Международный валютный рынок FOREX (foreign exchange) сформировался в 70-е годы ХХ века, после перехода к системе плавающих обменных курсов валют. С этого времени стало возможным приумножать деньги путем покупки/продажи валют. Если для основных участников FOREX — банков — целью игры на валютном рынке является обслуживание нужд клиентов (сторон сделок экспорта-импорта), то для частных лиц цель — заработок на разнице в валютных курсах.

Заработать можно немало. Достаточно вспомнить наиболее известного валютного спекулянта Джорджа Сороса, чья операция с английским фунтом стерлингов в 1992 году принесла ему за один день более $ 1,1 млрд.

Стоит сразу же предостеречь от эмоций и излишнего оптимизма: правило риск/доходность никто не отменял. Доходность в 100%, то есть удвоение счета за один день — вполне реальное явление. При этом существует точно такая же возможность и потерять деньги, при противоположном нужному движении курса.

Максимально высокий уровень доходности обеспечивается тем, что используются кредитные «плечи» — одолженные через брокера на короткий срок денежные средства под небольшие проценты.

Пример. У Вас открыт счет на $ 100, брокер дает кредит по схеме 1:100 — в итоге на рынок Вы выходите с суммой $ 10 000, в сто раз превышающей начальный депозит. Это дает возможность заработать, соответственно, в 100 раз больше. Но и потери, в случае таковых, будут весьма ощутимы.

Игра на FOREX — это краткосрочные спекуляции. И для участия здесь не следует рисковать значительной суммой денежных средств. Нужно быть готовым к потере той суммы, которую Вы положили на счет. Исходя из этого, каждый сам определит для себя приемлемую цифру.

Разумный инвестор руководствуется принципом диверсификации — распределяет вложения по видам активов. Структура капитала может выглядеть так: 20% — акции, 20% — банковские депозиты, 30−40% — паи различных фондов, 10% — свободные денежные средства, 10−20% — счет на рынке FOREX. Таким образом, даже в случае фиаско с валютой, итоговый финансовый результат инвестиций с большой долей вероятности окажется неотрицательным.

Как научиться зарабатывать на рынке FOREX? Торговле валютой учат на специализированных семинарах, проводимых в дилинговых центрах компаний. Для того чтобы стать успешным трейдером, необходимы время и опыт, аналитический склад ума, внимательность. Требуется освоение основных видов анализа рынка — фундаментального и технического. В рамках фундаментального анализа исследуются события в мировой экономике, которые могут повлиять на курсы валют: статистические данные, различные индексы и показатели (ВВП, занятость, деловая активность, цены, торговый баланс и прочие), их динамика. Технический анализ проводится графически, при помощи специального компьютерного программного обеспечения, и здесь также существует множество подходов и показателей, требующих изучения.

Стоит еще раз сказать о рисках, присущих рынку FOREX. Компании, предоставляющие инвестору доступ к торговле валютой, акцентируют внимание на возможности заработка, и это вполне естественно. Прежде чем стать клиентом валютного брокера, человек подписывает соглашение/договор, в котором прописаны риски, а также то, что компания не берет на себя ответственности за результат инвестирования, а рекомендации ее специалистов не могут быть приняты в качестве руководства к операциям. Все зависит только от самого человека, поэтому следует проявлять хладнокровие как при подписании договора, так и в самой торговле. Доверительное управление на FOREX не развито (возможно, ввиду тех самых рисков, принять которые не согласен даже трейдер-профессионал), следовательно, — здесь каждый сам за себя.

Сергей Семенов, директор НОУ «Высшая школа трейдера»:

— Кризис мировой финансовой системы становится уже общим местом во всех финансовых статьях. Большинство пока видит проблемы только в экономике США, забывая о том, что доллар — основа расчетов в мировой экономике, и, пока США с помощью силы в состоянии сохранять такое положение вещей, эти проблемы ложатся на плечи всего мира. Рост стоимости нефти и других продуктов (пшеницы и зерновых), золота и серебра — это совсем не результат роста спроса на эти товары или их дефицита, а отражение накачки мировой эко
номики деньгами. То есть попросту инфляции в мировом масштабе.

Сделать более-менее обоснованный прогноз сейчас практически невозможно, так как основное направление задают не законы рыночной экономики, а внерыночное вмешательство властей. Отсюда наиболее ожидаемый сценарий — это продолжение падения доллара и, как следствие, роста евро. А вот рубль вполне может и перестать укрепляться, поскольку глава ЦБ вполне официально заявил об отказе от сдерживания инфляции в стране.

Евгения Богова, финансовый аналитик ГК «Форекс Клуб»:

— Вот уже несколько лет привычное соотношение 1 доллар =30 рублям стало неактуально. Особенно это ощущалось россиянами в конце 2007 г., начале 2008 г., когда доллар стремительно падал вниз. На фоне падения доллара, так же стремительно укреплялись евро и доллар. Чего же ждать в 2008 году?

Перспективы доллара неоднозначны, и многое сейчас зависит от заседания Большой Семерки, которое состоится 12 апреля. Если для США слабеющий доллар выгоден, так как позволяет решить одну из своих застарелых проблем — внешнеторговый дефицит, то для Европы и Великобритании ситуация обратная, и сильный евро оказывает негативное влияние на экономику Еврозоны, поскольку ввозятся более дешевые по сравнению с европейскими товары из США. Другим фактором, оказывающим поддержку слабеющему доллару со стороны Соединенных Штатов, является огромный государственный долг в виде облигаций, в резервах других Центральных банков. Данные факты на сегодняшний день и будут формировать кредитно-денежную политику ФРС, направленную на снижение процентных ставок, что опять же негативно скажется на долларе, способствуя его дальнейшему снижению. Но такая ситуация явно благоприятна для Америки, так как более дешевый доллар облегчает бремя внешних платежей по государственным долгам.

В краткосрочной перспективе следует ожидать небольшую коррекцию курса доллара, возможную в связи с заседанием Большой Семерки, и плавное, но направленное ослабление в дальнейшем. Однако к середине 2008 года можно ожидать выравнивания курса доллара, вызванного в первую очередь изменением кредитно-денежной политики ФРС, и ожидаемым в динамике ростом американской экономики.

На фоне падающего доллара, единая европейская валюта продолжила восходящий тренд, но это все меньше радует европейских чиновников. Дорогой евро невыгоден Еврозоне. И решением, которое может ослабить растущий евро, может быть снижение процентных ставок, что на фоне укрепляющегося в среднесрочной перспективе доллара будет способствовать началу формирования коррекции по евро.

Стремительно укрепляющийся рубль вызывает у россиян гордость за национальную валюту, но насколько это экономически выгодно? Рубль — валюта, полностью контролируемая Центральным банком и привязанная к бивалютной корзине, состоящей из долларов и евро. Текущая экономическая ситуация, растущие цены на сырьевые ресурсы и стремительное падение доллара способствуют укреплению рубля, и в ближайшей перспективе можно ожидать, что большинство стран увеличит процентное содержание рубля в резервных фондах, что также усилит курс рубля. В среднесрочной перспективе стоит ожидать дальнейшего укрепления рубля, но под чутким «руководством» Центрального банка, позволяющего избежать резких скачков и готового проводить все более частые долларовые интервенции.