В условиях кризиса банковские депозиты стали наиболее надежным способом сохранения средств. Но инфляция и снижение ставок ставят под вопрос их преимущества. Банкам придется предложить своим клиентам новые доводы…

Появится ли новые депозитные линейки? Что можно ждать от банковских инвестиционных продуктов? Зачем сегодня нести деньги в банк?

На эти и многие другие вопросы читателей ответили эксперты банковской сферы.

Список экспертов:

Александр Гребенко, генеральный директор компании Кредитный и Финансовый Консультант (Санкт-Петербург)

Олег Гришин, вице-президент ОАО Банк Петрокоммерц" (Москва)

Юлия Деменюк, вице-президент, заместитель директора департамента розничного бизнеса ВТБ24 (Москва)

Шамиль Кашафетдинов, вице президент ОАО КБ «АГРОПРОМКРЕДИТ» (Москва)

Галина Клементьева, вице-президент ОАО КБ Солидарность" (Самара)

Андрей Лучников, главный редактор портала «Иная газета-город Березники» (Березники)

Елена Новикова, начальник управления пластиковых карт, комиссионных, сберегательных и инвестиционных продуктов Абсолют Банка (Москва)

Максим Осадчий, начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования (Москва)

Анна Прокопенко, начальник отдела развития расчетно-кассовых операций и депозитных продуктов управления разработки банковских продуктов и тарифов департамента банковских продуктов КИТ Финанс инвестиционный банк (ОАО) (Москва)

Елена Сидоренко, исполнительный директор Staffwell (Москва)

Мария Субботина, заместитель инвестиционного департамента ОАО «Промсвязьбанк» (Москва)

Александр Штырхунов, начальник управления розничных продаж и мониторинга ОАО «Далькомбанк» (Хабаровск)

Вопросы читателей:

Согласно данным статистики, только треть россиян имеют сбережения. Прокомментируйте, пожалуйста, этот факт. Тимофей Лапин, г. Москва

Александр Гребенко:

— 33% граждан, имеющих сбережения, это очень хороший показатель. При такой статистике количество людей, имеющих доход ниже черты бедности, должно приближаться к нулю.

Андрей Лучников:

— Если учесть условность современной российской статистики, то, пожалуй, можно добавить, что половина из этой трети имеет, скорее, не сбережения, а оперативный резервный фонд, который расходуется по мере накопления. И ответ на вопрос «почему» здесь чрезвычайно прост: проедают. То есть уровень дохода основной массы жителей России настолько низок, что накопление невозможно — получаемого дохода хватает лишь на удовлетворение текущих потребностей.

Максим Осадчий:

— Если верить данным Росстата, то в 2009 году доход свыше 25 тыс. руб. в месяц был только у 18,6% россиян, доход свыше 15 тыс. руб. — у 40,4%. По данным ВЦИОМа доля лиц, имеющих денежные накопления, в феврале 2010 года составила 33%. Вероятно, уровень дохода, с которого человек не только тратит деньги на текущее потребление, но и сберегает, лежит в настоящее время в интервале 15 — 25 тыс. руб.

Елена Новикова:

— Несколько лет назад доля граждан, имеющих сбережения, была ниже. Думаю, что на модель потребительского поведения повлиял кризис. Многие задумались о формировании «подушки безопасности» или о том, чтобы откладывать деньги на различные покупки. В ближайшей перспективе доля россиян, располагающих сбережениями, будет находиться примерно на таком уже уровне, как сегодня.

Юлия Деменюк:

— Полагаю, что такая статистика обусловлена тем, что подавляющая часть получаемых доходов населения направляется в большей степени на текущее потребление, нежели, чем на накопление. Россияне в принципе склонны сберегать. При этом превалирует скорее мотив сохранности денег, чем целевое накопление в долгосрочной перспективе. Стоит отметить, что с возрастом эта мотивация возрастает.

Галина Клементьева:

— По итогам прошлого года и первому полугодию 2010 года мы отмечаем заинтересованность населения в сберегательных стратегиях, которая проявляется в значительном приросте остатков на счетах вкладов в банковской системе. Это происходит на фоне значительного снижения доходности по вкладам практически по всем банкам. Но доходность по срочным вкладам превышает уровень инфляции, и это является стимулирующим фактором. Линейка вкладов отражает потребности клиентов как по срочности, так и по режиму работы. Выбор банка — это прерогатива клиента, но необходимо отметить, что грамотность населения значительно выше, чем несколько лет тому назад и многие клиенты при обращении в банк интересуются участием в системе страхования, капиталом банка, а также банковскими сервисами, например, дистанционное банковское обслуживание.

Мария Субботина:

—  Корень проблемы в том. что наши соотечественники не так давно начали копить. Денежные сбережения, накопленные за советское время были уничтожены кризисом 90-х, иных активов просто не было. Обеспеченность собственным жильем — крайне низкая. Само по себе формирование капиталистического уклада началось всего только 20 лет назад, при этом уже через 8 лет прошел тяжелый кризис 1998 года, который сократил объем накопленных к тому времени богатств. В итоге де-факто рост благосостояния идет примерно с 2002 года, т. е. около 8 лет.

Наши соотечественники просто физически не успели накопить. Очевидно, что устойчивость накоплений будет формироваться достаточно долго, а темпы роста будут зависеть от качества ипотечных программ и изменений заложенной в стоимость жилья коррупционной составляющей, от развития рынка ценных бумаг, но, самое главное, — от того, сохранится ли сырьевая модель развития, или появятся новые отрасли, которые обеспечат занятость и качественно более высокие доходы для граждан. Необходимость этого понимают уже, кажется, просто все.

Елена Сидоренко:

— Это говорит о том, что доход только трети россиян превышает их расходы.

Шамиль Кашафетдинов:

— Желание накапливать, я уверен, есть у всех россиян, но возможность есть только у трети. Видимо, это и есть так называемый «средний класс».

Александр Штырхунов:

— Не все территории РФ имеют аналогичное распределение по объему сбережений населения, но если пытаться объяснить ситуацию во всей России, то обозначенный вами факт зависит от многих факторов:
— во-первых, этот показатель зависит от уровня заработной платы населения;
— второй фактор — это количество людей в предпенсионном и пенсионном возрасте. Именно они склонны к накоплениям и формированию финансового достатка к пенсии в будущем, а вот молодежь и люди среднего возраста не особо стремятся к созданию сбережений;
— третий не маловажный фактор — это финансовая культура. Если точнее — ее отсутствие.

Тратить или копить — что вы посоветуете россиянам? И стоит ли в текущей ситуации брать кредиты, если нет острой необходимости? Тимофей Лапин, г. Москва

Анна Прокопенко:

— Если нет острой необходимости, кредит брать не стоит. Если есть потребность в приобретении дорогостоящих товаров (автомобиля, недвижимости), но имеющихся денежных средств недостаточно, то лучше открыть накопительный вклад с возможность пополнения (например, в банке КИТ Финанс инвестиционный банк есть специальный накопительный вклад «Копилка») и накопить необходимую сумму.

Александр Гребенко:

— В условиях всё ещё высокой инфляции целесообразнее вкладывать в здоровье, образование и отдых. Кредиты можно брать всегда, но только в случае наличия гарантированных прогнозируемых доходов на срок кредитования.

Андрей Лучников:

— Стремиться к увеличению текущего дохода. Тогда — при достижении определённого уровня дохода — накопление не то, чтобы будет иметь какой-то смысл, но, по крайней мере, возникнет автоматически, естественным путём. Человек всё равно ограничен даже в своих потребностях, то есть не сможет — при определённом, достаточно высоком, уровне дохода — потратить всё. И далеко не все люди способны к предпринимательству, то есть смогут вложить деньги в дело так, чтобы деньги делали деньги. Поэтому у них так или иначе будет оставаться и накапливаться излишек.

Максим Осадчий:

— И тратить, и сберегать — все в меру и сообразно своему доходу.

Елена Новикова:

— Мы рекомендуем взвешенно подходить к тратам и сбережениям. Иметь определенные сбережения — «подушку безопасности» — необходимо. Что касается кредитов, то лучше не «разбрасываться по мелочам»: прибегать к кредитам тогда, когда необходимо сделать крупную покупку — машину, квартиру, дом. То есть когда на накопления могут уйти годы.

Юлия Деменюк:

— Считаю, что в отношении финансовых вопросов не должно быть крайностей.

Часть свободных средств следует направлять на накопления, для формирования так называемого «резерва». Депозиты в данном случае являются оптимальным инструментом не только для сбережения средств, но и для получения гарантированного дохода.

Если отсутствует острая необходимость в заемных средствах, то брать кредит нецелесообразно. При этом абсолютно нормальна ситуация, когда Вы получаете кредит, несмотря на наличие депозита в Банке — «страховая подушка» в виде Ваших собственных сбережений всегда целесообразна.

Галина Клементьева:

— «Сберегательное» настроение у населения, в первую очередь, связано с пониманием и оценкой рисков кредитования. Если год тому назад мы наблюдали кредитный бум, то сейчас при кредитовании население тщательно изучает кредитные договора и реально считает расходы на обслуживание.

Мария Субботина:

— Иметь сбережения нужно обязательно. Даже если у вас невысокие доходы, можно накопить за длительное время вполне приличные сбережения. Важно откладывать регулярно, пусть даже небольшие суммы. Когда есть возможность, откладывайте 10% дохода, если доходы низкие, или есть какие-то проблемы, то откладывайте хотя бы 1000 рублей. Открывайте вклады, которые не предусматривают досрочного изъятия денег, так вам будет легче. Если вы входите в программу накопительной пенсии, воспользуйтесь государственной программой софинансирования. Это нужно Вам, это нужно Вашим детям.

Что касается кредитов, то это удобный инструмент, однако пользоваться им нужно осторожно.

Важно четко рассчитать, чтобы выплаты по кредитам не превышали 50% свободного остатка от необходимых и жизненно важных расходов.

Елена Сидоренко:

— В любом случае, если нет острой необходимости, брать кредит не имеет смысла. Копить или тратить — это зависит от персональных потребностей. Какой-то единой стратегии — ничего не покупайте, а только копите, быть не может.

Шамиль Кашафетдинов:

— Больше копить, чем тратить. Если есть твердая уверенность в своем стабильном финансовом положении, то можно брать кредиты для приобретения активов, которые подешевели в кризис и до сих пор не начали расти.

Александр Штырхунов:

— Интересный вопрос, но на него нет однозначного ответа. Можно копить всю жизнь и уподобиться персонажу повести Н.В.Гоголя «Шинель», а можно тратиться, удовлетворяя свои потребности сегодня, не задумываясь о возможных потребностях завтра. Но ведь во всем должна быть мера.

Если взять отношение к займам населения в США, то у большинства американцев все бытовые активы в кредит, даже образование в кредит. Это они себе могут позволить, ведь, засыпая, они уверены в завтрашнем дне. А вот в России, к сожалению, у многих людей такой уверенности нет. Поэтому, оформляя в кредит, например, свое образование, россиянин должен иметь в голове несколько вариантов своего трудоустройства, которое поможет ему гасить данный кредит. Аналогично и с остальными займами: Вы должны быть уверены, что если завтра Ваше руководство решит Вас сократить или уменьшить уровень заработной платы, то у Вас будут альтернативные способы гашения кредита.

Как, на ваш взгляд, будет развиваться экспресс-кредитование? В торговых точках и в целом весь высокорисковый сегмент потребкредитов. Дмитрий Лактионов г. Пермь

Александр Гребенко:

— Экспресс-кредитование в современных условиях перемещается, и будет перемещаться в пользу кредитных карт. Уже сейчас посетители нашего сайта получают более 100 кредитных карт в день, имея бесплатную возможность выбора кредитных продуктов среди наиболее активно кредитующих банков.

Максим Осадчий:

— В короткой перспективе возможен всплеск экспресс-кредита. То, что существует неудовлетворенный спрос на этот продукт, свидетельствует следующая информация: ООО «АктивДеньги» выдает займы в магазинах размером 1000−5000 руб. под 2% в день. Компания работает в 70 торговых точках в девяти городах (крупнейшие — Новосибирск, Нижний Новгород, Волгоград, Ульяновск) и поселках. Из федеральных сетей «Активденьги» размещаются в «Пятерочке» и «Магните», кроме того, компания работает с небольшими региональными сетями. Однако постепенно экспресс-кредит будет вытесняться карточным кредитом.

