Российский рынок микрофинансовых организаций ожидает масштабная консолидация. По прогнозам экспертов, в ближайшие три года количество компаний в реестре Банка России может сократиться вдвое. Доцент Финансового университета при Правительстве РФ Ирина Карапетова объяснила причины грядущих изменений и оценила последствия для участников рынка и заемщиков.

Главная причина массового ухода игроков — не снижение спроса, а ужесточение регулирования со стороны ЦБ. Регулятор планомерно ограничивает предельные ставки по займам, повышает требования к расчету показателя долговой нагрузки и вводит жесткие лимиты на выдачу кредитов закредитованным гражданам. Для мелких МФО, работающих с высокой долей рискованных заемщиков, такая маржинальность становится нерентабельной. Спрос на «деньги до зарплаты» остается высоким, однако многие клиенты теперь не проходят ужесточенные фильтры регулятора. Главный риск, по мнению эксперта, — уход клиентов к нелегальным кредиторам. Когда легальные МФО закрываются или отказывают в займах, люди не перестают нуждаться в деньгах и обращаются к «черным кредиторам», которые не соблюдают законы, не ограничены процентными ставками и используют агрессивные методы взыскания. Это может свести на нет усилия государства по защите прав граждан и спровоцировать расцвет серых схем.

Удар по рынку будет болезненным для обеих сторон, но в разной степени. Сами МФО пройдут через естественный отбор: выживут только крупные игроки с цифровизированными процессами и доступом к недорогому фондированию, а мелкие региональные компании закроются. Для клиентов пострадает прежде всего небанковский сегмент — люди с плохой кредитной историей, без официального трудоустройства или те, кому нужна небольшая сумма на короткий срок. Банки не смогут заместить МФО: их алгоритмы оценки рисков слишком консервативны для высокорискового сегмента, и они не готовы брать на себя такие потери по дефолтам.

В итоге рынок идет к консолидации: из тысяч разрозненных контор останется несколько сотен технологичных компаний. Однако государству предстоит решить сложную задачу — не допустить, чтобы легальный рынок был вытеснен подпольными ростовщиками. Если регулятор не предложит альтернативных инструментов для заемщиков с низким профилем надежности, очистка рынка может обернуться ростом социальной напряженности. В ближайшие годы борьба пойдет не за количество клиентов, а за качество управления рисками в условиях жестких законодательных ограничений.

Читайте также: «ЦБ предложил банкам долю в НСПК вместо собственной системы».

ФИПИ опубликовал проекты документов, определяющих структуру и содержание ЕГЭ и ОГЭ в 2027 году. Изменения затронут три предмета ЕГЭ и три предмета ОГЭ, включая итоговое собеседование.

В ЕГЭ по профильной математике количество заданий увеличится с 19 до 20. В первой части добавлены два задания: на проверку умения оперировать понятиями теории вероятностей и математической статистики, а также на решение текстовых задач, в том числе из области управления личными и семейными финансами. Во второй части появится задание на математическое моделирование реальных ситуаций. Максимальный первичный балл повышен с 32 до 33.

В ЕГЭ по истории количество заданий вырастет с 21 до 22, максимальный балл — с 42 до 43. Добавится задание по всеобщей истории на работу с документальным источником, а также задание, требующее сформулировать два аргумента в подтверждение точки зрения по истории России.

В ЕГЭ по информатике умение работать с маской подсети перенесли из 13-го в 10-е задание, умение анализировать ход исполнения алгоритма — из 23-го в 13-е. В 23-м задании нужно будет решать алгоритмические задачи, связанные с графами. Также изменена структура записи ответа на задание 27: вместо двух строк из двух чисел каждая участнику нужно будет записать одну строку из двух чисел.

Изменения не затронут ЕГЭ по биологии, географии, иностранным языкам, литературе, базовой математике, обществознанию, русскому языку, физике и химии.

В итоговом собеседовании для девятиклассников будет три задания, подробный пересказ текста исключен. Диалог на общие темы заменят беседой по прочитанному тексту, количество вопросов увеличат с трех до пяти. Время на подготовку вырастет с двух до пяти минут, а максимальный балл снизится с 20 до 17.

Читайте также: «Вадим Хоменко: практикоориентированное обучение — бакалавр или специалитет».