Деньги на становление и развитие стартапа предприниматель может получить из нескольких источников. Это партнеры, друзья или родственники, венчурные инвесторы, банковские и кредитные организации, государственные фонды. Наиболее популярным источником заемных средств среди предпринимателей являются кредитные организации и венчурные фонды.

Кредитные средства банков и прочих финансовых организаций

Как правило, процент по кредиту у банков или других финансовых организаций ниже, чем в случае венчурных инвесторов. С одной стороны это хорошо, поскольку вырастает показатель эффективности заемных средств. С другой — организации, которые выдают кредиты, требуют у владельца стартапа страховать риски, плюс для обеспечения платежеспособности по кредиту требуется залоговое имущество. Для оценки результативности использования кредитных средств банки и кредитные организации, как правило, требуют у заемщиков предоставлять ежегодные, ежеквартальные или ежемесячные отчеты.

В случае, если кредит просрочен, банковская или кредитная организация может подать на заемщика в суд вплоть до объявления клиента банкротом. Венчурные же инвесторы закладывают риски в процент залоговой суммы, так что если компания прогорает, особых проблем между заемщиком и венчурным фондом или инвестором не возникает.

Банковские кредиты обычно предоставляются для пополнения оборотных средств, поэтому срок кредитования редко превышает три года. В случае среднесрочного кредитования срок может быть удвоен до 6−7 лет, а долгосрочного — утроен, до 10 лет. Но такие кредиты выдаются редко и лишь при условии поручительства крупной и платежеспособной компании или же наличия у заемщика залогового имущества — недвижимость, ценные бумаги, транспортные средства и т. п.

Микрофинансирование — альтернатива обычному кредиту. Обычно микрокредиты выдаются под залог ПТС автомобиля. Микрозайм лучше всего брать на относительно небольшой срок, поскольку проценты по кредиту начисляются ежемесячно, примерно 3,9% в месяц. Плюсы такого способа кредитования — минимальный пакет документов, требуемый у заемщика, простой процесс рассмотрения заявки и минимальный срок между ее подачей и получением кредита.

Владимир Звонарев рекомендует стартапу совмещать кредитное финансирование и венчурный капитал.

Фото “Национальный кредит” залоговое кредитование

Венчурные инвестиции

В обычной ситуации венчурный капиталист в обмен на предоставляемые средства получает долю в зачастую еще не созданной компании — стартапе. Чаще всего доля предоставляется в виде ценных бумаг. Они не могут быть проданы заемщиком до того, как стартап станет успешной компаний и акции попадут в листинг бирж на фондовом рынке. Акции, получаемые венчурными капиталистами, либо вообще не ликвидные, либо мало ликвидные. Ценные бумаги, как правило, появляются к середине или даже к концу реализации проекта.

Шансы на получение венчурного инвестирования выше всего у инновационных hi-tech компаний. В России чаще всего предоставление венчурных инвестиций реализуется в виде вклада в уставный капитал стартапа. Объем вкладываемых инвесторами средств равен сумме, которая требуется для обеспечения доли инвестора. Остальные средства предоставляются в качестве долгосрочного кредита без залога с льготной процентной ставкой.

В России венчурные инвесторы вкладывают средства в небольшие компании, у которых есть перспективы в плане выхода на рынок и получения прибыли. Как только компания выходит на определенный уровень развития и закрепляется на рынке, ее стоимость повышается, а значит, инвестор может выйти из сделки, вернув собственные средства и получив определенный процент.

Так что выбрать?

Довольно часто кредитование стартапов и венчурные инвестиции рассматриваются как две альтернативы. На самом деле, оснований так считать практически нет. Более того, стартапу, которому необходимы средства, лучше всего использовать и кредитное финансирование (среднесрочное и долгосрочное) и венчурный капитал.

Кредитные средства лучше использовать для обеспечения текущих нужд компаний, для расходных статей, по которым можно отчитаться перед банком или иной организацией, предоставившей средства:

А венчурные средства можно направить на развитие бизнеса компании. Речь идет о маркетинговой кампании, PR, рекламе, нетворкинге и других неотъемлемых элементах становления стартапа. В этом случае отчитаться до копейки перед банком или кредитной организацией может быть затруднительно.

Получить и кредит, и поддержку со стороны венчурных инвесторов далеко не всегда просто, но итоговый эффект от совмещения этих двух видов поддержки может быть весьма высоким, так что стартап «встанет на ноги» и начнет получать прибыль гораздо быстрее, чем в среднем по рынку.

Владимир Звонарев,
Генеральный директор компании
«Национальный кредит» залоговое кредитование
Специально для TatCenter

Как написать колонку для TatCenter

В течение первых трех месяцев 2024 года в бюджет республики поступило 4,9 млрд рублей от платных услуг, предоставленных государственными и муниципальными учреждениями. Это на 542,2 млн больше, чем за аналогичный период предыдущего года.

Доходы от государственных учреждений составили 3,27 млрд рублей, от муниципальных учреждений — 1,64 млрд рублей.

Напомним, за первые три месяца 2024 года доходы консолидированного бюджета Татарстана достигли 149 млрд рублей.