После появления в голове гениальной бизнес-идеи и желания ее быстрее реализовать, как правило, происходит столкновение с реалиями жизни, когда для реализации задуманного катастрофически не хватает финансовых возможностей. И рано или поздно настает момент, когда проекту приходится искать инвестора.

Привлечение первых инвестиций является одним из фундаментальных этапов в развитии стартапа. Как показывает опыт, первым делом, мы стараемся найти финансовую помощь у, так называемых, FFF: Friends, Family, Founder.

Только потом в голову приходит мысль о поиске инвестора извне, но чем больше сумма необходимых инвестиций, тем сложнее убедить потенциального партнера вложиться в проект. К тому же большинство авторов проектов не знают как правильно привлекать первые инвестиции и делают это крайне событийно, что, в конечном счете, не дает нужных результатов.

Советов и методов привлечения инвестиций на сегодняшний день огромное множество, но мы поговорим о самых эффективных и проверенных.

Бизнес-акселераторы и технологические брокеры

Это программы поддержки стартапов на ранних стадиях, предполагающие интенсивное развитие проекта в кратчайшие сроки. Бизнес-акселераторы обеспечивают проекту все необходимое для быстрого выхода на рынок: инвестирование, инфраструктуру, экспертную и информационную поддержку. Для инвестиций на начальных стадиях бизнес-акселераторы привлекают инвесторов, как частных, так и институциональных, а также могут частично сами выступать в роли венчурного фонда.

К примеру, венчурный фонд Pulsar Venture Capital вместе с фондами из Ирландии, США и России предлагают различные акселерационные программы для отечественных стартапов. Участники программ работают с инвесторами и менторами из ведущих инновационных центров мира. Финский акселератор Startup Sauna предлагает 5-недельную акселерационную программу в Хельсинки.

Российский рынок также представляет широкий спектр акселерационных программ, к которым можно отнести: Generation S, Farminers, GTI Lab от Global TechInnovations, iDealMachine и Акселератор ФРИИ.

ИТ-парк совместно с республиканским молодежным общественным фондом «Сэлэт» и бизнес-школой «Oxademy» запустил онлайн платформу для отбора и последующей акселерации молодых предпринимателей стран Организации Исламского Сотрудничества. Также бизнес-инкубатором ИТ-парка проведены профильные акселерационные программы:

• Медицинский акселератор (HealthCareAccelerator),
• Финансовый акселератор (FinTechAccelerator),
• Преакселерационная программа в рамках форума Finopolis-2016.

Но есть и обратная сторона медали. Сегодня рынок акселерационных программ перенасыщен, и он медленно «схлопывается». А на замену приходят технологические брокеры. В Европе эта схема поиска инвестирования уже набирает обороты, и тысячи компаний оказывают подобные услуги. Брокеры отличаются от акселерационных программ тем, что не только находят стартапы, но и обеспечивают внедрение этих технологий на рынок.

Бизнес-ангел

Это уже частный инвестор, вкладывающий свой капитал в технологичные стартапы на раннем этапе создания или развития предприятия.

Бизнес-ангелы обычно предпочитают вкладывать в проекты свои собственные средства, в отличие от венчурных фондов, которые умело распоряжаются доверенными деньгами третьих лиц. Бывают и кейсы, когда бизнес-ангелы кооперируются в группы и вместе участвуют в поиске объектов инвестиций. Особенностью подобных инвестиций являются большие риски. Потому что только небольшая часть из общего числа проектов сможет принести прибыль, а оставшиеся, скорее всего, не выдержат конкуренции.

Например, одним из самых известных зарубежных бизнес-ангелов является председатель совета директоров EDventure и член совета директоров Яндекса Эстер Дайсон. Эстер уже проинвестировала множество инновационных и перспективных стартапов России и всего мира, среди которых, между прочим, был и Flickr, выкупленный Yahoo! в 2005 году. С каждым годом ее инвестиционный портфель пополняется.

Среди российских бизнес-ангелов в топ вошли: Александр Румянцев,Игорь Рябенький, Игорь Мацанюк и Павел Черкашин, каждый из которых проинвестировал за последние два года несколько десятков проектов со средним чеком до $ 1 млн.

Как правило, размер «ангельских» инвестиций в проект варьируется в промежутке от нескольких десятков до нескольких сотен тысяч долларов. Сумма зависит от общего объема средств, которыми располагает инвестор и количества проектов в его портфеле.

Венчурный фонд

Это инвестиционный фонд, ориентированный на работу с инновационными проектами. Эти фонды осуществляют инвестиции в ценные бумаги или доли предприятий с высокой или относительно высокой степенью риска в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.

Особенностью такого вида фондов являются законодательные льготы с разрешением проводить более рискованную деятельность, так как отсутствует или резко снижена необходимость диверсификации рисков. К тому же венчурным фондам разрешено не только покупать корпоративные права, но и кредитовать компании (например, через покупку векселей).

