Рубеж 2019: итоги, прогнозы, риски, идеи

Госкомпании подминают рынок лизинга

Объем нового бизнеса в лизинге вырос на 42%. Однако сделали рынок госкомпании, без учета которых рост составил лишь 16% против 49% годом ранее.

Доля госкомпаний в новом бизнесе на рынке лизинга по итогам 2019 года может достигнуть 65%. К такому выводу пришли аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА», проанализировав лизинговые сделки за 9 месяцев текущего года.

Опережающий рост госкомпаний сохранится благодаря увеличению бизнеса в ж/д сегменте, в том числе за счет сделок M&A, при этом объемы остального рынка вырастут незначительно.

Объем нового бизнеса вырос на 42%, превысив 1 трлн рублей. Однако без учета госкомпаний рынок вырос всего на 16 против 49 процентов годом ранее.

Слайд "Эксперт РА"
Доля крупного бизнеса, лизинг
Слайд "Эксперт РА"

Ключевую поддержку рынку за 9 месяцев 2018 года оказали ж/д сегмент и автолизинг, доля которых составила 62% в объеме нового бизнеса. Ж/д сегмент вырос на 120% вследствие крупных сделок лидеров рынка. Интенсивный рост объемов крупнейших лизингодателей привел к росту доли крупного бизнеса среди лизингополучателей до 56 против 49% годом ранее.

Несмотря на снижение доли МСБ, в абсолютном выражении розница выросла на 28%, что во многом обусловлено динамикой автолизинга. Автосегмент, несмотря на снижение объема госсубсидий, продолжил расти вследствие общего роста автопродаж. Поддержку рынку оказало снижение ставок по лизинговым договорам вследствие удешевления банковских кредитов, доля которых в структуре фондирования лизинговых компаний выросла на 10 п. п., до 67%.

Лизинговый портфель на 1 октября 2018 года достиг рекордного объема в 4,1 трлн рублей, однако рост во многом обусловлен активностью госкомпаний и ростом проблемных активов.

По оценке агентства «Эксперт РА», совокупный лизинговый портфель стагнирует без учета крупнейших лизингодателей и переуступленных банками проблемных активов лизинговым компаниям. Доля лидера рынка в лизинговом портфеле увеличилась до 22 против 14% годом ранее, а без учета 4 крупнейших госкомпаний — ГТЛК, «Сбербанк Лизинг», «ВТБ Лизинг» и «ВЭБ-лизинг» — прирост совокупного портфеля составил бы менее 5%. Кроме того, чтобы избежать санкций со стороны регулятора, банки со слабым запасом по пруденциальным нормативам продолжают передавать проблемные активы на баланс лизинговых компаний, что искажает объем лизингового портфеля.

Слайд "Эксперт РА"

Наращивание бизнеса лидерами на фоне сделок M&A и слабые темпы роста остальных участников усилят консолидацию рынка в интересах госкомпаний. Низкие темпы роста экономики существенно ограничат инвестиционную активность бизнеса, что на фоне усиления регулятивного надзора за кредитными организациями приведет к уходу небольших кэптивных лизинговых компаний.

Кроме того, ожидаемые в 2019 году сделки M&A приведут к усилению концентрации рынка на крупных игроках, прежде всего госкомпаниях. Так, за январь — сентябрь 2018 года доля топ-3 на рынке выросла до 46 против 37% годом ранее. В 2019 году тренд сохранится, что приведет к росту доли топ-3 до 50%, а доли госкомпаний — с нынешних 60 до 65% по итогам 2019 года.

Лизинговый рынок будет все больше зависеть от политики государственных структур, а его роль в качестве объективного индикатора состояния экономики продолжит снижаться.

Согласно прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2019 году темпы прироста рынка замедлятся и не превысят 20% по мере затухания темпов роста в автолизинге и других розничных сегментах.

Поддержку рынку по-прежнему окажут транспортные сегменты, при этом наибольшие темпы прироста (до 50%) способен показать ж/д сегмент вследствие увеличения объема экспортных перевозок и, как следствие, повышенного спроса на подвижной состав. Однако при появлении первых признаков профицита и коррекции арендных ставок вагонов в первой половине следующего года темп роста ж/д сегмента не превысит 35%.

Сохраняющиеся потребности в обновлении автопарков (средний возраст легкового автомобиля в 2017 году превысил 13 лет) поддержат потенциал роста автолизинга, который покажет рост на 8%, а в случае увеличения объемов господдержки темп роста сегмента составит до 15%. По оценкам агентства «Эксперт РА», в ближайшие 2 года можно ожидать роста автосегмента, поскольку сохраняется потенциал для роста автопродаж до момента, пока средний возраст автомобиля не снизится до 12 лет.

Топ-20 лидеров рынка лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года

топ-20 лизинговых компаний
Рейтинг "Эксперт РА"
Новости
24 Августа 2019, 15:00

В РТ застройщиков оштрафовали на 9,7 млн рублей С начала года

За нарушение трудовых норм.

В Татарстане за нарушение правил и норм охраны труда застройщиков оштрафовали на 9,7 млн рублей с начала года, сообщил 24 августа на совещании в кабмине РТ первый замглавы минстроя Алексей Фролов.

По его словам, Инспекцией государственного строительного надзора проведено 906 проверок, саморегулируемыми организациями — 834.

Всего в республике в адрес застройщиков вынесено 248 постановлений, рассказал чиновник.

Фролов Алексей Михайлович

Первый заместитель министра строительства, архитектуры и ЖКХ РТ

Lorem ipsum dolor sit amet.

Сообщить об опечатке

Текст, который будет отправлен нашим редакторам: