В России вышел перевод книги «Одиссей против Хорьков. Веселое введение в финансовые рынки». Ее автор — немецкий экономист и финансист Георг фон Вальвиц — выступил в Казани и рассказал о своем видении финансовых рынков.
Как соотносится политика и экономика?
Власть и рынок — это две сферы, которые не пересекаются в нормальных условиях. Финансовые рынки — это нервная система экономики государства, по которым идут информационные потоки.
Политики держатся подальше от финансистов, поскольку понимают их важность. Они стараются не давать комментариев по поводу рынков, поскольку эта сфера непредсказуема, и несбывшиеся прогнозы могут навредить их карьере.
Финансисты же относятся к политикам свысока — ведь политические решения не влияют на экономику в долгосрочной перспективе. Например, недавно в США два финансовых советника президента признались в махинациях. Но американская биржа никак не отреагировала на сигнал и продолжает бить рекорды.
Иногда политика и экономика сталкиваются друг с другом, в результате чего происходит два типа кризисов:
Государственный - происходит перерасход бюджета и он не успевает пополняться;
Банковский - государство превышает свои задолженности перед банками.
Ни та, ни другая сторона в кризис не сохраняет свою самостоятельность — политики и экономисты ожидают помощи или указаний друг от друга. Со стороны кажется, что на рынках происходит «бесовщина». Игроки на рынках в такие моменты теряют голову, а чиновники сокращают бюджеты на социальные расходы и вливают деньги в банки.
Создается впечатление, что государство теряет свою суверенность. Но впечатление обманчиво — участники рынка не обладают достаточным потенциалом, чтобы играть главную роль во время кризисов. Финансисты похожи на хорьков — хоть они и хищники по природе и готовы бороться за благополучие своих вкладчиков, они недостаточно сильны, чтобы повлиять на всю экономическую систему. При этом, они сохраняют ореол мужественности и делают вид, что контролируют ситуацию на рынке.
Сами фондовые рынки также не могут напрямую влиять на суверенность государства. Они могут показать, к примеру, сколько у государства или предприятия накопилось долгов. Как и другие институты, рынки подчиняются социальным и экономическим законам, которые должно соблюдать и государство.
Технократы — корень зла?
Свод законов, по которому существует экономика государства, настолько сложен, что политики не могут разобраться в нем без посторонней помощи. Им приходится обращаться к экспертам — работникам министерств экономики, финансов, центральных банков, которых также называют технократами. Именно они принимают решения, влияющие на всю экономику целиком.
Один из примеров таких решений — евро вместе с единым экономическим пространством. Валюту технократы выдумали как некий идеал целостности государств. Евро устроен как доллар, и ему также необходим централизованный контроль, которого в Европе нет. Другой пример — волна приватизации госкомпаний, аналог которого случился в России в 1990-х.
В результате чиновники, финансисты и другие участники рынка утрачивают к технократам доверие. Последние могут попасть под влияние популистов и начать использовать простые методы — например, начать вводить протекционистские меры. Но простые меры не всегда приносят результат.
Четыре секрета благополучия государства
Весь хаос в экономическом мире объясняется потерей доверия к экспертам-технократам. Чтобы вернуть это доверие, эксперты должны следовать основным экономическим законам, которые удалось вывести за последние 250 лет.
Цель экономической науки — помочь избежать кризисов, для чего нужно соблюсти условия:
Верховенство права - закону должны одинаково подчиняться все граждане вне зависимости от их социального статуса или благополучия.
Равенство возможностей - у людей должен быть равный доступ к образованию, который позволит им стать более квалифицированными работниками и подтолкнет к развитию экономику страны.
Частная собственность - граждане должны полностью владеть своим имуществом и понимать это. Тогда люди будут бережно относится к тому, что имеют.
Крепкая валюта, курс который относительно стабилен вне зависимости от политических или экономических потрясений.
Кроме этих условий важно помнить, что экономика государства связана с культурой и менталитетом страны. Рецепты, которые помогли одной стране достичь благополучия, могут не сработать в другой.
Записал Александр Токарев
Фото автора