Галина Клементьева:

— Экспресс-кредитование в торговых сетях население оценивает как наиболее дорогой вид кредита. В нашем банке мы выстраиваем взаимоотношения с клиентами в рамках сберегательных стратегий и кредитования на долгосрочной основе, соответственно, мы стараемся предложить весь спектр банковских услуг, а если клиент воспользовался максимальным количеством услуг, то он получает льготные проценты по кредитам.

Елена Сидоренко:

— Экспресс-кредитование имеет высокие шансы на развитие. Если банки предлагают экспресс-кредиты непосредственно в торговых точках или партнерские программы с торговыми предприятиями, то понятно, что такие продукты востребованы и уровень их продажи высок. Если покупатель подержал в руках товар, скажем так, визуализировал, то желание приобрести его высоко, несмотря на недостаток собственных средств. А тут как раз и банки со своими экспресс кредитами. Как правило, эти продукты c высоким риском, но банки закладывают в проценты и комиссии свои риски по возможному не возврату.

Олег Гришин:

— Экспресс-кредитование это высокорискованный бизнес, и данная область не является целевым клиентским сегментом Банка «Петрокоммерц». Банки, которые присутствуют на рынке экспресс-кредитования, будут развивать данный продукт, однако с учетом рыночной ситуации и последствий экономического кризиса активного развития в ближайшее время экспресс-кредитование не получит.

Шамиль Кашафетдинов:

— Думаю, что следующий шаг будет за кредитными картами — продукт высокотехнологичный, доходный и удобный для потребителя. Основной плюс в том, что кредитный лимит действует год или более, есть возможность досрочно гасить без уплаты процентов. И оплачивать можно в торговых точках карточками.

Александр Штырхунов:

— Раньше, когда экспресс-кредитование «на табуретках» только набирало обороты, оно было высокорисковым. Свои риски банкиры закладывали в процентные ставки, а потери по дефолтным кредитам уменьшали за счет регулярных гашений ответственных заемщиков. Сейчас ситуация изменилась, в руках у банков появились инструменты, минимизирующие риски. Например, участие в Бюро кредитных историй, куда «стекается» вся информация о заемщиках и их кредитах. Так что у потребкредитования однозначно позитивные перспективы развития, этот сегмент в дальнейшем будет только расти.

Добрый день! Востребованы ли сегодня представленные в депозитных линейках некоторых банков ипотечные и автодепозиты? Дания г. Казань

Анна Прокопенко:

— В последнее время банки стали предлагать вкладчикам новый финансовый продукт — ипотечный вклад. По сути, он ничем не отличается от классических накопительных вкладов и не дает преимуществ его владельцу при получении кредита. Востребованность такого продукта могла бы повысить включение в его условия льгот и преимуществ для вкладчика при получении ипотечного кредита.

Александр Гребенко:

— Таким продуктам только предстоит появиться в ближайшие годы на российском финансовом рынке.

Максим Осадчий:

— Народ предпочитает ипотеку и автокредит.

Елена Новикова:

— Для накопления первоначального взноса часто используются вклады, где за счет постоянных пополнений и начисленный процентов можно накопить необходимую сумму. Причем это не обязательно должны быть «ипотечные» или прочие специализированные вклады. Главное — условия и функционал депозита. В нашем банке многие заемщики сначала были вкладчиками.

Юлия Деменюк:

— В депозитной линейке ВТБ24 представлены ипотечные вклады, которые не только являются инструментом сбережения и накопления, но и позволяют получить ряд преференций при получении ипотечного кредита в банке.

Один из депозитов краткосрочный и рассчитан на клиентов, которые уже приняли решение о том, что возьмут ипотечный кредит в нашем банке, другие 2 депозита долгосрочные и предполагаю накопление средств — ориентированы на потенциальных заемщиков Банка.

Учитывая, что такие депозиты можно отнести к категории «специальные», оценивать их востребованность по сравнению со стандартными депозитами не совсем правильно.

Тем не менее, стоит отметить, что в нашем банке такие депозиты нашли своего потребителя и пользуются постоянным спросом.

Шамиль Кашафетдинов:

— Для банка гораздо важнее финансовое состояние, т. е. ежемесячный платеж к доходу, чем размер первоначального взноса. К тому же доходность таких продуктов не самая большая на рынке.

Есть мнение, что засуха и неурожаи могут спровоцировать рост инфляции в стране. Каковы прогнозы экспертов? Спасибо. Лейсан И. г. Казань

Александр Гребенко:

— Безусловно, что засуха и неурожаи повысят стоимость значительной части продуктовой корзины. Рост стоимости продовольствия будет способствовать росту инфляции в РФ на 1−2%% в годовом исчислении.

Андрей Лучников:

— Очень актуально в свете вчерашней попытки правительства ограничить экспорт зерна и раздать госзапасы. Очевидно, что среди всего прочего эта мера направлена и на обуздание инфляции. При этом в теоретических моделях любая попытка правительства обуздать инфляцию административными мерами, приводит к её (инфляции) росту.

Максим Осадчий:

— По данным Министерства сельского хозяйства РФ на 3 августа гибель сельскохозяйственных культур произошла на площади около 10,2 млн га. 3 августа министерство снизило прогноз урожая зерна до 70—75 млн тонн против 97 млн тонн в 2009 году.

Снижение предложения, вообще говоря, вызывает рост цен. Однако на внутреннем рынке снижение предложения зерна из-за засухи может быть компенсировано за счет государственного интервенционного фонда, а также за счет введенного 5 августа запрета на экспорт зерна из России. Предназначавшееся для экспорта зерно будет реализовано в России, что приведет к кратковременному падению цен на зерно на внутреннем рынке.

Небывалая засуха также повредит урожай картофеля, сахарной свеклы и других культур, что будет способствовать росту цен на эти продукты. Засуха скажется и на животноводстве: рост цен на комбикорма неминуемо приведет к росту цен на мясо-молочную продукцию.

Таким образом, в конечном итоге цена достаточно существенной части потребительской корзины вырастет, что будет способствовать разгону инфляции.

Юлия Деменюк:

— За первое полугодие инфляция (индекс потребительских цен) составил 104,4 (т.е. рост на 4,4%). Последний (конец июня) официальный прогноз Минэкономики — 105,8. Скорее всего, неурожай может повлиять на инфляцию в форме осенне-зимнего роста цен на продовольственные товары. Можно предположить рост цен по итогам года на 7−7,5%.

Мария Субботина:

— Инфляция — показатель сложный, только рост цен на зерно инфляцию не спровоцирует. Наоборот, сезонное снижение темпов экономического роста в августе, усиливаемое за счет аномальной жары (это не только снижение в сельском хозяйстве, но и снижение производительности в других отраслях) может оказать скорее дефляционный эффект.

Елена Сидоренко:

— Засуха и неурожаи являются факторами, влияющими на рост инфляции.

Шамиль Кашафетдинов:

— Урожай 2010 под большим вопросом, даже, несмотря на государственное участие в решение вопроса. Прогноз однозначный — хлеб будет стоить дороже. Другие продукты питания также подорожают, а как следствие роста цен и гос. программы — рост инфляции. Уровень в 5,5% к концу года будет выше.

В какой валюте сегодня выгоднее всего держать накопления? Действительно ли в банках наблюдается приток вкладов физических лиц? Алексей Мокшин г. Казань

Анна Прокопенко:

— Если рассматривать такой инструмент накопления, как банковские вклады, то в настоящее время наиболее доходными являются вклады в рублях. При стабильности курса рубля ставки по рублевым вкладам выше, чем по валютным вкладам.

В нашем банке сейчас наблюдается приток вкладов физических лиц, в основном за счет рублевых вкладов. На сегодняшний день доля вкладов в рублях превышает долю вкладов в иностранной валюте.

Александр Гребенко:

— Про стоимости нефти выше 50 $ за баррель рубль имеет устойчивую тенденцию к укреплению по сравнению с основными мировыми валютами (доллар США и Евро). В перспективе при дальнейшем повышении стоимости основных энергоносителей (нефть выше 100−110 $ за баррель) стоимость бивалютной корзины может снизиться ниже уровня в 30 рублей. Лучшей альтернативой рублю в ближайшие годы может быть китайский юань.

Андрей Лучников:

— Сегодня, на момент конференции — в швейцарских франках. Завтра ситуация может измениться.

Максим Осадчий:

— Мой совет: ни в коем случае не сберегать в одной валюте. Для снижения валютного риска надо создавать собственную валютную корзину. Непрофессиональному инвестору лучше всего держать в рублях, долларах и евро по 30%, и еще 10% — в драгметаллах.

Приток вкладов в банках продолжается. За июнь вклады выросли на 3,2%, за май — на 1,7%, за апрель — на 3,1%. Особо агрессивный рост был в декабре 2009 года — вклады выросли на 6,9%. Причем вклады активно растут вопреки тому, что гонка процентных ставок по вкладам была остановлена ЦБ еще 1 августа прошлого года.

Кризис изменил предпочтения населения: выросла склонность к сбережениям, люди предпочитают сберегать, а не тратить. Подтверждает данный тезис и тот факт, что до кризиса розничный кредит рос быстрее вкладов, а в настоящее время вклады растут существенно быстрее розничного кредита. Так, например, за 2007 год вклады выросли на 35,4%, а розничный кредит — на 57,8%. За 2006 год разница была еще сильнее: 38,0% и 78,3%, соответственно. Между тем, за период с 1 июля 2009 года по 1 июля 2010 года вклады выросли на 30,0%, а розничный кредит сократился на 0,7%. Когда экономика окончательно выйдет из кризиса, можно ожидать возвращения бума розничного кредита.

Елена Новикова:

— Оптимальное решение — диверсифицировать портфель сбережений. Часть средств хранить в валюте, в которой вы получаете доходы и в которой будете производить траты. Обычно это рубли. К тому же по вкладам в рублях ставки выше, чем по вкладам в валюте. Часть средств можно хранить в долларах и евро, особенно если вы часто совершаете зарубежные поездки.

Юлия Деменюк:

— Когда вопрос касается валюты сбережений, всегда в таких случаях предлагаем подумать, в какой перспективе и каким образом Вы собираетесь использовать денежные средства. В ситуации, когда четкого ответа на этот вопрос нет, оптимальным вариантом является диверсификация средств с перевесом в сторону рублей примерно в такой пропорции: 60−70% рубли / 40−30% разные валюты.

Да, действительно сейчас наблюдается приток средств во вклады, люди стараются сформировать накопления на перспективу.

Мария Субботина:

— Выгоднее всего держать накопления на мультивалютных счетах, это лучший способ сохранить сбережения.

Приток вкладов продолжается, поскольку из-за неуверенности в завтрашнем дне наши граждане предпочитали больше сберегать.

Елена Сидоренко:

— Рекомендуется держать накопления в нескольких валютах — рубли, доллары и евро. Мультивалютные депозиты сейчас предлагают практически все банки.

Олег Гришин:

— Действительно, несмотря на неоднократное понижение ставки рефинансирования ЦБ в 2010 г. и следственно понижение доходности по линейке вкладов банков, клиенты продолжают нести свои сбережения в банки.

Однозначного ответа на вопрос, в какой валюте сегодня выгоднее всего держать накопления дать сложно, но судя по наблюдениям, наши вкладчики отдают свое предпочтение рублевым вкладам, что можно объяснить сильными колебаниями курса иностранной валюты.

Шамиль Кашафетдинов:

— Зависит от периода накопления, если период более 2,5 лет, то выгоднее в валюте. Если открывать вклад в настоящий момент, то лучше в российских рублях, доходность выше.

Александр Штырхунов:

— Сейчас, когда целью банков стало наращивание активов, снижение процентных ставок по кредитам повлекло за собой снижение ставок по вкладам. Так что многие клиенты сейчас пребывают в нерешительности: потратить накопления на неотложные нужды или все-таки сделать вклад? Если вы для себя выбрали последний вариант, то следующий ваш шаг — определится, что Вы хотите от банковских депозитов: высоких доходов или сохранности сбережений от инфляции.

Считаю вклады на счетах драгоценных металлов самым оптимальным вариантом хранения денежных средств. Такой способ сбережений больших доходов может и не принесет, но ценность денег сохранит.

По оценке экспертов, уровень доходности банковских депозитов все же превысит уровень инфляции. Как это повлияет на депозитный рынок, на ваш взгляд? Юлия Уханова г. Москва

Анна Прокопенко:

— Будет стимулировать население размещать свободные денежные средства в банковские вклады.

