Банк «Открытие» в Татарстане в три раза увеличил объемы потребительского кредитования

Банк «Открытие» в Татарстане по итогам апреля 2019 года выдал кредитов наличными на сумму около 160 млн рублей. Это почти в три раза выше, чем по итогам февраля и вдовое больше, чем в марте — 70 и 48 млн рублей соответственно. В кредитной организации бурный рост объема выдач объясняют запуском в марте программы льготного кредитования «Кредит наличными под 9,9».

Всего за 2,5 месяца (с марта по май) действия программы льготного кредитования банк «Открытие» в Татарстане оформил свыше 450 кредитов наличными. Из них по льготной ставке — свыше 400 кредитов на сумму более 200 млн рублей. Суммарный объем выдач за 2,5 месяца превысил 275 млн рублей. В целом по стране «Открытие» оформил свыше 36 тысяч кредитов наличными на сумму 21,3 млрд рублей, из них по льготной программе 30 875 — 80% всех выдач. Суммарный объем кредитов по программе «Кредит наличными под 9,9%» составил 17 млрд рублей, или 84%.

Напомним, программа «Кредит наличными под 9,9» банк «Открытие» запустил в марте 2019 года. По условиям программы, клиент получает фиксированную ставку в 9,9% годовых в течение первого года действия кредита. Срок кредитования — от 2 до 5 лет, сумма — от 50 тысяч до 5 млн рублей, без залога или поручительства. При этом ограничений на частичное или полное досрочное погашение кредита не предусмотрено. Такой подход позволяет клиентам существенно сэкономить на процентах, так как в первый год действия кредитного договора процентная нагрузка самая большая. Со второго года пользования кредитом и далее ставка составит от 10,9% до 16,5% годовых в зависимости от суммы и срока кредитования, а также кредитоспособности заемщика.

По словам Михаила Чамрова, вице-президента, директора департамента кредитного бизнеса банка «Открытие», ставка 9,9% годовых интересна всем клиентам, поскольку позволяет сильно экономить на процентных платежах. Если клиент будет гасить кредит досрочно, то получит дополнительную выгоду в виде уменьшенных платежей по процентам в будущих периодах. А если полностью погасит кредит в первый год, то весь кредит обойдётся ему всего в 9,9%.

В I квартале 2019 года по сравнению с I кварталом 2018-го рынок кредитов наличными по продажам вырос в России на 27%. При этом в банке «Открытие» аналогичный показатель увеличился в 8,5 раза. При этом в банке «Открытие» не считают продолжающийся в России рост потребительского кредитования на фоне продолжающегося падения реальных доходов населения угрозой для банков и самих заемщиков.

«Задолженность домохозяйств по отношению к уровню ВВП в России еще значительно отстает от уровня развитых стран, а отношение задолженности по потребительским кредитам к доходам населения еще далеко от исторических максимальных значений, поэтому на текущий момент угрозы закредитованности населения мы не наблюдаем», — добавил директор департамента кредитного бизнеса банка «Открытие» Михаил Чамров.

Конференции
29 Мая 2024, 12:00

Инвестиции-2024: стратегии для частных инвесторов

Частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже рекордный в 2024 году объем средств. Эксперты и читатели TatCenter 29 мая обсуждают инвестиционные стратегии и анализируют доходность классических и альтернативных инструментов.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам апреля 2024 года превысило 31,5 млн, ими открыто 55,9 млн счетов. Сделки в апреле заключили почти 4 млн частных инвесторов. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76,6%, в объеме торгов облигациями — 31,4%, на спот-рынке валюты — 12,2%, на срочном рынке — 64,8%.

Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в апреле стал максимальным в 2024 году и составил 94,7 млрд рублей. Объем инвестиций в облигации составил 83,8 млрд рублей, биржевые фонды — 15,8 млрд рублей.

Классические и альтернативные инструменты для инвестиций, возможные доходные стратегии частные инвесторы и эксперты финансовых рынков обсуждают в рамках онлайн-конференции «Инвестиции-2024: стратегии для частных инвесторов».

