Факторинг — это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям-оптовым поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны. Цель факторинга — стимулирование роста объема продаж. Суть факторинга заключается в предоставлении банком денежных ресурсов и сервиса торговым, производственным и сервисным компаниям (далее поставщикам): покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях компаний, управление дебиторской задолженностью, консалтинг, информационно-аналитическое обслуживание.
Факторинговая система начала свое становление после 1998 года и в настоящее время банки работают по схеме права требования без дисконта, но с условием выплаты банку комиссии за приобретение права требования. Сегодня факторинговые услуги являются одним из перспективных направлений банковской деятельности, так как для них в стране есть все условия: это политическая и экономическая стабильность, работа предприятий и фирм не по предоплате, а по отсрочке платежа, а там где есть отсрочка, к сожалению, есть и просрочка, то есть дебиторская задолженность.
Работа с дебиторской задолженностью и является основной задачей факторинга. В России за последние два-три года объем дебиторской задолженности вырос с 15 до 350 млрд $. Объем факторинговых дел по России за 2006 год измеряется суммой в 22 млрд $., в 2005 году эта сумма не превышала 5,7 млрд $.
Екатерина Шестакова, начальник отдела факторинговых операций ОАО «АИКБ «Татфондбанк»:
— На данный момент факторинговые услуги начинают развивать многие банки, находящиеся на территории Татарстана, но все они сталкиваются с определенными трудностями. Есть банки, которые под видом факторинга предоставляют только финансирование, забывая о том, что в понятие факторинг вложен ряд других услуг, связанных с работой по дебиторской задолженности и с покрытием рисков. Причем бывает и так, что банки требуют предоставить залог, открыть у себя расчетный счет как для поставщика, так и для покупателя.
Если говорить о классификации услуг факторинга, то следует выделить классический факторинг — он может быть закрытого и открытого типов, реверсивный факторинг, международный факторинг,
На данный момент в Татарстане наиболее распространенным является классический факторинг, менее распространен, но тоже пользуется спросом факторинг без регресса, набирает популярность реверсивный факторинг. Что касается экспортно-импортного факторинга, то он практически не развит в силу ряда причин, связанных со сложностью реализации данной схемы как для фактора, так и для клиента, а также стоимостью данной услуги.
Эксперты отмечают, что факторинг — не дешевая услуга в портфеле банковских предложений, поэтому кредиты под залог недвижимого имущества более востребованы.
Екатерина Шестакова:
— Если напрямую сравнивать факторинг с кредитом, то факторинг дороже. Но прежде чем сравнивать, нужно разобраться, что же представляет собой факторинг, какие преимущества дает его применение для компании, насколько повышается доходность бизнеса в случае применения факторинговой схемы, какие дополнительные услуги оказываются при использовании факторинга. Также следует проанализировать этапы получения кредита и дополнительные затраты, связанные с его получением, которые могут быть выражены как в дополнительных комиссиях банка, так и в косвенных тратах, связанных со страхованием и оценкой залога, требуемого при заключении кредитного договора. И только после проведения подобного анализа сравнивать.
Если говорить о случаях, когда лучше применить факторинг, а когда воспользоваться кредитом, то следует учитывать те цели, которые призваны решать данные финансовые услуги. Так, факторинг — более специализированная услуга, направленная главным образом на повышение отдачи от оборотного капитала
за счет ускорения его оборачиваемости, возможности привлекать новых клиентов и опять получать финансирование. С этим связан и срок предоставления финансирования по факторингу (как правило, до 90 дней), а также оперативность его получения. Кредит же более универсален, его можно использовать как для пополнения оборотного капитала, так и для приобретения или модернизации основных средств, внедрения новых технологий и так далее. Но наиболее оптимальным является применение кредита именно в долгосрочной перспективе.
Необходимым условием заключения договора факторинга с любой факторинговой компанией является наличие отсрочки по договору поставки между будущим клиентом и его контрагентом. Важным является и срок существования компании. Также для заключения договора факторинга клиенту необходимо подготовить ряд документов, относящихся к его деятельности и деятельности его дебиторов или поставщиков. Если говорить о стоимости факторинговых услуг, то величина комиссии по факторингу зависит от суммы переуступленной задолженности, от сроков пользования денежными средствами (сроков отсрочки платежа) и от количества поставок в месяц.
Ильнур Гатин, руководитель управления факторинговых операций ОАО «Банк «Казанский»:
— По моему мнению, на оказание факторинговых услуг идут немногие банки по нескольким причинам. Во-первых, у банка должен быть опыт и богатая статистическая база, а так как в России опыт деятельности коммерческой банковской системы невелик, то соответственно и развитая информационная база есть не у всех банков, поэтому факторинговыми услугами решается заниматься далеко не каждый банк.
Во-вторых, для того, чтобы банк смог предоставить полноценный пакет факторинговых услуг, ему нужно иметь специальное и, как правило, дорогостоящее программное обеспечение — не все банки могут себе позволить создать такую программу.
Эксперты, сравнивая рынок факторинговых услуг на Западе и в России, отмечают, что за рубежом факторинг давно стал обычной банковской услугой, которая не считается рискованной, чего, к сожалению, нельзя сказать о России. Банки в советское время тоже занимались факторингом, но данная услуга считалась дорогой для клиентов, так как в основном была распространена факторинговая операция приобретения права требования с дисконтом. Например, фирма продает свой долг банку, условно, на 100 руб., банк отдает фирме 50−60 руб., остальное составляет бизнес банка. Учитывая такую дороговизну продукта, при этом банк не оказывал никаких услуг по управлению дебиторской задолженностью, также банк не предоставлял информационное обеспечение для клиентов.
По мнению Ильнура Гатина, в таких условиях необходимо было иметь очень большую маржу, для дальнейшего развития самой компании. Учитывая дороговизну данного продукта, факторинг стал невостребованным финансовым инструментом. Необходимым условием в снижении рисков для банков было залоговое обеспечение. Со временем у банков появился такой продукт, как кредитование под залог имущества. Для советской производственной системы это был более дешевый способ получения средств. Таким образом, услугами факторинга почти не пользовались в советское время.
Ильнур Гатин:
— В части управления дебиторской задолженностью многие банки работают достаточно хорошо. Как показывает практика, покупатели более дисциплинированны, когда переговоры ведет банк по возврату долга. Что касается страхования финансовых рисков, я считаю, банковская система страны только делает первые шаги. Поэтому факторинг без права предъявления регресса не так развит, как факторинг с регрессом. Во первых, нет единой статистической, информационной базы по клиентам — заемщикам по факторинговым сделкам, как принято в других зарубежных странах, что, соответственно, усложняет работу по проверке клиента или дебитора, во-вторых: многие банки не применяют скоринговую систему оценки риск менеджмента, а для этого нужна специальная программа для оценки рисков данного клиента. И получается, что каждая компания или банк оценивает финансовые риски самостоятельно, прибегая к своей информационной базе, к своему опыту. То есть качество — риск менеджмента в первую очередь базируется на ста
тистике. По большому счету, у кого больше статистики, тот лучше управляет рисками.
Итогом любой проверки клиента или дебитора фактором является официальное заключение. Самая важная рекомендация, получаемая поставщиком по итогам проверки, — это лимит по факторинговому обслуживанию, то есть безопасный предел величины товарного кредита, который можно предоставить прошедшему экспертизу клиента или дебитора.
Чтобы объективно оценить риски данного дебитора, фактор должен знать об основных рисках, которые он примет на себя, если возьмет на обслуживание этого покупателя. Первый — это кредитный риск, а именно вероятность несвоевременного платежа с задержкой из-за торгового спора, или неплатежа из-за утраты ликвидности, или банкротства дебитора. Вторая группа — это репутационные риски, то есть опасность мошенничества и сговора со стороны дебитора и клиента. Дебитор или клиент в отличие от фактора серьезных рисков вообще не несет. Единственным неприятным моментом при факторинге для покупателя является тот факт, что он уже должен не клиенту платить, с которым может почти всегда договориться об дополнительной отсрочке платежа, а фактору.
Когда для клиента фактор предоставляет выбор схемы по факторингу, можно сделать вывод, что в банке действительно существует полноценное факторинговое обслуживание.
Игорь Хабибуллин, начальник отдела факторинговых операций ООО «Татагропромбанк»:
— Конкуренция на товарных рынках и рынках услуг заставляет идти на более гибкие взаимоотношения между поставщиком и покупателем. Снижение цен, улучшение качества товаров и услуг, расширение товарной номенклатуры, организация бесплатной доставки, бонусы — лишь некоторые из мероприятий, к которым вынужден прибегать поставщик в современных условиях в стремлении найти и удержать покупателя. К перечисленному ряду также можно отнести предоставление поставщиком отсрочек платежа за продаваемый товар и оказываемые услуги.
Однако сдерживающим фактором развития товарного кредита является необходимость инвестирования поставщиком значительных денежных средств в дебиторскую задолженность, а также организационные вопросы построения продаж в кредит. Альтернативой самостоятельному развитию товарного кредита является факторинг.
Факторинг является инструментом, позволяющим многим компаниям увеличить продажи в разы. Многие сравнивают по цене факторинг с кредитом. Хотя это совершенно некорректно. Тем не менее, в России на рынке кредитных продуктов факторинг сейчас конкурирует с кредитом, овердрафтом и другими схемами финансирования оборотного капитала предприятий. Именно поэтому и по цене его сравнивают с кредитом. А поскольку кредит — это всегда только деньги, а факторинг — это всегда деньги+сервис, он всегда будет дороже.
Схема факторинговой операции выглядит следующим образом: после поставки товара дебитору поставщик предоставляет банку накладную, счет-фактуру и сразу же получает в форме аванса значительную часть, до 90% от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии банка) зачисляются на расчетный счет поставщика по мере их фактической оплаты покупателями на факторинговый счет поставщика в банке. В данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки. Поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.
Эксперты отмечают, что в настоящий момент рынок факторинговых услуг в России развивается бурными темпами. Вступление в силу законопроекта по лицензированию факторинговой деятельности, по мнению экспертов, будет способствовать увеличению объема факторингового рынка в России и, как следствие, увеличению показателя факторинга в ВВП. Так, по прогнозам Правительства РФ, к 2008 г. доля факторинга в ВВП может вырасти до 3% по сравнению с 0,5% в 2005.