Александр Гребенко:

— Уже в 2010 году ставки по депозитам на 2−3 процентных пункта превышают уровень инфляции. Такая ситуация может привести к значительному увеличению банковских сбережений и укреплению финансовой системы РФ.

Андрей Лучников:

— На мой дилетантский взгляд, не так значительно, чтобы можно было об этом говорить всерьёз.

Максим Осадчий:

— Население активно сберегает даже при отрицательных реальных ставках по вкладам (например, в предкризисный период галопирующей инфляция). Темп роста вкладов докризисного периода опережал темп роста вкладов даже краткосрочного периода гонки процентных ставок по вкладам середины 2009 года. Темп роста вкладов обусловлен, скорее всего и в первую очередь, темпом роста доходов. Действительно, денежные доходы населения за 2007 год выросли на 22,4%, за 2006 год — на 30,0%. Сравним с ростом вкладов: за 2007 год вклады выросли на 35,4%, за 2006 год — на 38%.

Вероятно, темп роста вкладов вырастет в ближайшие месяцы до предкризисного уровня.

Елена Новикова:

— Проценты по вкладам выше официальной инфляции, то есть вклады в рублях защищают от нее средства. Поэтому популярность вкладов, как инструмента сбережения и накопления, останется высокой. При выборе банка клиенты будут в первую очередь учитывать возможности вкладов и процентные ставки.

Юлия Деменюк:

— Если такой прогноз оправдается, то полагаю, что это может привести к притоку средств в депозиты

Мария Субботина:

— Мы полагаем, что это само по себе не повлияет на депозитный рынок.

Елена Сидоренко:

— Здесь все очень просто, если уровень доходности по депозитам превысит уровень инфляции, то будет наблюдаться приток средств на депозиты. В обратном случае, депозиты будут малопривлекательными, и будет наблюдаться спрос на другие активно-пассивные продукты банков.

Олег Гришин:

— На мой взгляд, данная оценка сможет оказать дополнительный побуждающий эффект на клиентов, чтобы разместить свои средства во вклады, но на депозитный рынок в целом существенно это не повлияет.

Шамиль Кашафетдинов:

— Вообще, банковские депозиты должны сберегать средства от инфляции, в небольшом количестве стран, доходность депозитов выше инфляции, как в России. Россияне воспринимают вклад как источник дохода, а не сбережения. Пока доходы населения растут, и нет уверенности в завтрашнем дне, депозиты будут расти. Когда появится уверенность, население начнет брать больше в кредит.

Александр Штырхунов:

— Зима придет и покажет настоящий уровень инфляции.

Сегодня многие банки предлагают услуги форекс-трейдинга. Означает ли это, что форекс-трейдинг становится одним из перспективных банковских продуктов? И каковы, на ваш взгляд, могут быть преимущества трейдинга через банк в сравнении с трейдингом через брокеров небанковского формата? Викулина Елена г. Москва

Александр Гребенко:

— Предложения банков своим клиентам возможность совершения операций на рынке форекс расширяет продуктовую линейку и делает валютный рынок более цивилизованным. Преимущество перед небанковским форматом в большей надежности, а недостаток в увеличенных издержках на совершение операций.

Андрей Лучников:

— Скорее, просто форекс-трейдинг становится более распространённым и интересным населению (или той части населения, которая способна к таким занятиям) и поэтому привлекает интерес банкиров. Но очевидных преимуществ у форекса через банки едва ли можно найти (у банков на этот счёт может быть своё мнение).

Максим Осадчий:

— Банки обеспечивают клиентам более высокий уровень безопасности.

Мария Субботина:

— Преимущества банков очевидны — это их надежность.

Шамиль Кашафетдинов:

— В рамках комплексного подхода к продуктам банки предлагают форекс. Вряд ли стоит ожидать значительного роста этого продукта, все-таки это продукт для очень грамотных в финансовом плане клиентов.

Насколько, на ваш взгляд, вероятно оживление потребительских рынков осенью 2010 года? И как это может сказаться на финансовом рынке? Евгений г. Москва

Александр Гребенко:

— Прогнозируемое оживление потребительских рынков осенью 2010 года самым положительным образом повлияет на финансовый сектор. Но не стоит ждать быстрое восстановление рынков, рост будет поэтапным и будет сопровождаться острейшей конкуренцией в борьбе за качественных и прибыльных клиентов.

Андрей Лучников:

— Если говорить о России, то значительного оживления потребительских рынков не произойдёт. Как не было и значительного потребительского спада, вопреки всем разговорам о кризисе. По той же причине, по которой (как отмечалось в первых вопросах) «только треть россиян имеет сбережения».

Максим Осадчий:

— Завершение кризиса способствует снижению рисков, что ведет к уменьшению процентных ставок по кредитам, что, в свою очередь, способствует росту спроса на кредитные продукты. Кроме того, рост доходов и снижение риска потери работы повышают кредитоспособность населения. Конечно, во второй половине 2010 года бума на рынке розничного кредита ожидать не приходится, но рост розничного кредитного портфеля за 2010 год можно ожидать на уровне 5−10%, тогда как за 2009 год он сократился на 11%.

Юлия Деменюк:

— Осенью исторически возрастает потребительская активность людей, банковские продукты не исключение — осенью спрос на них возрастает. Считаю, что осень этого года не будет исключением.

Елена Сидоренко:

— Рынки сбыта каких именно товаров Вас интересуют? Рынок сбыта продуктов питания, особенно детских товаров не падал. Сейчас наблюдается рост спроса на автомобили.

Шамиль Кашафетдинов:

— Осенью всегда «высокий» сезон, после отпусков хочется сделать еще что-то приятное. Традиционно финансовые рынки лучше осенью, чем летом.

Александр Штырхунов:

— Вся предыдущая история работы банков говорит о том, что приход осени приносит повышение потребностей населения и предприятий в финансовых услугах. Это легко демонстрируется ростом транзакций и оборотов денежных средств в прошлые аналогичные периоды. Но как именно этот факт повлияет на макроэкономическую ситуацию в России, затрудняюсь ответить.