Вопросы принимались до 16:00мск вторника, 28 мая.

Эксперты конференции

Трансляция конференции

обновить трансляцию
Татнефть, фьючерсы

— Увидел, что Мосбиржа запустила торги фьючерсами на акции Татнефти. Как вы оцениваете потенциал инструмента?

Закон о рынке ценных бумаг

— Уважаемые эксперты! Пожалуйста, по возможности доступно, объясните суть поправок в закон "О рынке ценных бумаг" в части совершенствования порядка передачи информации между профучастниками. Для чего нужны поправки и как они отразятся (и отразятся ли) на деятельности частных инвесторов?

ИИС

— Как вы оцениваете развитие сегмента инвестсчетов? Какие плюсы и минусы ИИС третьего типа можете выделить?

Смирнов В.

— В мае Мосбиржа запустила торги БПИФом «Тинькофф Российские Технологии». Как вы оцениваете перспективы инструмента?

Мария Ганина

— Какой будет курс рубля в конце года?

Борис Сахнов

— Какие перспективы у акций Лукойла?

Татьяна Симонова

— У нас позитивный взгляд на акции Лукойла. В 2023 г. компания заработала более 7,9 трлн руб. выручки (-6,4% г/г) и 1,16 трлн руб. чистой прибыли (+6,4% г/г). Показатель EBITDA составил 2 трлн (+8,2%), рентабельность поEBITDA 25,3% (+3,4 п.п. г/г.). Несмотря на ожидаемое дополнительное сокращение добычи в 2024 г. и ущерб для НПЗ компании, мы ожидаем, что Лукойл сможет нарастить выручку в 2024 г. и сохранить высокие показатели рентабельности благодаря более высоким ценами на нефть, а также некоторому ослаблению рубля. Компания на конец 2023 г. имела на балансе существенный объем денежных средств (около 20% ее капитализации), которые превышают уровень ее задолженности. Чистый долг отрицательный. Даже с сокращенными выплатами по дивидендам дивидендная доходность превысила 12%. Ожидаем, что в ближайший год Лукойл может вернуться к выплатам 100% свободного денежного потока, что, по нашим оценкам, транслируется в дивидендную доходность около 15% по текущим ценам. Отметим также, что Лукойл станет владельцем довольно значительной доли в Яндексе (не менее 10%) после завершения сделки по разделению активов Интернет-компании на российский и международный бизнес, что мы расцениваем как позитивный фактор. Еще один потенциальный драйвер роста – возможный выкуп акций (25%) у нерезидентов с дисконтом 50%. Компания давно подала заявку на выкуп, но пока новостей о ее одобрении правительством нет. Не исключаем, что эта инициатива так и не будет одобрена правительством, но если все же будет, то это добавит к текущей оценке акций 15-25%. Акции Лукойла торгуются с мультипликаторами P/E24 и EV/EBITDA 24 на уровне 4.6х и 2,3х соответственно при 5-летних средних около 4,9х и 3,0х. На базе наших прогнозов на 2024 г. по финансовым показателям компании ,цене на нефть и курсе рубля мы повышаем целевую цену акций Лукойла до 9431 руб.

Евгений Жирнов

— Какой прогноз по золоту и акции каких золотодобытчиков наиболее интересны?

Татьяна Симонова

— Полагаем, что текущий рост цен на золото может быть лишь началом многолетнего восходящего тренда. Способствовать дальнейшему росту цен на золото могут мировая геополитическая неопределенность, риски стагфляции в США, а также растущий американский гос. долг. По данным World Gold Council, спрос от мировых Центробанков начиная с 2022 года практически удвоился и превышает 1 000 тонн в год на фоне усиления геополитической напряженности. Главными покупателями становятся ЦБ развивающихся стран, особенно Ирана, Индии и Китая. При этом биржевые фонды начиная с 2020-ого года испытывают преимущественно оттоки. Cчитаем, что ввиду вышеупомянутых факторов инвесторы вновь могут заинтересоваться такими фондами, что продолжит тенденцию роста спроса на драгоценный металл. На текущий год прогноз наших аналитиков $2800 за унцию.