Компания H&F каждый год составляет рейтинг венчурных фондов. Самыми известными можно назвать Runa Capital, IMI. VC и ru-Net Ventures.

Что касается региональных венчурных фондов, то сегодня успешно функционирует Инвестиционно-венчурный фонд РТ.

Уже проработана концепция функционирования венчурного фонда ИТ-парка, утверждены источники его финансирования. Определены основные направления инвестирования средств Фонда с учетом современных трендов развития экономики и потребностей рынка. Параллельно идет работа по привлечению партнеров создаваемого фонда, которые готовы будут к совместным инвестициям в перспективные ИТ-компаний. Полноценный запуск фонда планируется на конец 2017 года.

Краудфандинг

Представляет особый вид финансирования проектов. Сегодня придумано множество платформ, которые помогают создателям инновационных проектов привлекать денежные средства на их реализацию: Kickstarter, Indiegogo, GoFundMe, Boomstarter, Planeta.ru и Вместе. В краудфандинге инвестором выступает общественность, а участником может стать любой желающий.

Даже при инвестировании самой минимальной суммы, за счет количества людей набирается достаточный фонд для поддержки стартапа. Но необходимо помнить, что успех стартапа на этих площадках определяется не только выбором платформы, но и тщательным планированием маркетинговой стратегии, отбором специфических инструментов и социальных медиа, которые позволят повысить объем трафика кампании по сбору средств.

Инвестиционные порталы

Это интернет-ресурсы, где есть возможность не только онлайн-поиска инвестора, но еще и двустороннее сотрудничество с инициатором проекта.

Функции таких сервисов просты: информирование потенциальных партнеров об инвестиционных возможностях, например, отдельно взятого региона. Это удобная платформа для взаимодействия всех участников процесса: инвестора, бизнеса и власти. Такие платформы есть в любом регионе нашей страны. В Татарстане — это invest.tatarstan.ru и madeintatarstan.com.

Механика таких порталов проста: каждому из участников нужно зайти на сайт или (реже) пройти регистрацию, после чего он сразу получает доступ к базе данных проектов и инвесторов.

Инвестиционные гранты

Привлечение средств из государственных источников обычно происходит в форме грантов. Если стартап соответствует всем требованиям программы гранта и прохождения конкурса, то без проблем получит необходимую сумму. Но надо помнить, что гранты выделяются под конкретную тематику, среди которых могут быть и узкоспециализированные экологические, социальные и образовательные программы.

Получение стартапом государственного гранта является очень формализованным делом и требует от создателей проекта базовых навыков работы с юридической документацией, знанием законов и умения грамотно оформлять и защищать свои идеи.

Примерами, могут служить:

• гранты от Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, по которым ежегодно выплачивается до 1 млн рублей по программе «Старт»;
• гранты от фонда «Сколково» до 150 млн рублей. Здесь же можно получить мини-гранты до 5 млн рублей;
• гранты от компании Microsoft;
• гранты для молодых стартаперов от социальной сети «ВКонтакте».

Фото пресс-службы ИТ-парка

Бизнес-инкубатор

Это организация, занимающаяся временной поддержкой молодых и еще зеленых стартапов на всех этапах развития проекта и на определенных условиях.

Например, бизнес-инкубатор (БИ) оказывает помощь в выборе правильной бизнес-модели, разработке стратегии развития, юридической и информационной поддержке и подборе рабочей команды.

Любой начинающий стартап-проект всегда может обратиться за помощью в такие инкубаторы. Но для начала работы с БИ необходимо пройти предварительный отбор и доказать, что именно твой проект должен занять это место под солнцем. По сравнению с акселератором, бизнес-инкубаторы поддерживают идеи практически во всех сферах деятельности.

Резидентами БИ ИТ-парка, по состоянию на 1 октября 2017 года, являются 40 стартап-проектов. Всего с момента открытия БИ было проведено 53 отбора и рассмотрено свыше 4000 заявок из России и стран ближнего зарубежья, по результатам которых 371 стартап-команда стала резидентом БИ.

Также ежегодно бизнес-инкубатором ИТ-парка проводится крупное мероприятие для российского ИТ-сообщества — Kazan Startup Weekend. В этом году стартап-выходные пройдут 25−26 ноября в ИТ-парке.

директор Технопарка в сфере высоких технологий «ИТ-парк»

Антон Грачев

В авторской колонке для TatCenter.ru Игорь Кох, доктор экономических наук и профессор Казанского федерального университета, разбирает механизмы формирования региональных цен и отвечает на главный вопрос бизнеса: как работать в условиях разнонаправленных трендов, когда издержки в сфере услуг растут быстрее оборотов, а курс рубля меняет конкурентный ландшафт.

