Разобраться Рубрики
04 Октября 2019, 07:30

Как работают отрицательные ставки по валютным вкладам Объясняют банкиры

Зачем и в каких странах банки намеренно сокращают доходность валютных депозитов и как это влияет на их востребованность.

Темой недели стали отрицательные ставки по банковским валютным вкладам. Их введение в России по депозитам физлиц не обсуждается, а вот по вкладам юрлиц такая вероятность не исключена, пояснил первый зампред ЦБ Сергей Швецов. TatCenter вместе с банкирами разобрался, как и на кого работают отрицательные ставки.

Как отрицательные ставки по вкладам в валюте работают на банки?

Международные компании, которые имеют выбор между размещением счетов в различных банках мира, стремятся депонировать средства в российских банках. Последние в силу внутреннего законодательства вынуждены переплачивать по таким счетам, говорит руководитель Центра макроэкономического анализа Альфа-Банка Наталия Орлова.

«В результате у банков возникает избыток ликвидности, который оказывает давление на их прибыльность. Эта ситуация для определенных банков может обернуться дополнительными издержками».

Директор по аналитическому маркетингу Ак Барс Банка Руслан Селиванов объясняет, что предложение ввести отрицательные ставки по валютным депозитам возникло из-за того, что банки теряют процентные доходы — они вынуждены принимать вклады в положительных ставках, а размещать в Европе — в отрицательных.

«Из-за этого многие банки уже ввели ставки по валютным вкладам близкие к нулю, но все равно сталкиваются со значительными расходами».

Какие банки уже практикуют отрицательные ставки по вкладам?

Отрицательные процентные ставки активно используются в Еврозоне, Японии, Швейцарии, Дании и других странах. Директор дивизиона «Поволжье» Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Александр Вельмисов объясняет, что это нормальная практика для стран с низкой ставкой центрального банка, которая устанавливается, чтобы стимулировать развитие экономики.

«В таких странах банки не заинтересованы хранить деньги клиентов на счетах, так как им просто это невыгодно — поэтому с пользователей взимают комиссию или вводят отрицательные процентные ставки. Этот факт стимулирует клиентов, имеющих на расчетных и корреспондентских счетах остатки, активно оборачивать свои средства, а не накапливать их».

Как работают отрицательные ставки на вкладчиков?

«В отличие от обычного вклада, когда клиент получает доход с размещения, в случае с отрицательными ставками он „платит“ за хранение средств в банке. К примеру, если клиент положил 1000 евро, то при ставке -0,5% по истечении срока вклада он получит обратно 995 евро. При этом сохраняется возможность заработать на разнице курса валют», — объясняет Руслан Селиванов.

Александр Вельмисов считает, что в случае с отрицательными ставками смысл частным клиентам хранить средства на депозитах — только в обеспечении сохранности и безопасности денег в сравнении с наличными сбережениями.

Могут ли банки в РФ ввести отрицательные ставки по вкладам в валюте?

«На данный момент такой опции нет в законодательстве», — подчеркивает Наталия Орлова. Для введения отрицательных ставок для юрлиц, которые держат депозиты в евро в российских банках, необходимы изменения в Гражданский кодекс.

Александр Вельмисов констатирует, что в России — другие рыночные реалии.

«Сейчас подавляющее большинство банков предлагают клиентам положительные ставки по вкладам в евро в диапазоне 0,1−0,5% годовых. Однако надо понимать, что финансовые организации, держащие средства на счетах в европейских банках, сталкиваются с отрицательной доходностью — Европейский центральный банк недавно снизил ставку своих депозитов до -0,5%. Поэтому некоторые банки взимают с клиентов комиссию за ведение счета».

Каким может оказаться эффект введения отрицательных ставок по вкладам?

С одной стороны, введение отрицательных ставок положительно для банков, но при этом они могут столкнуться с тем, что некоторые компании, в особенности небольшие, могут перестать размещать депозиты в валюте, говорит Руслан Селиванов. Он отмечает, что среди экспертов нет единого мнения о результате введения отрицательных ставок.

«Часть считает, что это будет способствовать дедолларизации экономики. Другие думают, что сильного эффекта не последует. Однако отмечу, что введение отрицательных ставок может вызвать недоверие к банковской системе, поскольку депозиты воспринимаются как инструмент получения дохода и сбережения средств».

Александр Вельмисов соглашается, что отрицательные ставки и комиссии охлаждают желание компаний открывать валютные вклады. По его словам, вклады в евро занимают мизерную долю в общем депозитном портфеле российских банков, и сами банки не спешат наращивать портфели.

Что касается частных клиентов, то эксперты не видят поводов для беспокойства, учитывая заявление Сергея Швецова. «А те люди, которые собираются в ближайшее время поехать в Европу, могут просто обменять рубли на европейскую валюту, или расплачиваться за рубежом банковской картой», — заключает Александр Вельмисов.

Юлия Амочаева

Материалы по теме

Партнёры TatCenter:
1 из 1
Новости
21 Октября 2019, 21:00

Новости, дни рождения и назначения в Татарстане — на email 18+

Подпишитесь на рассылку по будням и будьте в курсе важных новостей в республике, России и мире.

Несколько раз в неделю по будням TatCenter выпускает отдельный короткий дайджест значимых новостей — мы рассказываем, что произошло в Татарстане, России и мире и просим экспертов прокомментировать актуальные новости. Это уникальный обзор, который мы не публикуем на сайте. Его получают только подписчики email-рассылки. В рассылку мы добавляем полезную информацию об именинниках и кадровых перестановках в республике.

Рассылки TatCenter — для очень разных людей. Нас читают руководители, PR-специалисты, маркетологи, чиновники и предприниматели. Рассылка выходит по будням после обеда, она оптимизирована для планшетов и смартфонов. Мы не готовим рассылку, если нет действительно важных и значимых новостей.

Подписаться на рассылку TatCenter [подписка двухуровневая — проверьте, чтобы письмо-подтверждение не попало в SPAM].

Информацию об именинниках и кадровых перестановках, а также короткий дайджест новостей за сутки получают подписчики TatCenter в Телеграм. Наш канал.

Канал TatCenter в Телеграм: tlgg.ru/tatcenterru
Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: