Татцентр
Татцентр Мы В Контакте Мы в facebook Мы в Twitter Подписка на новости

"Разве так асфальт укладывают?"

Минниханов раскритиковал дорожников Татарстана

Путин предупредил глав регионов, что нельзя снижать уровень и время преподавания русского языка в школах. Вы согласны?
88%Да
12%Нет
Все опросы

Вторая волна кризиса. В режиме ожидания

На портале TatCenter.ru прошла online-конференция "Вторая волна кризиса. В режиме ожидания".

Восстановление мировой экономики после кризиса 2008 года произошло настолько быстро, что многие эксперты выступают с прогнозами "второй волны" кризиса. Среди тех, кто говорит о неизбежности второй волны профессор Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини, предсказавший глобальный кризис 2008 года, американский миллиардер и инвестор Джордж Сорос и многие другие. Министр финансов РФ Алексей Кудрин на конференции в Санкт-Петербурге, посвященной 20-летию начала экономических реформ в России, также заявил о том, что вероятности повторения кризиса увеличилась.

О времени наступления и возможных последствиях, а также о том, какие страны больше других заденет вторая волна кризиса в ходе online-конференции рассказали специалисты в области экономики.

Эксперты online-конференции:

  Аблаев70х90

Ильдар Аблаев, генеральный директор АНО "Татарская Академия управления инновационной экономикой"

 Анатолий Аксаков

 

Анатолий Аксаков, президент ассоциации региональных банков России

 Ян Арт

Ян Арт, вице-президент Ассоциации региональных банков России, главный редактор информационного агентства Bankir.Ru и сети порталов 123Service, эксперт портала TatCenter.ru по финансовому рынку

 Б.Кузнецов

Борис Кузнецов, заведующий кафедрой "Экономика, организация и управление производством" Камской государственной инженерно-экономической академии
 
 Хоменко

Вадим Хоменко, директор Института региональных социально-экономических и правовых исследований Татарского государственного гуманитарно-педагогического университета, эксперт портала TatCenter.ru по экономическим вопросам

 Ф.Шагалеев Феликс Шагалеев, директор филиала Международной академии биржевой торговли в г. Казань, ГК ForexClub 
 З.Шафикова Закия Шафикова, генеральный директор ООО "Инвестиционная компания "Элемтэ", эксперт портала TatCenter.ru по фондовому рынку
  

ВОПРОСЫ ЧИТАТЕЛЕЙ:

Ирина:
- Каковы могут быть последствия очередного кризиса для Татарстана?

Ильдар Аблаев Ильдар Аблаев:

- Для Татарстана продолжение и углубление кризиса в мире будет означать удорожание импортных товаров и туристических услуг за границей из -за начатой уже мягкой девальвации рубля, замедление темпов экономического роста отраслей Татарстана, падение объемов экспорта из-за вялого спроса зарубежных контрагентов. Экономика США и еврозоны вступает в фазу долгосрочной стагнации, депрессионная фаза будет сочетаться с постоянным ростом долгового бремени как государства, так и ведущих банков этих стран. Южная Европа находится в предбанкротной ситуации - Греция, Италия, Португалия, Испания. Например, только на обслуживание долга Италии требуется 60 млрд. евро к концу 2011 года. Их взять неоткуда. Печатание евро, ничем не обеспеченных и выпуск гос.облигаций только усугубит ситуацию. У Германии и Франции тоже нарастает внешний гос. Долг (69% от ВВП в Германии и 73% во Франции). Неизбежно настанет время (к весне 2012 или раньше), когда они откажутся спонсировать южную Европу. Российские экономисты шутят, что им пора Китай принимать в состав ЕС. Но Китай не торопится покупать токсичные ценные бумаги Италии, Греции и т.д., хотя и для них крах еврозоны и евро не выгоден, равно и как и россиянам.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Кризис, замедление и спад экономического развития акцентировано отражаются на ценах энергоносителей. Колебания этих цен большие, чем проценты снижения производства. Мы это уже видели во время минувшего кризиса. В этом - слабая позиция сырьевых экономик. Это относится и к Татарстану. Однако исключения есть. Ряд нефтдобывающих стран не имел минусового процента развития. Это уже – вопрос территориальной и отраслевой диверсификации экономик.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Несмотря на то, что в данный момент показатели мировой экономики в некоторых аспектах нестабильнее, чем в 2007-2008 гг., некоторые аналитики не ожидают повторения кризиса. Однако имеющиеся проблемы на глобальных рынках, безусловно, не могут не затронуть наш регион. Несмотря на повышение долгосрочных прогнозов цен на нефть до $89 за баррель, ухудшение перспектив мировой экономики может замедлить рост экономики нашей страны в следующие несколько лет, по прогнозам аналитиков компании, в 2011 г. ВВП увеличится на 3,6%, а в 2012 г. – на 4%.

Елена Шапиро, модератор онлайн-конференции:
- Вопрос ко всем экспертам. Известный экономист и глава компании Roubini Global Economics Нуриэль Рубини, предсказавший кризис 2008 года, считает, что нынешнее замедление роста мировой экономики может ускорить приход новой финансовой депрессии. Согласно прогнозам Рубини, сделанным в начале лета, вероятность нового глобального кризиса достигает 30%. Он будет вызван "идеальным штормом": долгами США и Европы, застоем в Японии и замедлением роста экономики Китая. Согласны ли Вы с мнением экономиста? Стоит ли нам ждать повторения кризиса и когда?

