Нарастающая неопределенность, шоковое падение на фондовом рынке, обвал валюты и прочие неурядицы подчас выбивают из равновесия даже самых устойчивых из нас. Необходимо быть готовыми к подобным ситуациям, они случаются в нашей жизни с завидной регулярностью. Уже сейчас понятно, что качество и уровень жизни многих изменится не в лучшую сторону.
Инвестор должен понимать, что цена актива может резко измениться по совершенно разным причинам.
24 февраля акции «Газпрома» дешевели в моменте примерно на 55%, но это не значит, что за два дня бизнес компании стал в два раза менее прибыльным или ее активы обесценились на такую же величину.
Несомненно, важную роль в обвале акций компании сыграла переоценка рисков, связанных с резкой эскалацией конфликта вокруг Украины. При этом часть этого движения была обусловлена принудительным закрытием позиций — брокеры продавали акции инвесторов, которые покупали с кредитным «плечом», то есть используя заемные средства. Из этого следует важный вывод о том, что в волатильные периоды инвестировать лучше исключительно на собственные средства.
Всегда имейте запас денег, которые вы готовы инвестировать в моменты «неэффективности» рынка, а они могут внезапно возникнуть в любое время.
На сегодняшний день, невыгодные условия покупки иностранной валюты и введенный валютный контроль в сочетании с отменой НДС на покупку золотых слитков создают благоприятные условия для увеличения спроса на драгоценные металлы внутри России.
Данные Всемирного золотого совета показали, что за 2021 год спрос на инвестиционное золото в монетах и слитках в России вырос на 6% к 2020 году до 5,3 тонн, а в пандемийном 2020 году — на 35% к 2019 году.
Надо отметить, что драгоценные металлы являются гораздо более надежным средством сбережения капитала, нежели иностранная валюта. Фиатные валюты, к которым относятся все мировые валюты, в условиях современной финансовой системы постоянно девальвируются. Это приводит к перетеканию капитала в твердые деньги.
Можно ожидать, что спрос на инвестиционное золото в России будет продолжать расти, а в 2022 году на фоне происходящих событий может удвоиться.
Замещение драгоценными металлами иностранной валюты крайне важно для российской экономики. Потенциально это может привести к снижению системных рисков, а также развитию широкого набора структурных инструментов на основе золота и серебра. В настоящее время инвесторам доступна торговля поставочными фьючерсами на золото и серебро в валютной секции Московской биржи.
И еще один совет: продавайте активы не тогда, когда они дешевеют или дорожают, а когда вы больше не считаете их перспективными.
Ведущий аналитик отдела глобальных исследований
«Открытие Инвестиции»
Олег Сыроваткин
специально для TatCenter