Насколько вероятна особая активности банков по части создания инвестиционных розничных продуктов? Какими именно они могут быть? Юлия Уханова г. Москва

Анна Прокопенко:

— При наличии тенденции снижения процентных ставок по обычным срочным вкладам, возрастает интерес клиентов-физических лиц к инвестиционным продуктам. В нашем банке клиентам предлагается такой инвестиционный продукт, как индексируемые депозиты. Индексируемый депозит — это срочный вклад с переменной доходностью, ставка по которому привязана к изменению некоторого рыночного показателя. Важным достоинством индексируемого депозита (в отличие от других форм инвестиций) является то, что это срочный банковский вклад, соответственно, на него распространяются все законодательные нормы банковского вклада, в частности, гарантия сохранности вложенных средств и минимальная гарантированная ставка. В то же время от обычного срочного вклада индексируемый депозит отличает не фиксированная ставка, а переменная, которая зависит от роста некоторого рыночного показателя (базового актива) — цены на нефть, золото, индекса РТС и др.

Александр Гребенко:

— Для банков основным инвестиционным розничным продуктом должны быть депозиты, а все рискованные вложения должны быть отданы небанковским инвестиционным институтам.

Елена Новикова:

— Банки будут активно развивать и продвигать инвестиционные продукты. Эти продукты интересны клиентам, которые хотели бы получать доходы выше, чем по депозитам.

К таким продуктам можно отнести ПИФы, ОФБУ, операции с драгметаллами в физической и обезличенной форме.

Юлия Деменюк:

— По моему мнению, розничные инвестиционные продукты, ориентированные на массового потребителя, будут пользоваться популярностью, при условии 100% гарантии капитала, соответственно речь идет об инвестиционных продуктах, оболочкой которых является депозит, такой продукт требует высокой финансовой грамотности потребителя. Во всех других случаях такие продукты останутся продуктами для узкого сегмента клиентов.

Мария Субботина:

— Пока основными продуктами, доступными широкому кругу розничных инвесторов являются ПИФы, ОФБУ и брокерское обслуживание. В рамках этих двух групп существует достаточно широкий ассортимент инструментов, с которыми можно работать. Увеличение ассортимента существенным образом ограничено действующим законодательством: слишком сложны процедуры приобретения в ПИФы инструментов срочного рынка и иностранных ценных бумаг. В целом законодательство существенным образом ограничивает возможности работы с иностранными ценными бумагами и деривативами, в то время как инструментарий российских бирж ограничен.

Для VIP клиентов, особенно для квалифицированных инвесторов линейка инструментов уже практически не ограничена, и многие банки, которые активно развивают направление wealth management, в ближайшее время будут пытаться расширять линейку за счет структурных депозитов, деривативов и иностранных ценных бумаг.

Однако с нашей точки зрения этот рынок будет расти довольно медленно за счет не очень высокой финансовой грамотности даже очень богатых людей.

Шамиль Кашафетдинов:

— Уровень финансовой грамотности населения в РФ несколько ниже, чем в США, поэтому ожидать значительной активности в ближайшие годы вряд ли стоит.

Можно ли ожидать, что в обозримой перспективе, что ставки по кредитам еще снизятся? Что бы вы посоветовали с ипотекой — брать сейчас или подождать? Елена Петрова

Александр Гребенко:

— В ближайшее время не стоит ожидать значительное снижение по большинству видов кредитования. Исключением может стать ипотечное кредитование за счёт возможных и необходимых дотаций со стороны государства. Но выжидать значительный период времени с покупкой недвижимости не стоит по двум основным причинам: стоимость жилья находится на привлекательном для покупок уровне и при снижении процентных ставок можно будет в любой момент снизить стоимость кредита за счёт его рефинансирования.

Андрей Лучников:

— …А насколько вы заинтересованы в приобретении жилья через ипотеку? Лишние три года ожидания снижения ставок по ипотечным кредитам стоят того, что через три года вам предложат (возможно) за 15−20 лет выплачивать на 1−2, пусть даже 5% меньше? Ожидание, возможно, имело бы смысл, если бы можно было ожидать радикального падения ипотечных ставок, чуть не до нуля. Однако такое снижение едва ли вероятно.

Максим Осадчий:

— Снижение процентных ставок по кредитам — долгосрочная тенденция (если не ударит новая волна кризиса, что маловероятно). Поэтому торопиться с ипотекой не стоит, дождитесь, когда процентные ставки опустятся хотя бы ниже 10%.

Мария Субботина:

— Вероятность существенного снижения ставок в ближайшее время невысока, поскольку стоимость долгосрочных ресурсов для Банков относительно стабилизировалась, и существуют риски того, что Банкам придется занимать «длинные» деньги дороже. (Основной источник денег, который позволяет Банкам выдавать ипотечные кредиты — иностранные заимствования, стоимость которых определяется конъюнктуром мирового рынка). При этом нельзя исключить, что могут быть отдельные государственные решения, которые позволят отдельным банкам снизить ставки.

При этом уже сейчас отдельные банки в договорах предусматривают возможность понижения ставок, поэтому если вам нужно взять ипотечный кредит срочно, то выбирайте такие программы

Елена Сидоренко:

— Брать ипотеку сейчас или подождать, это зависит от Вашей ситуации. В долгосрочной перспективе ставки будут понижаться. Но учитывайте еще один фактор — стоимость жилья. Как только ставки по ипотечным кредитам начнут понижаться, увеличится спрос на этот продукт. Доступность ипотечного кредита спровоцирует потребительский спрос на недвижимость, а он потянет за собой рост цен на недвижимость. Опять же, не забывайте, что всегда можно провести рефинансирование своего ипотечного кредита, проще говоря, перекредитоваться в банке, который предлагает более привлекательные условия.

Олег Гришин:

— Учитывая ситуацию на рынке, снижение ставки рефинансирования Центрального Банка, а также позицию государства о доступности ипотеки, в том числе необходимости снижения ставок, в ближайшей перспективе ставки также будут иметь тенденцию к снижению.

Шамиль Кашафетдинов:

— Снижение ставок в среднесрочной перспективе закончилось. И если у вас есть понимание, что недвижимость, которую вы хотите приобрести, вырастет в цене в ближайшие 5 лет, то воспользуйтесь ипотечным кредитом для покупки. Сейчас брать кредит на покупку недвижимости нужно крайне осторожно. Важно знать несколько важных вопросов: где недвижимость, и какая цена, какая ставка, какой уровень платеж/доход и другие.