Анатолий Аксаков Анатолий Аксаков:

- Я считаю, что такой сценарий вполне возможен. Сегодня ведущие финансовые державы мира, равно как и международные финансовые организации, ищут механизмы антикризисного регулирования мирового валютного рынка, а также пытаются создать своего рода антикризисные "предохранители" на уровне законодательных и регулятивных мер. Пока не могу сказать, что найдены панацеи от кризисов, но работа в этом направлении ведется. Разумеется, универсальная панацея невозможна, но мир пришел к понимаю, что регулирование финансового рынка должно стать более тщательным. Это внушает оптимизм.

Ян Арт Ян Арт:

- Понимаю, о чем говорит Рубини, но боюсь, что в России это плохо понимают. Кризисы, как таковые, – это не пожар или землетрясение, это нормальное явление для финансового рынка. Каждый день на нем происходит десятки мини-кризисов. Состояние покоя финансам вообще противопоказано. Думаю, что вероятность нового глобального кризиса близка к нулю. Высока вероятность заметных сдвижек на фондовом, валютном рынках.

Понимаю, что эта оценка вызовет саркастические усмешки. Отлично помню, как в марте 2007 года меня критиковали за статью "Покер лжецов по-русски", в которой утверждалось, что российский банковский рынок ждет кризис. Так что не знаю, что там предсказывает г-н Рубини, но мне кажется, что мир ждет другой глобальный кризис – кризис сложившихся мировых систем оплаты труда и, как следствие, ценообразования. И вот эта сдвижка будет куда значительнее финансового кризиса с точки зрения влияния на весь мир.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Событийно с надежностью более 90% можно утверждать, что «кризис» (в бытовом смысле) неизбежен. Параметрически ("когда начнется?" и "как будет проявляется?") предсказать с такой же точностью невозможно. Реальность такова, что хаос в глобальной финансовой системе нарастает. Генератором хаоса выступает прежде всего США, наводняющие глобальную экономику деривативами (небалансовами активами), палеативами (заменителями реальных денег), необратимо погружающиеся в долги (только госдолг федерального правительства США сравнялся с ВВП и имеет неотвратимую тенденцию к росту, долги штатов и корпоративные долги в несколько раз превышают ВВП США). Неуемное потребительство США (4% населения потребляют 40% глобальных ресурсов), недопустимо высок уровень трансакционных издержек (более 40% ВВП) и т.д. двигают мировую экономическую систему к "кризису капитализма" (по Д.Соросу).

Ситуация в финансовой системе США увеличивает турбулентность всей глобализирующейся экономики. Переход турбулентности в режим с обострением (кризис!) – глобальный тренд. Неустойчивость нарастает. Глобальная финансовая система выходит в точку бифуркации (крайней неустойчивости) и любая "случайность" может в любой момент погрузить обывателя в пучину хаоса. Требуется "провокатор" ("джокер"). Он найдется обязательно. Думаю что 2012 год – год нелинейных событий в экономике – "кризисов", рецессий, стагнаций, депрессий. Кризисы XX века – это противоречие между искусственной, сложной системой "экономика" и не отвечающей ей по мощности, сложности и эффективности управляющей системой (МВФ, ВТО, ООН, ЮНИДО, МБРР, "Бильдербергский клуб", "Комитет 300" и т.д.). Кризисы это не торнадо. Кризисы создают люди, олигархи (которые, кстати, очень часто "наваривают" на них), некомпетентные политики и управляющие, алчные собственники ключевых ресурсов. Жертвами кризиса становятся простые люди.

Ильдар Аблаев Ильдар Аблаев:

- На мой взгляд, нет второй фазы кризиса, а есть продолжение кризиса, который начался в 2008 году. Причиной этого является неустранение глубинных причин, которые вызвали кризис – это первая причина. Наступает длительный переходный период (лет на 10)- переход от традиционной экономики, где доминирующими отраслями выступали нефтедобыча, металлургия, электроника ( 5 технологический уклад) к шестому техноукладу, к постиндустриальной экономике где доминировать будут нанотехнологии, микроэлектроника, водородная и алтьтернативная энергетика, информационная, инновационная - умная экономика.

Вторая причина кризиса: бесконтрольный выпуск ведущими банками США с 2000 по 2008 гг. производных ценных бумаг - деривативов, которые искусственно подхлестывали экономический рост в США и Европе через обслуживание ипотечного и потребительского кредитования населения. Произошло накопление плохих долгов (малоимущие, взявшие кредиты, отказались их возвращать), пошла цепная реакция банкротств банков и инвестфондов в США и Европе. Государства в 2008 году своими экстренными вливаниями спасли свои банки и в США, и в Европе, и в России. Этот этап можно определить как 1 фазу кризиса. А с конца 2011 года эпицентр кризиса переместился в Европу. Мир вползает в депрессионную фазу – минимум ближайшее 10 лет нас ждет стагнация, вялый, почти нулевой рост в США и Европе. В России по прогнозам Минфина среднеотраслевой темп прироста составит до 4%. Сегодня нет драйверов роста кроме Китая, Бразилии, Индии. Да и в Китае назревает банковский кризис - к середине 2011 года Китай накопил на 420 млрд. долл. плохих долгов (невозвратных) от своего населения и юр.лиц.

В США так и не приняты жесткие меры, которые могли бы ограничивать и регулировать выпуск деривативов коммерческими и инвестбанками. На конец 2011 года в мире их оборачивается на сумму 711 трлн. долларов, а печатная машинка США продолжает печатать малообеспеченные доллары. Поэтому причины, которые вызвали кризис 2008 года, продолжают работать. Уместно говорить об исчерпанности развития модели капитализма, которая сложилась после Второй мировой войны. На наших глазах центром силы становятся Китай и Индия. Более того, Китай начинает выполнять роль СССР в геополитике.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Принципиальных изменений в финансовых позициях США, Японии и некоторых стран Европы, приведших ранее к возникновению кризиса, не произошло. Соответственно вероятность подобного кризиса имеет место. Но точно время предсказать сложно. Мы лишь говорим о принципиальных объективных условиях его возникновения. Существуют контрусловия в форме государственной поддержки, взаимных договоренностей и т.д., корректирующих ход событий.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Да, время для устойчивого восстановления рынка пока не пришло и одна из ключевых причин – значительные выплаты по долгам, которые должны будут сделать страны-члены ЕС в текущем году. В дополнение к кризису суверенного долга в Европе растут опасения в отношении глобальной рецессии. Последние макроэкономические данные из США подтолкнули аналитиков к понижению прогнозов мирового роста вслед за понижением прогнозов роста развитых стран. В то же время Китаю необходимо решить проблему перегретой экономики и ускоряющейся инфляции. Замедление роста - это далеко еще не спад и поводов для столь сильного пессимизма пока нет. К тому же, руководство стран знает о наличии тонких мест и, естественно, предпринимает определенные меры, чтобы не допустить развития нового кризиса.

Алексей Сергеев:
- Алексей Улюкаев - первый зампред ЦБ, в ходе конференции "Ассоциации региональных банков "Россия" выразил свое мнение относительно экономической ситуации в России и перспективах второй волны кризиса. По его мнению, нестабильность мировой экономики требует от участников рынка большой осторожности и отпугивает от масштабных действий. Такое положение будет сохраняться довольно долго, но оно не приведет к той драматичной ситуации, что в 2008 году. Вопрос к г-ну Аксакову и Яну Арту, чего ждать банкам от новой волны кризиса? К чему готовиться?

Анатолий Аксаков Анатолий Аксаков:

- Действительно, сегодня российская банковская система намного устойчивее, чем в 2008 году. В этом смысле можно сказать, что кризис 2008 года сыграл и позитивную роль – роль ведра холодной воды. Российские банки стали менее безрассудны в кредитной экспансии, повысилась роль риск-менеджмента, банки более взвешенно относятся к своим валютным операциям и балансу своих активов и пассивов. Именно в кризис банки и регуляторы стали лучше понимать друг друга, логику своих действий. Конечно, сегодня существует много "Лакун" как в законодательной базе банковского рынка, так и в выстраивании национальной банковской политики. Но повысившаяся "кризисоустойчивость" российских банков несомненна.

Ян Арт Ян Арт:

- Если все же считать термин "вторая волна кризиса" имеющим право на жизнь, то я бы сказал совсем просто. В первую волну оказались уязвимы кредитные процессы банков. Думаю, что точкой уязвимости в ходе так называемой "второй волны" станут валютные операции банков.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- В период кризиса 2008-2009 гг. банки России по факту не пострадали, а статусные банки, наоборот, нарастили активы на величину государственной поддержки, т.е. приблизительно на 6 трл. рублей. Количество долларовых миллиардов в России увеличилось почти в 2 раза (с 48 до 72). Наибольшие потери от кризиса понёс реальный сектор экономики и прежде обрабатывающая промышленность (в т.ч. автомобилестроение), дающая наибольшую долю добавленной стоимости в ВВП. Как - следствие ВВП в России сократилось на 8%, это большие потери среди всех стран "двадцатки" (у остальных стран снижение ВВП 2...5%).

Если не предпринимать радикальной перестройки экономики России, то новая волна (а точнее фаза) кризиса может оказаться не менее разрушительной для России, чем кризисная ситуация 2008-2009гг.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Колебания на финансовом и фондовом рынках во время подобного кризиса – больше, чем в производственном секторе. Надо исходить из этого. Но с другой стороны по отношению к данным рынкам интенсивно нарабатываются и применяются различные формы поддержки, в том числе и межгосударственной. За счет этого достигается определенная компенсация негативных колебаний, что и дает основание для более "мягких" прогнозов.

Мира:
- Насколько очередной экономический кризис будет чувствительным для частных лиц? Какие рекомендацию могут дать эксперты чтобы сохранить свои накопления.

Ильдар Аблаев Ильдар Аблаев:

- Лучше всего уходить на рынок золота или закупать недвижимость. Российские банки - Татфондбанк, Газпромбанк, Сбербанк предлагают обезличенные металлические счета (ОМС), на них не распространяется НДС как на золото. А цена золота ставит рекорд за рекордом. При турбулентности доллара и евро, ОМС - это зона постоянного роста доходности и стабильности. Вслед за банкротством Греции последует Италия, Испания и Португалия. А это уже эффект домино. Поэтому будущее евро под вопросом. Доллар, на мой взгляд на 10-летия сохранит свои доминирующие позиции, хотя уже последние 5 лет арабский мир вместе с Малайзией всерьез обсуждает вопрос перехода на золотой динар, а Китай все настойчивее продвигает юань в качестве резервной валюты. Для успеха им всего лишь нужно перейти по экспортно-импортным расчетам на юань.

