Российский рынок кредитных карт, долгие годы демонстрировавший двузначные темпы прироста, подошел к переломному моменту. Количество активных держателей пластика с кредитным лимитом приближается к 30 млн человек — это более половины трудоспособного населения страны.
Выдача новых карт замедляется, а банки все чаще конкурируют не за новых клиентов, а за перераспределение уже существующих. Означает ли это, что рынок достиг насыщения? И какие изменения ждут заемщиков и кредитные организации в ближайшие годы? Разбираемся вместе с экспертами финансового рынка.
30 млн держателей — это предел?
Как отмечает финтех-эксперт, управляющий партнер SkyCapital Денис Балашов, российский рынок кредитных карт действительно постепенно приближается к стадии зрелости. При этом говорить о полном насыщении пока преждевременно, поскольку важно учитывать не только количество выпущенных карт, но и то, насколько активно они используются. Эксперт обращает внимание, что уже сейчас у многих клиентов одновременно есть две-три кредитные карты от разных банков, поэтому дальнейший рост числа карт сам по себе перестает быть показателем развития рынка.
«О насыщении можно будет говорить тогда, когда банки столкнутся с ограниченными возможностями привлечения новых качественных заемщиков, а основной рост будет происходить за счет перераспределения клиентов между участниками рынка», — пояснил Балашов.
Кандидат экономических наук Ольга Горюкова напомнила, что, по данным Росстата, численность населения трудоспособного возраста в России составляет 75,6 млн человек. Однако, по ее мнению, из этого числа нужно вычесть малообеспеченных граждан (около 10 млн), признанных банкротами (2,2 млн) и тех, у кого уже есть просроченная задолженность (до 20−22 млн). В итоге на получение кредитных карт могут претендовать лишь около 41,5 млн граждан. Учитывая, что сейчас кредитки имеют уже примерно 30 млн человек, потенциал рынка она оценила примерно в 10 млн человек — это те, кто мог бы оформить карту, но по разным причинам ее не имеет либо получает отказы.
Схожей позиции придерживается и директор по аналитике Инго Банка, к.э.н. Василий Кутьин. Он сослался на данные ОКБ на июнь 2026 года, согласно которым активная клиентская база достигла почти 30 млн человек. По его наблюдениям, новые выдачи идут преимущественно за счет переманивания клиентов у конкурентов или повторных выдач тем же людям, а не привлечения новых заемщиков.
«В целом, привлечение новых клиентов становится все дороже, поэтому банки смещают фокус с охвата на удержание действующих клиентов», — заявил Кутьин.
Он предположил, что рынок близок к насыщению, когда доля населения, владеющего кредитными картами, достигает 60−70% от экономически активного населения. Сейчас эти условия частично выполняются.
Ставки не снизятся, а комиссии вырастут
Один из главных вопросов, который волнует заемщиков: приведет ли насыщение рынка к снижению стоимости кредита? Мнения экспертов здесь расходятся, но большинство склоняются к пессимистичному прогнозу.
Василий Кутьин привел красноречивую статистику: по данным на IV квартал 2025 года, полная стоимость кредита (ПСК) по кредитным картам достигла 50,1% — это рекордный уровень за последние пять лет. Он объяснил, что на ставки влияют высокая стоимость фондирования (дорогие вклады, оформленные в период высокой ключевой ставки), необходимость создания резервов по проблемным кредитам и макропруденциальные ограничения ЦБ.
«В условиях текущего насыщения рынка кредитных карт массового снижения ставок ждать не стоит», — резюмировал Кутьин.
При этом он добавил, что насыщение ведет к усилению конкуренции за качественных клиентов, что может выразиться в улучшении бонусных программ и сервисов, но не в снижении процентов. Более того, комиссии за эквайринг, снятие наличных и дополнительные услуги могут вырасти, так как банки будут искать способы компенсировать снижение маржинальности.
Ольга Горюкова, в свою очередь, считает, что насыщение рынка никак не связано с процентной политикой банков и не влияет на ценообразование.
«Банки, делая предложение клиенту на получение кредитной карты, сейчас конкурируют не только за процентные ставки и комиссии. Конкуренция ведется за удобство сервиса, предложение более интересных неценовых условий по продукту», — отметила эксперт.
В качестве примера она привела более длинный льготный период или повышенный кэшбэк.
Основатель CPA-сети FCN Татьяна Мичурина также считает, что насыщение не означает автоматического снижения ставок.
«Скорее, наоборот. Когда рост клиентской базы замедляется, банки начинают больше внимания уделять качеству портфеля и уровню риска», — пояснила Мичурина.
По ее словам, регулятор уже отмечает высокую стоимость риска в сегменте кредитных карт, поэтому банки не спешат агрессивно снижать ставки.
Член Центрального совета Независимого профсоюза «Новый труд», кандидат экономических наук Саид Гафуров выразился еще резче. Он назвал проценты по кредиткам «дикими» и «грабительскими», а сам рынок — близким к системному кризису модели.