Что касается акций золотодобытчиков, то из российских компаний наиболее привлекательными выглядят акции Южуралзолота. Это компания, хотя и характеризуется более высокой себестоимостью по сравнению с лидером отрасли Полюс Золото, но ее основные преимущества – возможность серьезно нарастить добычу в ближайшие годы. Согласно стратегии развития, рост добычи ожидается на уровне 15-20% в год в ближайшие три года. При этом компания уже прошла пик капитальных затрат и запустила основные производственные мощности в рамках новых проектов. Оцениваем потенциал роста акций ЮГК на уровне 35%.

Альберт Камалов

— Какие перспективы у акций Татнефти?

Татьяна Симонова

— Татнефть в 2023 г. нарастила выручку на 11,3% год к году (г/г) до 1,589 трлн руб. Однако показатель EBITDA упал на 12,4% г/г до 391,73 млрд. руб. Но при этом рентабельность сегмента нефтедобычи удвоилась благодаря росту цены Urals в рублях. Чистая прибыль выросла по сравнению с 2022 г. на 1,2% до 287,92 млрд руб., что было ниже прогнозов. Объем нефтедобычи компании снизился на 2,3% год к году, а нефтепереработка, напротив, выросла на 5,6%. Примечательно, что капиталовложения компании выросли в 2023 г на 44%, что негативно повлияло на свободный денежный поток (-33%). По итогам 2023 г. компания выплатила 71% чистой прибыли в виде дивидендов (дивидендная доходность 12,4%), тогда как в последнее время она выплачивала 50%. Повышение коэффициента дивидендных выплат – основной драйвер роста акций компании. Учитывая сохранение высоких темпов роста прибыли в 1 кв. 2024 г. (+36% г/г по РСБУ) и ожидаемое снижение капвложений против 2023 года, полагаем, что дивидендная доходность бумаг может возрасти до 14%-15%. Оцениваем потенциал роста акций в 40%.

Николай Фролов

— Действительно ли недооценен российский рынок?

Татьяна Симонова

— Несмотря на существенный рост российского фондового рынка за последние полтора года и с оговоркой, что недооцененность в контексте фондового рынка - довольно субъективное понятие, все же считаем, что российский рынок все еще недооценен. Основной индикатор, который позволяет сделать такой вывод, — это мультипликатор P/E (отношение цены к прибыли), который позволяет сравнивать конкретный рынок с другими рынками, а также с самим же этим рынком какое-то время назад. По нашим оценкам, форвардный показатель российского рынка P/E2024 составляет около 6х, и это примерно соответствует долгосрочному среднему показателю P/Eотечественного рынка. Однако отметим, что средний показатель включает множество медвежьих рынков, а, следовательно, если мы считаем, что сейчас рынок в середине так называемого «бычьего» тренда, то логично было бы ждать показателей, превышающих средние. Если сравнивать с мультипликаторами P/E24 других стран, то, дешевле российского торгуется, пожалуй, лишь турецкий рынок, а средний P/E по развивающимся странам P/E составляет 12,7х – более, чем вдвое выше российского. Кроме того, в контексте недооценки нелишним будет упомянуть растущее число инвесторов и объемов торгов на отечественном рынке в условиях изоляции. При этом из 31,1 млн уникальных брокерских счетов открытых на Мосбирже на конец 1 квартала 2024 г. число активных счетов составляет 3,9 млн., что также говорит о потенциале дальнейшего роста.

Анна Сафина

— Какие перспективы инвестиционной недвижимости? С учетом того что сворачиваются льготные ипотечные программы и вроде бы рынок остановился - удачное ли время заходить?