Ян Арт Ян Арт:

- За вклады в банках волноваться не стоит – в России создана действительно эффективная система страхования вкладов – одно из самых масштабных, пожалуй, достижений российского банковского рынка в последнее десятилетие. За вложения в фондовой рынок – прямые или косвенные, через фонды и управляющее компании – поволноваться можно. Если вы инвестируете на короткий срок, то лучше отказаться от активности на этом рынке. Если же вы мыслите категориями 3-5 лет, то – самое время для активного трейдинга на фондовом рынке.

Что касается избитой темы, в какой валюте хранить свои сбережения, то я бы посоветовал их диверсифицировать. Только не на две "кучки" - доллары и евро, а несколько иначе. Я бы советовал вкладываться в американские и канадские доллары, датские и шведские кроны.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

-Первая рекомендация в условиях грозящего кризиса - ограничить заимствования, кредиты, участие в рисковых трансакциях. Вторая рекомендация – держаться компаний, успешно выдержавших кризис 2008г., т.е. получивших опыт выживания в условиях кризиса и приобретших определенный иммунитет. Что касается сохранности накоплений, то не бросаться на растущие сейчас в цене по отношению к рублю доллары и евро. В перспективе 5-10 лет устойчивее выглядят китайские юани, золото, платина.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Позиции ответа могут быть традиционны – диверсификация накоплений, вложения в драгметаллы и недвижимость. Хотя с точки зрения совокупных условий выхода из самого кризиса – омертвление капитала – не лучший вариант.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Важно понимать, что в текущей ситуации нет единого надежного актива. "Островков стабильности", фактически, не существует, и именно поэтому инвесторам сейчас важно сохранять спокойствие, трезво оценивать ситуацию и максимально ограничивать свои риски. В текущий период неопределенности на рынках лучше воздержаться от активного инвестирования средств, избегая высокорискованных инструментов и отдавать предпочтение консервативным продуктам, а также взвешенно и осмотрительно пользоваться услугой маржинального кредитования.

Мы советуем Вам придерживаться выбранной долгосрочной стратегии, но необходимо провести анализ Вашего портфеля на предмет того, насколько выросли риски вложения в те или иные активы. Воздержитесь от инвестирования сразу всех средств, диверсифицируйте их и вкладывайте постепенно, например, ежеквартально или ежемесячно в течение полугода.

Феликс Шагалеев Феликс Шагалеев:

- План минимум для каждого - это диверсифицировать свои накопления в разные инструменты, среди которых должны присутствовать как инструменты валютного рынка, так и защитные активы в виде драгоценных металлов, к примеру, обезличенные металлические счета или CFD на фьючерсные «золотые» контракты. Самый неудачный вариант – спрятать рубли под матрац.

Сергей Константинович:
- На конференции в Санкт-Петербурге вице-премьер, министр финансов Алексей Кудрин заявил, что не исключена вторая волна экономического кризиса. При этом он сказал, что не были полностью решены старые проблемы, которые обострили новые. Какие новые проблемы, наиболее остро влияющие на общую ситуацию в мире, обозначились в последнее время?

Анатолий Аксаков Анатолий Аксаков:

- Среди самых значимых новых проблем - непонятны перспективы снижения американского долга, не отрегулированы вопросы финансовой поддержки в рамках зоны евро, пока нет вменяемого ответа на критику докризисной системы финансового рейтингования. Эти три вопроса по-прежнему остаются открытыми.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Российский рубль даже в условиях растущей турбулентности в долларовой и "евровой" зоне не набирает вес. Это свидетельствует о слабости российской экономики. Углеводородная экономика России в среднесрочном, а тем более в долгосрочном периодах бесперспективна.

Экономика России не восприимчива к инновациям, генерации продуктов "хай-тек", диверсификации. Устаревание основных фондов, отставание и энергетической, транспортной научно-технической инфраструктуры, отсутствие национальной инновационной системы, провалы в системе общеобразовательной и профессиональной подготовки кадров на фоне кризиса глобализации по Вашингтонской модели, обострения гиперконкуренции, растущей мощи Китая, неспособности кономики России конкурировать с Китаем и другими азиатскими "тиграми" ни в традиционной экономике ни в новой экономике (экономике "хай-тек") и т.д. ослабляют позиции России перед лицом грядущего кризиса. Если уже монетарист Кудрин стал это понимать, то действительно Россия стоит перед новыми серьезными угрозами и вызовами.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- За министра финансов отвечать нет необходимости. Но можно сказать, что инвесторы стали более осторожны. Многие глобальные долгосрочные проекты – под вопросом. Нефтедобывающие страны на севере африканского континента и на Ближнем Востоке захлестнула волна политической нестабильности. Ясно стал виден пик долговой болезни многих европейских стран, создающий неустойчивость ситуации в Евросоюзе. Новые мировые лидеры в той или иной форме выражают нежелание находится в долларовой, общеэкономической и политической зависимости от старых центров экономического развития, прежде всего США. А это и есть стратегические факторы экономического "напряжения" и возможного замедления развития мировой экономики.

Адель, г.Казань:
- Падение фондовых индексов европейских стран наводит на мысль о развале европейского валютного союза. Насколько в связи с этим устойчиво положение евро?

Ян Арт Ян Арт:

- Многих российских наблюдателей, все происходящее на рынках, почему-то наводит на мысль о неминуемом крахе то доллара, то евро. Но, как известно, собака лает, караван идет. Я бы не сказал, что развал европейского валютного союза маловероятен. Я бы сказал, что он – исключен.