Автор объясняет, почему устойчивое опережение инфляции в отдельном регионе статистически невозможно, какие реальные факторы толкают вверх цены на локальные услуги, как укрепление рубля влияет на соотношение импорта и отечественного производства, и какие стратегии помогут компаниям адаптироваться к текущей экономической реальности.

Игорь Кох, доктор экономических наук и профессор Казанского федерального университета (фото: Рамиль Гали / «Татар-информ»)

Региональная специфика или статистический шум?

Разница в темпах инфляции между Татарстаном и средними показателями по стране на первый взгляд выглядит тревожно. Однако, по сути, отклонение в 0,1 процентного пункта за месяц скорее отражает статистическую погрешность, чем устойчивую макроэкономическую тенденцию. Делать выводы о долгосрочных трендах на основе данных одного месяца методологически некорректно.

Тем не менее, региональные различия в динамике цен существуют и имеют под собой объективные основания. Во-первых, играют роль локальные потребительские предпочтения: структура спроса и каналы розничных продаж в разных регионах неодинаковы. Во-вторых, цены традиционно растут быстрее там, где выше доходы населения. В благополучных регионах, к которым относится Татарстан, продавцы сталкиваются с меньшими ограничениями со стороны платежеспособного спроса и имеют больше возможностей для ценовых корректировок.

Важно понимать, что устойчиво повышенная инфляция в отдельно взятом регионе невозможна. Россия представляет собой единое финансово-экономическое пространство без внутренних валютных границ. Товары и капиталы свободно перемещаются, поэтому цены автоматически выравниваются с учетом логистических издержек и конкуренции. Текущее опережение — не сигнал о структурных проблемах, а повод отслеживать динамику в последующих месяцах.

Почему услуги бьют по рекордам?

Рост цен на услуги опережает товарную инфляцию не случайно. Ключевая особенность сферы услуг в том, что их невозможно «перевезти» из другого региона. Парикмахерская в Казани не конкурирует с салоном в Самаре, а частная клиника в Набережных Челнах работает в изолированном локальном рынке. Это дает поставщикам услуг больше свободы в ценообразовании, ограниченной лишь локальной конкуренцией и платежеспособностью населения.

Сейчас к этому добавляется структурный фактор: в себестоимости услуг чрезвычайно высока доля оплаты труда. На фоне острого дефицита кадров уровень зарплат продолжает расти, и бизнес вынужден перекладывать возросшие издержки на конечного потребителя. При наличии устойчивого спроса компании делают это быстрее и увереннее, чем производители товаров, которые сталкиваются с жесткой ценовой конкуренцией со стороны импорта и федеральных сетей.

Для предпринимателей в сфере услуг это означает новую реальность: ценовая политика все сильнее зависит от фондов оплаты труда и эффективности использования персонала. Автоматизация процессов, оптимизация штатного расписания и удержание квалифицированных кадров становятся не просто HR-задачами, а прямыми инструментами сдерживания себестоимости.

Две реальности экономики: дешевый импорт против дорогих локальных услуг

Сегодня в экономике республики одновременно действуют два разнонаправленных тренда. С одной стороны, укрепление рубля снижает стоимость ввоза, делая импортные товары более доступными. С другой — локальные услуги продолжают дорожать из-за невозможности их импорта, роста зарплат и внутреннего спроса.

Это расхождение по-разному влияет на сегменты бизнеса. Ритейлеры и дистрибьюторы импортной техники и продуктов получают временное преимущество: закупочные цены снижаются, что может улучшить маржинальность или позволить провести ценовые акции. Однако одновременно усиливается конкуренция: потребители активнее сравнивают предложения, а отечественные производители, конкурирующие с импортом, вынуждены усиливать неценовые преимущества — качество, сервис, скорость доставки.

Для промышленных и производственных компаний укрепление рубля открывает окно возможностей: дешевле становятся импортные материалы, комплектующие и оборудование. Это снижает издержки модернизации и дает импульс для обновления производственных линий. В то же время сервисные компании (медицина, общепит, туризм, бытовые услуги) работают в условиях, где ценовой потолок определяется исключительно локальным спросом и готовностью населения платить за качество.

Что дальше?

Текущая картина инфляции в Татарстане не требует паники, но дает четкие сигналы для планирования. Во-первых, разрыв со среднероссийскими показателями носит краткосрочный характер и сгладится в течение квартала. Во-вторых, услуги продолжат демонстрировать более высокую ценовую динамику — это структурная особенность, связанная с локальным характером предложения и растущей стоимостью труда. В-третьих, курс рубля останется главным внешним фактором для импортозависимых отраслей.

Бизнесу важно выстраивать стратегию с учетом этой двойственности: использовать выгодные условия для закупки импортных ресурсов и оборудования, одновременно инвестируя в операционную эффективность и развитие кадрового потенциала в локальных сервисах. Инфляция — не приговор, а индикатор. Тот, кто умеет читать ее сигналы, получает преимущество в ценообразовании, закупках и долгосрочном планировании.