Александр Штырхунов:

— Если вы на данный момент снимаете квартиру, то лучше не ждать и оформить ипотеку. Процентные ставки, которые сейчас предлагают банки практически вышли на докризисный уровень. А вот если рассматривать цены на жильё, то они до сих пор не соответствуют уровню заработной платы населения России. В своем интервью исполнительный директор АИЖК Андрей Шелковый высказал правильную мысль о необходимости выделения дешевого финансирования на поддержку застройщиков. Только направлять эти средства должно с необходимым контролем над застройщиками, особенно в части формирования себестоимости квадратного метра.

Насколько, на ваш взгляд, золото сегодня оказывает влияние на валютный рынок и цены на сырье? Сергей Жика г. Новосибирск

Анна Прокопенко:

— Скорее наоборот, валютный рынок является одним из факторов, оказывающих влияние на цены золота и других драгоценных металлов. Золото традиционно считается «тихой гаванью» для инвесторов, поэтому при нестабильности валютных курсов, неопределенности на валютном рынке, наблюдается приток средств инвесторов на рынок драгоценных металлов и, соответственно, рост цен.

Александр Гребенко:

— Золото в последние годы стало одним из главных инструментов инвестирования и при прогнозируемом снижении его стоимости могут произойти значительные колебания мировых валют и цен на основные сырьевые товары.

Максим Осадчий:

— Влияние золота на рынки сырья и форекса минимально, а вот обратное влияние велико. Золото является классическим хеджем против двух зол: волатильности на финансовых рынках и инфляции на товарных.

Юлия Деменюк:

— В большей степени валютный рынок оказывает влияние на золото

Мария Субботина:

— Золото в последнее время превратилось в такой же спекулятивный актив, как и нефть, его стоимость на биржах оторвалась от показателей физического спроса и предложения. Цены на золото не влияют на валютный рынок, наоборот именно валютный рынок влияет на золото, и все эти активы (золото, валюты, нефть) колеблются под влиянием того, как игроки рынка воспринимают новости и как оценивают дальнейшие перспективы развития мировой экономики.

Елена Сидоренко:

— Рынки взаимосвязаны. Между стоимостью доллара и долларовыми ценами сырьевых товаров существует обратная зависимость: чем дешевле доллар, тем выше цены в долларах на нефть и другое сырье, включая золото.

Шамиль Кашафетдинов:

— Золото всегда было «защитным» активов и цена росла в кризис, сейчас когда товарная часть рынка золота гораздо меньше «бумажной» влияние снижается.

Уважаемые эксперты, не кажется ли вам, что рынок банковских продуктов излишне унифицирован и причесан «под одну гребенку»? Насколько, на ваш взгляд, велика разница в банковских интересах москвичей, петербуржцев и все остальной России? Алексей Тихонов

Александр Гребенко:

— Рынок банковских продуктов — исторически один из самых консервативных рынков. Несмотря на это стоимость большинства продуктов в разных банках в РФ отличается до 2-х и более раз. До унификации и причёсывания рынка ещё пройдут значительные годы.

Андрей Лучников:

— Скорее нет, чем да. В том смысле, что России — в идеале — требуются те же банковские продукты, что и Москве. Всё-таки деньги — это универсальное средство обмена и с ними можно совершать только определённый набор операций, что в Москве, что в Хабаровске. Просто в техническом смысле, уровне доходов Россия сильно отстаёт, и это порождает иллюзию необходимости большего разнообразия. Добавлю, что банковские продукты должны быть именно унифицированы — в этом сущность банкинга, он служит объединению экономической жизни страны.

Максим Осадчий:

— Столицы и крупные города вполне обеспечены банковскими продуктами, а сеть банковских точек продаж даже чрезмерна. Чем меньше населенный пункт, тем, как правило, меньше доступность и распространенность банковских продуктов. Так, например, если в 2008 году, по данным НАФИ, в Москве и Санкт-Петербурге картами пользовались 45% опрошенных, то в городах с населением менее 100 тыс — 35%, а в селах лишь 22%. В ряде южных регионов банкоматов почти нет.

Юлия Деменюк:

— Да, определенного рода унификация существует, но это явление абсолютно логично. Существуют требования законодательства, которые банки обязаны соблюдать при предложении клиентам банковских продуктов, отсюда и идентичность базовых параметров продуктов.

Что касается установки или изменения ценовых параметров по продуктам, то банки — это часть экономики страны и соответственно при формировании своей ценовой политики, банки ориентируются не только на собственную экономическую эффективность, но и на основные финансовые индикаторы.

Разница в банковских интересах потребителей зависит скорее не от региона, а от уровня дохода граждан

Олег Гришин:

— Естественно, что региональная банковская сеть имеет отличия в части использования и востребованности продуктов, предлагаемых банками. Маркетинговые исследования по данному направлению, проводимые на постоянной основе, позволяют нашему банку учитывать региональную специфику, например, за счет применения гибкой тарифной политикой с учетом региональных особенностей филиальной сети банка.

Шамиль Кашафетдинов:

— Разница, конечно, есть. Например, банк не станет привлекать депозиты у населения на Чукотке, если это можно сделать гораздо дешевле и проще в Москве. Разница в интересах — «зеркало» дохода. Чем больше доход человека, тем больший набор продуктов банк может предложить!

Александр Штырхунов:

— Разница огромная, представляя интересы Дальневосточной аудитории, могу ответственно об этом заявить. Начиная развивать в своё время банковскую услугу Интернет-банкинг, на себе прочувствовал, как воспринимают клиенты информацию о новых технологиях. Люди, относительно недавно получившие возможность приобщиться к благам Интернета, еще не до конца понимают все преимущества подобных услуг. Печально, но факт: жители западной части России намного более финансово-грамотные, чем те, кто живет за Уралом. Полагаю, это обусловлено территориальной близостью к Европе и большим количеством представленных финансовых институтов.

Помимо надежности (Системы страхования вкладов), какие факторы вложения денег в банки можно считать конкурентными в сравнении с другими видами вложений и инвестиций? Юлия Уханова г. Москва

Анна Прокопенко:

— Простота и доступность банковских вкладов сделали их широко распространёнными среди населения. Для открытия вклада не нужно обладать специальными знаниями, достаточно просто прийти в банк, оформить договор и внести деньги на счёт. Как правило, у каждого банка есть несколько видов вкладов, чтобы каждый желающий мог выбрать себе подходящий вклад. Конкурентным преимуществом вкладов по сравнению с другими инвестиционными инструментами является гарантированная доходность (процентная ставка определена в договора банковского вклада и не может быть изменена банком) и особенности налогообложения доходов по банковским вкладам (доходы по вкладам не облагаются налогом на доходы физических лиц, если ставка по вкладу не превышает ставку рефинансирования Банка России, увеличенную на 5 процентных пунктов — для рублевых вкладов, 9% годовых — для валютных вкладов).

Александр Гребенко:

— Вложения денег в банки РФ на сегодняшний день не имеют альтернативы по надёжности и доходности среди всех финансовых инвестиций.

Андрей Лучников:

— Административный ресурс. Договорённость руководства местного филиала (отделения) банка с руководством местного предприятия о перечислении зарплаты работников этого предприятия через этот банк. При нынешнем состоянии доходов основной массы населения, это самый конкурентный фактор.

Максим Осадчий:

— При сравнительном анализе инвестиций следует в первую очередь рассматривать «троицу»: доходность, риск и ликвидность. В числе наиболее безрисковых активов — драгметаллы. На другом полюсе риска — фьючерсы и форварды. Вклады, вообще говоря, характеризуются низкой доходностью и низким риском (особенно если вклад застрахован) и высокой ликвидностью (так как в России вклад можно изъять по первому требованию независимо от его срока).

Елена Новикова:

— Гарантированная доходность. Процентная ставка фиксируется в договоре. В других продуктах доходность зависит от рыночной конъюнктуры.

Юлия Деменюк:

— Банковские вклады являются самым консервативным и надежным средством сбережения средств. Законодательством гарантируется возврат средств по первому требованию клиента, плюс банк обязан начислять проценты на остаток средств во вкладе, т. е. вклады — это инструмент, по которым гарантировано как 100% возврат вложенных средств, так и получение дохода. Более того, для открытия вклада и получения доходности по нему, требуется только определиться с приемлемым сроком размещения, валютой и условиями по вкладу.

Если говорить об альтернативных инвестиционных финансовых инструментах, то в данном случае, несмотря на потенциально более высокую доходность, необходимо понимать, что существует риск совсем не получить доходность и потерять часть вложенных средств. Не говоря уже о том, что, для того, чтобы получить высокую доходность инвестировать на краткосрочный срок нецелесообразно и возможность получить вложенные средства может быть удовлетворена не в день обращения.

Таким образом, конкурентные преимущества: 100% гарантия возврата капитала и получение дохода, определенного договором, высокая ликвидность, доступность и простота финансового инструмента, возможность инвестировать на любые сроки.

Плюс необходимо принимать во внимание, что весомым фактором является надежность банка в долгосрочной перспективе.

Шамиль Кашафетдинов:

— У каждого человека есть свой уровень риска, как говорят банкиры «профиль риска». Если откладывать 1% от дохода (конечно, зависит от абсолютной величины), то «идти» на фондовый рынок, все-таки рано. Доходность негарантированна, а риски в разы выше.

Александр Штырхунов:

— Сегодня многие банки, понимая, что уровень ставок у конкурентов примерно одинаков, стремятся сделать свои вклады привлекательнее и реализуют так называемые сопутствующие финансовые и нефинансовые услуги. Имеются случаи предоставления скидок на использование депозитарных ячеек или скидок по другим тарифам, есть возможности получения кредитных карт под обеспечение вклада, а кто-то оплачивает услуги такси за доставку потенциального клиента в банк.

Существует мнение, что мировые центробанки, сохраняя размер учетной ставки на слишком низком уровне, готовят благодатную почву для очередного финансового кризиса. Хочется знать мнение экспертов по данному вопросу. Олег Дмитриевич г. Казань

Максим Осадчий:

— Низкие процентные ставки необходимы для восстановления экономического роста. По мере укрепления роста возрастут инфляционные риски, и тогда центральные банки начнут повышать ключевые ставки.

Шамиль Кашафетдинов:

— Низкие ставки помогают оживить экономику, как организм кровью «наполнить» деньгами. Важно соблюдать баланс между оздоровлением и ростом очередного пузыря, пора низких ставок, видимо, кончается, скоро Центробанки начнут бороться с инфляцией.

Каков процент ипотечных кредитов в общем объеме кредитов банков, представители которых участвуют в конференции? Ильшат Н. г. Набережные Челны

Галина Клементьева:

— В банке «Солидарность» (Самара) процент ипотечных кредитов от общего объема кредитов физлицам составляет 10%.

Шамиль Кашафетдинов:

— Учитывая, что последние два года банки не активно кредитовали, долгий срок выданных ранее ипотечных кредитов по докризисным ставкам, то доля «старой» ипотеки в банковских портфелях значительна. «Новая» ипотека в настоящий момент доступна не всем, тут и первоначальный взнос 15−30% и высокая ставка, при достаточно небольшом снижении цен на недвижимость. Учитывая, что наш банк одним из первых начал кредитовать на покупку жилья, в 2001 году, это «древняя ипотека», как я говорю, доля ипотечных кредитов немного превышает 30%, срок погашения этих кредитов уже кончается в ближайшие пару лет и ставки аналогичные текущим.

Полную версию online-конференции читайте на портале Bankir.Ru.

На сессии Нижнекамскского района и города утвердили бюджет на 2025 год в размере 10,7 млрд рублей, что на 500 млн больше, чем в 2024 году. Об этом сообщила Светлана Логинова, глава департамента по бюджету и финансам. Ожидается, что в 2026 году бюджет возрастет до 11,4 млрд рублей, а в 2027 году — до 12,2 млрд.

Собственные доходы района в 2025 году составят 3,4 млрд рублей. Благодаря безвозмездным поступлениям муниципалитет получит 7,2 млрд рублей: 4,5 млрд из бюджета РТ, 2,4 млрд из бюджета Нижнекамска и 256 млн из федерального бюджета. Основная статья расходов района — образование, на которое приходится 8,4 млрд рублей.

Напомним, общий объем расходов консолидированного бюджета Татарстана на 2025 год составит 525,6 млрд рублей.