Думаю, евро ждет определенная переоценка и, в конечном счете, евро "найдет себя" на уровне 1,2-1,3 доллара за евро. Его курс, на мой взгляд, последние годы был несколько завышен и не соответствовал реалиям. То, что многочисленные проблемы ряда стран Евросоюза отражаются на позициях евро, способствуют росту евроскепсиса, - не значит, что перед евро стоит вопрос "Быть или не быть", Это всего лишь болезни роста. Европейская экономическая система чрезвычайно сильна сегодня.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Пока рано говорить о развале "европейского союза". Но евро действительно проходит такое испытание на прочность, которое в случае провала может иметь глобальные последствия. 2012 год даст ответ. Риски по стабильности евро растут.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Нарастающий дисбаланс в Евросоюзе закономерно вызывает у руководителей ряда стран неуверенность и сомнения в возможности обеспечения стабильности в условиях "круговой поруки". Желание отвечать только "за себя самого" имеет место. Это закономерный процесс. Но потенциал идеи развития на основе глубокой интеграции государственных экономических потенциалов на ограниченном территориальном пространстве Европы - довольно большой. Этот процесс не имеет общего с потенциальными факторами экономического кризиса.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Слухи о возможном развале Евросоюза и отмене евро ходят уже давно, однако, не смотря на долговые проблемы целого ряда стран, пока вряд ли имеют под собой реальные основания. Европейские регуляторы сделают всё, чтобы не допустить такого развития событий, при котором в ближайшее время всерьез можно будет говорить об отмене евро. Долговой кризис, безусловно, оказывает серьёзное давление на евро и в случае сохранения проблем можно и в дальнейшем ожидать ослабления единой европейской валюты, однако, с другой стороны, чем больше снижается евро, тем больший потенциал роста валюта будет иметь, когда ситуация в еврозоне начнет стабилизироваться.

Феликс Шагалеев Феликс Шагалеев:

- Европейская валюта сейчас находится под давлением, и в первую очередь это связано в нарастающими проблемами таких долговых стран как Греция, Италия, Португалия и Испания. Фактически у ЕС есть два выхода – дать возможность Греции и другим странам выйти из зоны Евро, что бы дать возможность провести спасительную девальвацию и уменьшить долговую нагрузку, или продолжать стимулировать денежными траншами экономику "долговых" стран в надежде на восстановление и стабилизацию ситуации в них. Минусы есть в обоих случаях, но распад Евросоюза из-за выхода Греции и, или других стран в долгосрочной перспективе более существенен, и несет под собой потерю доверия инвесторов к финансовому Евросоюзу. В среднесрочной перспективе давление на европейскую валюту сохранится, факторами снижения будут выступать долговые проблемы стран ЕС, в том числе снижение рейтингов и неблагоприятная макроэкономическая статистика. Факторами роста может стать ввод единых еврооблигаций и сокращение бюджетного дефицита долговых стран.

Шаповалов Ю.:
- Перед первой волной кризиса многие банки начали повышать ставки по вкладам. Есть ли тенденция повышения ставок этой осенью? Если есть, то насколько этот процесс носит массовый характер?

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Пока признаков повышения ставок не видно. Но у грядущего кризиса может быть другая природа, чем у кризиса 2008г.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Эксперты констатируют, что тенденция к росту стоимости вкладов действительно есть. Некоторые связывают это с сезонными факторами. Процентные ставки по депозитам поменяли лишь несколько банков, входящие в топ-10, и изменения эти нельзя назвать массовыми.

Феликс Шагалеев Феликс Шагалеев:

- Уровень инфляции в РФ сейчас находится в рамках прогнозируемых значений, банки насыщенны ликвидностью, поэтому предпосылок для сверхроста ставок, как со стороны ЦБ РФ, так и со стороны коммерческих банков сейчас нет.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Естественно, что подобный процесс может иметь место.


Олег Булатов:

- В послании Госсовету Рустам Минниханов сказал, что "несмотря на неоднозначные процессы на мировых рынках и возможные риски для экономики России, в Татарстане складываются благоприятные тенденции". Это говорит о том, что Татарстан защищен от финансовой нестабильности (в том числе и от второй волны финансового кризиса)? Тогда почему первая волна была для республики столь ощутимой?

Ян Арт Ян Арт:

- Когда в 2008 году начался мировой кризис, российские руководители говорили, что мировые проблемы России не коснутся, что Россия останется "тихой гаванью". Эта традиция экстраполируется на отдельные регионы: их руководители говорят, что все нормально, что российские проблемы региона не коснутся. Это политика. А чтобы вы хотели? Чтобы капитан судна бегал по палубе и пугал пассажиров криками "Все пропало?".

Татарстан как сырьевой трейдер, действительно, может чувствовать себя более уверенно, чем другие регионы. Самолеты будут летать, машины ездить, корабли плавать – нефть нужна всем. Поной же автономности от мировой финансовой системы нет ни у одной территории, ни у одного человека, кроме тех, кто ведет исключительно натуральное хозяйство.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Татарстан, как и любой регион России, не защищен от кризисов, депрессий, стагнаций, инфляций, дефляций и других проявлений кризисности. Кризис 2008-2009гг. был ощутим в Татарстане достаточно сильно потому, что Татарстан относительно глубоко интегрирован в глобальную экономику, экспортоориентирован и имеет относительно высокую долю машиностроения в ВРП.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Татарстан может иметь лишь отдельные факторы и инструменты для компенсации кризисного удара, который, безусловно будет поражать Россию. Полностью изолироваться от него невозможно, хотя бы вследствие глубокой взаимной интеграции экономик. С точки зрения стратегии российской экономики здесь явно недостаточно было сделано шагов в направлении отраслевой и территориальной диверсификации, повышения уровня технологического развития, что делает ее уязвимой перед глобальными кризисными явлениями.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Предприятия Татарстана во время наступления первой волны не были готовы к кризису в виду низкой ликвидности. Сейчас же ситуация в корне иная – предприятия достаточно ликвидные и опытны для того, чтобы уберечься от кризиса.

Лариса Витальевна Кузнецова:
- Что ожидает рынок труда в связи с наступлением второй волны кризиса? Неужели ситуация с массовой безработице повторится?

Ян Арт Ян Арт:

- Первая волна дала по шапке разжиревшим на сырье российским компаниям. Теперь работодатель пуганый. Нет такого бездумного расширения офисного планктона, как в 2006-2007 годах. Соответственно, не будет и столь массовых сокращений.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Закономерно, что спад производства приводит к безработице, прежде всего в интегрированных в международную экономику отраслях. Значит нужно иметь свой развитый внутренний рынок, как страхующую позицию. В части экспортноориентированных производств важно иметь потенциал маневра, позволяющего увеличивать контакты с теми странами, которые испытывают меньшее воздействие экономического кризиса и имеют плюсовой темп развития. В этом случае массовой безработицы можно избежать, ограничившись ее структурными формами.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- В случае кризисного обострения в экономической конъюнктуре уровень безработицы повысится.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Скорее всего, если такое случится, нас ждет сокращение реального уровня доходов. Зарплаты могут продолжать расти, но темп их роста будет ниже темпа роста инфляции. Будет увеличиваться доля государственных предприятий и госсектора, а доля частного сектора будет снижаться.

Феликс Шагалеев Феликс Шагалеев:

- Думаю, что в данный период рост безработицы будет значительно ниже, чем в 2009-10гг. В кризисные годы многие предприятия массово и порой бездумно сокращали расходы, пытаясь удержатся "на плаву". Сейчас посткризисные управленцы более планово подходят к организации деятельности предприятия, предпочитая тратить большую часть сил на поиск и привлечение заказов, что бы максимально эффективно загрузить рабочую силу, а не на сокращение сотрудников из-за отсутствия работы. К тому же впереди предвыборный период и для сохранения электората, наверняка будут предприняты стимулирующие занятость меры на федеральном и местном уровнях.

Романов С.И.:
- За три года долговая нагрузка на бюджеты регионов России в среднем выросла более чем в два раза. В результате, ко второй волне кризиса регионы готовы гораздо хуже центра. По словам экспертов, большую часть долга регионы накопили, покрывая дефициты своих бюджетов заимствованиями, а потому они могут столкнутся с большими проблемами в их обслуживании, особенно в кризис. В Татарстане долговая нагрузка на одного человека составляет больше 19 тыс.рублей. Насколько губительны могут оказаться эти долги в случае повторения финансового кризиса?

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Межбюджетные отношения Центра и регионов в России нельзя назвать оптимальными, если более 75% регионов оказываются дотационными. В случае обострения экономической ситуации в стране этот фактор может сыграть роль отягощающего фактора.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Есть определенные нормативы, фиксирующие предельные размеры государственного долга. Россия их пока не превысила. Другое дело, что долги растут и встает вопрос об эффективности структуры инвестиций, осуществляемых в стране и реальных залоговых позициях обслуживания долгов. Для снятия вопросов здесь должна быть достаточная информационная прозрачность. Я думаю, что это в равной степени относится и федеральному центру и регионам.

Феликс Шагалеев Феликс Шагалеев:

- Можно ожидать, что в случае наступления кризиса федеральные власти окажут поддержку предприятиям регионов, как в сотрудничестве с региональными финансами, так и прямыми дотациями из федерального бюджета. Помощь, скорее всего, будет не безвозмездной, поэтому, наиболее тяжелый период для регионов наступит после прохождения ожидаемой второй волны кризиса, когда полученные от федерального бюджета деньги придется возвращать. На данный момент такого законопроекта еще нет, но судя по заявлениям ряда государственных лиц, что-то подобное уже готовится, и с теми или иными вариантами будет принято к рассмотрению.

Виктор:
- Выступая на Международном инвестиционном форуме в Сочи, Путин заявил о том, что к началу 2012 года Россия справится с последствиями кризиса (он имел ввиду кризис 2008 года). Мало того, Путин заявил, что в ближайшие три года темпы экономического роста в России составят порядка 4% в год. Судя по всему, ни к какой второй волне кризиса Владимир Владимирович не готовится… Что по этому поводу могут сказать эксперты?

Анатолий Аксаков Анатолий Аксаков:

- Думаю, что это правильная и реальная оценка ситуации. Действительно, темпы экономического роста в России замедлились и составят в ближайшее время около 4% в год. Надо понимать, что для развитых экономик это хороший рост, а вот для развивающихся, таких как российская, это недостаточные темпы. Сегодня в России по-прежнему ощущается дефицит длинных денег, стратегических инвестиций. И часто разговоры о модернизации экономики сводятся к лозунгам.