«Платить перестают массово. Обратная сторона кредитного бума — рекордная просрочка. Банки ужесточают требования, режут лимиты и пытаются удержать хотя бы тех, кто ещё платит», — заявил Гафуров, предупредив, что эпоха дешевых денег для всех кончилась.
Рассрочка, BNPL и персонализация вместо пластика
Если классические кредитные карты перестают быть драйвером роста, что придет им на смену? Эксперты сходятся во мнении, что речь идет не об исчезновении продукта, а о его трансформации и появлении альтернатив.
Денис Балашов прогнозирует, что в ближайшие годы кредитные карты не исчезнут, но их роль изменится. По его словам, все большую популярность получают сервисы рассрочки, BNPL-модели (buy now, pay later), персонализированные кредитные линии внутри банковских приложений, а также гибридные продукты, объединяющие платежные, сберегательные и кредитные функции.
«Наиболее вероятный сценарий — не замена кредиток каким-то одним инструментом, а постепенная трансформация рынка в сторону более гибких и персонализированных финансовых продуктов», — подчеркнул Балашов.
Василий Кутьин перечислил конкретные альтернативы, которые уже набирают силу. Среди них — дебетовые карты с овердрафтом (традиционный продукт, который во многих случаях не отличают от кредиток), карты рассрочки (особенно привлекательные в условиях высоких ставок), а также займы с лимитом от МФО и даже цифровые финансовые активы (ЦФА) и токенизированные займы. При этом он предупредил, что ставки по займам МФО часто существенно выше банковских.
Татьяна Мичурина предложила неожиданный взгляд. Она считает, что конкурировать с кредитной картой будет не другая кредитная карта, а удобство.
«Парадоксально, но в ближайшие годы конкурировать с кредитной картой будет не другая кредитная карта. Конкурировать будет удобство. Победит тот финансовый инструмент, который даст человеку деньги в нужный момент буквально в один клик и при этом избавит его от ощущения, что он оформляет кредит», — сказала Мичурина.
Она отметила, что уже активно развиваются сервисы рассрочки, встроенное финансирование покупок прямо в момент оплаты на маркетплейсах и персональные кредитные линии, которые клиент не воспринимает как отдельный банковский продукт.
Саид Гафуров, хотя и скептически относится к кредиткам, признал, что сервисы рассрочки переживают настоящий бум.
«Это не избавление от кредитной зависимости, а временная отсрочка под другим соусом. Однако для многих это уже реальная альтернатива банковскому ростовщичеству», — заявил он, добавив, что регуляторы ужесточают правила игры, чтобы этот рынок не превратился в очередную долговую яму.
Российский рынок кредитных карт действительно находится на пороге насыщения. Об этом говорят и цифры (30 млн активных держателей), и качественные изменения: банки все чаще переманивают клиентов друг у друга, а не находят новых. Это означает смену парадигмы: от гонки за количеством выпущенных карт — к борьбе за качество портфеля и лояльность.
Для заемщиков этот переход чреват двойственными последствиями. С одной стороны, массового снижения ставок ждать не приходится — стоимость фондирования и риски просрочки (уже достигшей рекордных уровней) не позволяют банкам демпинговать. С другой стороны, конкуренция за надежных клиентов вынуждает кредитные организации улучшать сервис, удлинять льготные периоды, предлагать персонализированные кэшбэки и встраивать кредитные линии в экосистемы.
Классическая кредитная карта в том виде, в котором мы привыкли ее видеть, вряд ли исчезнет. Но ее роль будет уменьшаться по мере того, как набирают обороты альтернативные инструменты: карты рассрочки, BNPL-сервисы, персональные кредитные линии в приложениях и встроенное финансирование на маркетплейсах. Победителем в этой новой реальности станет не тот, кто предложит самый большой лимит, а тот, кто сделает процесс получения денег максимально незаметным и удобным.
Как резюмировал Денис Балашов, пространство для существенного снижения ставок остается ограниченным, поэтому борьба будет идти через качество сервиса, длительность грейс-периода и программы лояльности. А Саид Гафуров, сохраняя свою критическую интонацию, подвел итог:
«Рынок кредитных карт переживает не просто насыщение. Это системный кризис модели, завязанной на том, чтобы закручивать гайки в ущерб заемщику. Банки больше не могут расти за счет новых клиентов, поэтому будут выжимать из старых. Ставки останутся высокими, просрочка поползет дальше, а альтернативные сервисы будут набирать обороты».
Таким образом, ближайшие два-три года рынок кредитных карт в РФ будет представлять собой поле жесткой конкуренции, где ставки если и будут снижаться, то вслед за ключевой ставкой ЦБ (которую эксперты ожидают в коридоре 11−12% не ранее первой половины 2027 года). А для потребителей главным уроком станет простая истина: кредитная карта — это не «бесплатные деньги», а инструмент, требующий финансовой дисциплины. И чем более насыщенным становится рынок, тем важнее это понимать.
Ян Аллин