Петр Ларионов

— Рынок высокодоходных облигаций - вызвал бурный интерес инвесторов - при высокой доходности не сильно много дефолтов было, но что дальше? Растут ли риски сегмента?

Про ставку и доходность вкладов

— Уважаемые эксперты, какой, по вашему мнению, будет ключевая ставка ЦБ РФ на горизонте года? Как изменения (если они будут) повлияют на доходность банковских депозитов?

Татьяна Симонова

— Полагаем, что через год при прочих равных ключевая ставка может быть на уровне 12%. Ставка по депозитам соответственно скорректируется в меньшую сторону.

А.В.

— Какие секторы являются наиболее перспективными для вложений в текущем году? Акции каких эмитентов стоит положить в инвестпортфель и почему?

Татьяна Симонова

— Мы считаем, что нефтяной сектор по-прежнему остается одним из самых привлекательных для вложений на российском фондовом рынке. Во-первых, потому что цены на нефть остаются на высоком уровне на фоне высокого глобального спроса, а дисконты на российскую нефть умеренные, поскольку, несмотря на санкции, российские компании сумели адаптировать свою логистику к новым условиям, переориентировавшись на контрагентов вне «санкционных» стран. Поэтому российские нефтяные компании будут способны наращивать выручку и сохранить высокие показатели рентабельности, даже несмотря на ожидаемое дополнительное сокращение добычи в 2024 г. и ущерб для НПЗ. Это также позволит нефтяникам выплатить достаточно привлекательные дивиденды за 2024 г. И, кроме того, акции многих нефтяных компаний все еще торгуются с мультипликаторами ниже средних. В данном секторе мы выделяем акции Лукойла (высокая эффективность, сильный баланс, высокие дивиденды, возможность выкупа акций у нерезидентов, доля в Яндексе) и Татнефти (сильный баланс, высокие дивиденды).

Кроме того, интересным представляется сектор ИТ. Да, бумаги этого сектора существенно выросли за последние несколько месяцев, но мы думаем, что те преимущества, которые несут текущие тренды на импортозамещение, локализацию продуктов, связанных с ИТ, а также уход иностранных конкурентов, носят долгосрочный характер, и это может еще не быть отражено в ценах акций. Здесь мы выделим акции Хэдхантер (пионер в области Интернет-рекрутинга не только в РФ, но и за рубежом, бенефициар дефицитного рынка труда, сильный трек-рекорд, сильная стратегия и менеджмент, высокая рентабельность, редомициляция и возврат к дивидендам), Группа Позитив (сильные перспективы рынка кибербезопасности, высокие темпы роста выручки и высокая рентабельность, относительно низкая оценка), Яндекса (долгосрочная ставка на российский рынок Интернет-услуг, высокодиверсифицированный технологичный бизнес, уход с рынка иностранных конкурентов освобождает значительную долю рынка, высокие темпы роста и развития бизнеса, инновационная природа бизнеса с сильными перспективами, эффективный менеджмент, сильная стратегия, мотивированный персонал, снятие риска иностранной юрисдикции)

Потребительский сектор также может быть интересным для вложений на фоне достаточно высокой потребительской активности и способности представителей сектора «переложить» инфляцию на потребителей. Здесь отметим акции X5, которые пока не торгуются в связи с редомициляцией, но до конца года должны вновь появится на рынке и Магнита (возврат к дивидендам). Обе компании – владельцы двух ведущих сетей продуктовой розницы, обладают сильными позициями в сегменте масс-маркета, демонстрируют сильные финансовые и операционные результаты, несмотря на стабилизацию темпов роста продовольственного рынка, обладают устойчивым финансовым положением, снижают долговую нагрузку и обладают потенциалом возврата к дивидендам. Кроме того, отметим Интернет-ритейлера – компанию Ozon (высокие темпы роста оборота, редомициляция, акцент на финтех).

Андрей Бобров

— Как вы оцениваете активность татарстанских частных инвесторов в 2024 году?

Материалы по теме

Партнёры TatCenter:
1 из 1
Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: