В авторской колонке для TatCenter Игорь Кох, доктор экономических наук, профессор Казанского федерального университета, анализирует, как устроена пенсионная система России, почему она вызывает столько недовольства и что ждет будущих пенсионеров.
Пенсионная система — это один из финансовых институтов, которые действительно затрагивают каждого человека, и поэтому вокруг нее всегда очень много споров и эмоций. Мы постараемся разобраться, как устроена пенсионная система и почему мы ею чаще всего недовольны.
Человечество изобрело два принципиально различных типа пенсионных систем: солидарную (распределительную) и накопительную. В большинстве стран, в том числе в России, оба этих типа функционируют одновременно, но при этом обязательная для всех государственная пенсионная программа работает преимущественно на солидарной основе, а накопительный механизм применяется в рамках частных пенсионных программ, индивидуальных или корпоративных.
Накопительная пенсионная система устроена достаточно просто. Специальная организация — негосударственный пенсионный фонд или страховая компания — аккумулирует денежные средства, которые в течение длительного времени регулярно вносятся участниками. Взносы могут делать сами будущие пенсионеры либо их работодатели. Накапливаемые участником средства вместе с накоплениями других участников фонда инвестируются в различные приносящие доход активы: ценные бумаги, депозиты, недвижимость
Размер пенсионных выплат в накопительной системе зависит исключительно от суммы взносов, сделанных в пользу данного участника, и величины полученных инвестиционных доходов, что исключает сомнения в «справедливости» размера назначенной пенсии. Теоретически период накопления и возраст выхода на пенсию в такой системе могут быть любыми, однако в России, например, участники негосударственных пенсионных фондов могут начать получать пенсию не ранее достижения 60 лет (мужчины) или 55 лет (женщины).
Накопительная пенсионная система подвержена инвестиционным рискам: возможны неудачные вложения, убытки, потеря части накоплений. В результате размер пенсии может оказаться ниже ожидаемого или исполнить обязательства перед пенсионерами окажется затруднительно. Однако в целом такая система достаточно устойчива: обязательства перед будущими пенсионерами всегда обеспечены активами.
В настоящее время в России широко распространены корпоративные пенсионные программы, которые обеспечивают подавляющее большинство взносов в негосударственные пенсионные фонды, а также активно продвигаются различные индивидуальные накопительные пенсионные продукты, в том числе Программа долгосрочных сбережений (ПДС), действующая с 2024 года.
К сожалению, накопительную пенсионную систему в масштабах страны невозможно запустить мгновенно: первые пенсии будут выплачены через десятилетия после начала накопления. Именно поэтому в качестве основной государственной пенсионной системы во всем мире до сих пор используется солидарная система, впервые массово внедренная в Германии еще в конце 19 века.
Солидарная пенсионная система предполагает финансирование текущих пенсий не за счет ранее сделанных накоплений, а за счет текущих взносов работодателей или работников. В солидарной системе не формируются никакие финансовые фонды, предназначенные для использования в будущем, и не осуществляются никакие инвестиции, а поступающие в систему денежные средства немедленно расходуются на выплаты пенсионерам. Специальный финансовый институт, обслуживающий систему (в России это Социальный фонд), выступает только как контролер и распределитель финансовых потоков.
Таким образом, в солидарной системе каждое следующее поколение экономически активных граждан обеспечивает пенсионными выплатами предыдущее поколение, достигшее пенсионного возраста. В результате средний размер трудовых пенсий в стране зависит не от того, как долго и интенсивно работали в свое время их получатели, а от того, какие взносы сейчас поступают в пенсионную систему. И будущие пенсии сегодняшних работников зависят в первую очередь не от их зарплат, а от взносов, которые будут платить их дети и внуки. Безусловно, те из граждан, кто работал дольше и зарабатывал больше, будут иметь более высокую пенсию, но она будет высокой только по сравнению с общим уровнем пенсий, а не по сравнению с бывшей зарплатой.
Кроме того, размер пенсии, устанавливаемый в соответствии с законодательством, не всегда пропорционален взносам пенсионера. Например, в настоящее время пенсия человека, который проработал 30 лет, официально получая минимальную зарплату, будет примерно равна половине его зарплаты, но пенсия человека, который 40 лет получал ежемесячно в 10 раз больше, будет составлять всего около четверти зарплаты. А высокие заработки (в 2026 году — более 248,25 тыс. руб. в месяц) вообще на размер пенсии не влияют. Также в целях экономии пенсионные права несколько занижаются. Например, если гражданин в 2026 году будет ежемесячно вместо одной минимальной зарплаты официально получать две, то за год в пенсионную систему его работодатель перечислит на 71,5 тыс. руб. больше, но чтобы вернуть эти деньги в виде пенсии (с учетом индексации по инфляции) этот гражданин должен будет получать пенсию в течение почти 35 (!) лет.
Однако главной проблемой солидарной пенсионной системы, уже проявившейся во всех развитых странах, включая Россию, является зависимость ее эффективности от демографии. Система работает хорошо, когда каждое следующее поколение, начинающее трудовую деятельность, превышает по численности поколение, выходящее на пенсию, и при этом среднее количество отработанных каждым человеком лет существенно больше количества лет пребывания на пенсии. При данных условиях на одного пенсионера приходится хотя бы 5−6 работающих, и они вполне способны обеспечить достаточно высокие пенсии.
Однако сейчас ситуация прямо противоположная: из-за снижения рождаемости каждое следующее поколение оказывается меньше предыдущего, а рост продолжительности жизни увеличил срок пребывания на пенсии. Сегодня в России, например, на одного пенсионера приходится менее 2 работающих, которые не могут профинансировать больший, чем сейчас, размер пенсий. И эта ситуация только усугубляется зарплатами «в конвертах», фиктивной самозанятостью и прочими способами уклонения от взносов в пенсионную систему.
Радикально исправить текущее положение можно только двумя путями. Во-первых, за счет увеличения взносов работодателей (в России взносы за наемных работников платят работодатели, в основном это 22% от начисленной заработной платы), но это станет непосильной нагрузкой на бизнес, а также спровоцирует появление новых «серых» схем трудоустройства. Во-вторых, за счет улучшения соотношения между количеством работающих и количеством пенсионеров.
Увеличить число работающих (точнее, число тех, за кого платятся взносы) можно только посредством «вывода из тени» работников и их зарплат, и такие попытки предпринимаются. А снижение числа пенсионеров достигается посредством ужесточения условий получения права на трудовую пенсию (например, путем повышения пенсионного возраста и минимального трудового стажа), что уже сделано, и может быть сделано снова, но вызовет вполне предсказуемое недовольство общества. Меры по стимулированию рождаемости тоже должны работать на улучшение ситуации, но результат пока не достигнут, да и влияние этих мер на рынок труда можно будет увидеть нескоро.
А пока будущие пенсионеры должны самостоятельно думать о том, как обеспечить себе финансовый комфорт после завершения активной карьеры: формировать личные сбережения, инвестировать их в финансовые или реальные активы, которые в будущем можно будет продать либо использовать как источник дополнительного дохода.
