.

Кроме того, Программа долгосрочных сбережений имеет достаточно сложные для понимания условия, которые содержат множество оговорок и исключений. Фактически для каждого участника с учетом его личных обстоятельств программа будет иметь индивидуальные особенности. Поэтому каждому потенциальному участнику перед тем, как вступать в программу, целесообразно самостоятельно или с помощью специалистов разобраться в нюансах, которые относятся лично к нему.