Я полагаю, что России необходимо внести изменения в налоговую систему, чтобы стимулировать налоговыми льготами инвесторов, а не биржевых спекулянтов. Необходимо дать многодетным семьям право на повторный налоговый вычет и тем самым стимулировать ипотеку. Необходимо принять закон о секьюритизации – это инструмент формирования долгосрочных инвестиционных ресурсов. Необходимо обеспечить российским банкам стабильность национальной банковской политики и уверенность в завтрашнем дне. И, самое главное, России надо постепенно выводить госресурсы из американских облигаций и вкладываться в приобретение новых технологий, обновление основных фондов реального производства. Тогда модернизация станет реальным делом.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Владимир Путин в стратегическом планировании придерживаться в основном монетаристского подхода с элементами Кейнсианской эклектики. Нелинейность экономического развития он планирует преодолеть (сдемфировать) за счет пресловутой подушки безопасности. Более надежной стратегией было бы ускоренное развитие реального сектора экономики, импортозамещения, инновационная стратегия развития (он вообще-то декларирует её с 2002 года), освобождение от нефтедолларовой зависимости, которая губит наши обрабатывающие отрасли промышленности и прежде всего машиностроение.

Феликс Шагалеев Феликс Шагалеев:

- Вероятнее всего, г-н Путин, как премьер-министр не стал акцентировать внимание граждан на фактах экономического дисбаланса, опасаясь волны паники среди граждан. Но это не значит, что РФ, финансово не подготовилась к возможности кризисной волны. Из возможных мер защиты российской экономики у государства есть определенный пакет поддерживающих мер включающий в себя как рост таможенных пошлин для импорта так и снижение налоговой нагрузки для предприятий РФ.

Альберт, г.Набережные Челны:
- Меня не покидает ощущение, что под видом как первой, так и второй волны кризиса нам преподносят нечто иное, не имеющее отношение к глобальным финансовым явлениям. Что думают по этому поводу эксперты?

Ян Арт Ян Арт:

- Думаю, вы не правы. Тот глобальный дисбаланс между финансовыми обязательствами и реальными активами, который и был первоосновой кризиса 2008 года, - это, несомненно, глобальное финансовое явление. А под видом второй волны, действительно, нам преподносят закономерную утряску на рынке после переоценки активов. Вы выбили матрац – естественно, будет оседать пыль. Приготовьте пылесос и не считайте пыль – смертельной проблемой. Разумеется, это мое личное мнение.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Глобальные и фундаментальные факторы кризисности в экономике существуют. Но есть факторы, вызываемые некомпетентностью руководителей, алчностью собственников, сомнительными интересами акторов и спекулянтов рынка. У кризиса 2008г., как признал конгресс США, были конкретные виновники. Комиссия США назвала их поименно. В других странах также были конкретные виновные за провалы. Но создается впечатление, что на "глобальность" списали больше, чем она заслуживает. Китай, Индия, Бразилия росли во время кризиса (рост ВВП в Китае 8-10%, Индии 3-5%, Бразилии 2-3% и т.д.). Другие провалились. Тот факт, что в других странах виновники провалов не были названы поименно и не понесли наказаний, поощряет авантюризм, беспечность, безответственность, наносит ущерб экономической безопасности России.

Парфенова Л.:
- Согласно прогнозам того же Рубини, вторая волна будет намного разрушительнее первой. В связи с чем дается такой прогноз и что это значит для республики?

Ян Арт Ян Арт:

- Когда трейдер открывает сделку и она оказывается успешной, очень хочется открыть вторую сделку в том же направлении... Когда твой прогноз оказывается верным – хочется спрогнозировать что-то еще, да похлеще первого.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Масштаб возможных потерь и разрушений от предстоящих кризисных явлений действительно может превзойти потери кризиса 2008г. Более того возможен слом существующей финансовой архитектуры глобальной экономики настолько радикально, что ситуацию можно будет характеризовать как глобальную катастрофу. Но это не фетиш, не фатальная неизбежность. Главными игроками на стратегическом поле являются Китай, США, ЕС. Между ними настолько сильные противоречия, что они могут привести к новым горячим войнам...Россия экономически слаба (менее 1,5% в мировой торговле и глобальном ВВП), но она может сыграть значимою роль в предстоящих испытаниях, в том числе позитивную роль. Но это отдельный большой геостратегический вопрос.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Ответ мною был дан выше. Могу лишь резюмировать: если болезнь серьезно не лечить, она будет усугубляться.

Светлана Шадрина:
- Какие первые ощутимые признаки подтверждают, что в экономике наступает кризис?

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Признаками нарастающего финансового кризиса являются рост волатильности (размаха колебаний) на глобальных фондовых, финансовых и товарных рынках. Нарастает неверие в доллар и евро, что выражается в росте цен на золото (с 1971 по 2011 года цена тройской унции золота выросла с 35 долларов до 1800 долларов). Заметно падение темпов роста глобального ВВП. Сокращается долларовая и "евровая" зона глобальной экономики. Долговой кризис и война валют в разгаре. Экономика Греции в реальном дефолте, экономики Италии, Испании, Португалии, Ирландии в серьезной экономической ситуации. Япония стагнирует уже 20 лет. Признаки экономических трудностей есть у США, Великобритании, Франции, Швейцарии. Но самое главное - нарастают противоречия у ведущих игроков глобальных рынков.

Вадим Хоменко Вадим Хоменко:

- Кризисы бывают разные, поэтому и признаков имеется достаточное количество. Но первый на кризисные симптомы всегда реагирует фондовый рынок. На него можете и ориентироваться. Глобальную же оценку можно делать исходя из анализа макроэкономических показателей и их нормативов. Это – достаточно доступный для специалиста анализ.

Закия Шафикова Закия Шафикова:

- Наиболее яркие признаки кризиса: изменение (не в лучшую сторону) обычных свойств экономических объектов (потребителей и производителей, рынков, бирж, банков, государственных учереждений и прочих). Например: рынки (биржи) показывают лишь общее стратегическое снижение всех стоимостей, проявляют нервозность и разнонаправленность трендов (валотильность), отличаются перспективной непредсказуемостью поведения участников рынка. Банки на этом фоне перестают кредитовать реальный сектор ибо он падает, а на падении трудно заработать. Банки вкладывают деньги во всё, что показывает хоть какую-либо стабильность или минимальный рост.

Объектом вложения часто оказываются валюты наиболее развитых экономик, а значит валюты других экономик тратятся не на обеспечение обмена товарными стоимостями, а на покупку банками твёрдых валют. Порождая при этом девальвацию "не твёрдых" валют и взвинчивая беспричинно относительные катировки "твёрдых". Инвесторы, нервничают, паникуют и мечутся со своими деньгами и акциями, не зная во что вложить деньги, ибо всё падает в цене. Возрастает общая непредсказуемость поведения объектов инвестиций. Страх и неуверенность снижают общественное потребление, увеличивают накопления. Снижение потребления обратной связью ударяет по сокращению предложения и производства. Получается глубокая обратная связь, стабилизирующая отрицательные тенденции в экономике. Основная общая характеристика кризисных тенденций - всеобщая нестабильность, порождённая не пониманием причин кризиса и путей его преодоления.

Тимур Шакирзянов:
- Новая фаза рецессии вновь приведет к кризису кредитования?

Ян Арт Ян Арт:

- Кризис кредитования – это проблема Запада. Нет в России никакого кризиса кредитования! У нас экономика недокредитована. Перекредитованы были только активы олигархов. Зайдите в любую парикмахерскую или автомастерскую и спросите: "У вас как тут с кризисом кредитования?" И вам скажут, что кризиса такого нет, так как самого кредитования нет.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Татарстан, как и все регионы России, очень сильно (!) интегрирован в Российскую национальную экономику и относительно сильно ориентирован на экспорт. Это неплохо в условиях стационарной и слабо флуктуирующей экономической ситуации. Но в условиях сильной турбулентности и перехода ситуации в режим с обострением этого недостаточно. Нужно дополнительно иметь сильную экономическую политику с эффективной системой безопасности, сильную региональную промышленною политику, ориентированную на лидерство в инновационных процессах, сильную финансовую политику и выполнять ряд других условий.

Тарасова Е.В.,г.Казань:
- Насколько я помню, чем сильнее предприятие или целый регион были интегрированы в общероссийскую или общемировую экономику, тем выше были их потери во время первой волны финансового кризиса. Насколько сильно Татарстан интегрирован в общероссийские финансовые процессы и как сильно он может пострадать от второй волны?

Ян Арт Ян Арт:

- Вы абсолютно верно понимаете. Но возникает страшный соблазн: сделать из этого вывод, что автаркия лучше интеграции. Понятно, что если вы не ездите отдыхать на море, то резко снижаете потенциальный риск утонуть. Но вы не будете отказываться от отдыха на море. Поэтому и из-за угрозы кризисов не стоит отказываться от интеграции. Знаю, что сегодня модно критиковать глобализацию. Мол, мешает национальной самобытности и т.д. и т.п.

В свое время Фивы, Афины и Спарта очень боялись "потерять самобытность". И Сократы получали чашу с цикутой: чтобы народ не баламутили. Где теперь самобытность Фив и Афин? Есть Греция, которая представляется монолитной культурой. Также и с глобализацией. Отрицать ее – все равно, что отрицать вечное стремление человечества к единению. Смешно, что об этом вообще говорят. Уверен: прилети завтра пришельцы на черных кораблях или астероид подобно фильму "Армагеддон" - все мигом бросятся упрекать своих лидеров в сопротивлении глобализации. Мол, поменьше бы занимались "сохранением самобытности" и побольше бы исходили из элементарных соображений безопасности человечества. Да, глобализации несет издержки. Но справиться с действительно ключевыми проблемами человечества – перенаселение, здравоохранение, истощение мировых ресурсов, уход от нефтяной иглы – можно только в интеграции усилий.

Странно, что такая простая мысль вызывает споры. Тем более странно, что, например, всевозможные олимпиады и универсиады, которыми так гордятся наши власти, возможны только при участии многих стран, не так ли? Или мы проведем их сами для себя, закрыв двери и "храня самобытность"?

Арсланов Б.:
- Несмотря на предупреждение о второй волне кризиса, россияне продолжают активно кредитоваться, вместо того, чтобы сберегать средства. Согласно данным Минэкономразвития, расходы граждан нашей страны существенно превышают реальные доходы. Не приведет ли  это к европейскому сценарию развития событий уже в самой России? Насколько опасна такая кредитная зависимость россиян для экономики? И не приведет ли это к тому, что Россия столкнется с долговым кризисом, как другие европейские страны.

Борис Кузнецов Борис Кузнецов:

- Жить в долг, потреблять больше, чем производить – опасно, совершенно неприемлемо. Пример США и некоторых стран ЕС предупреждает о последствиях. Для экономики России это большая опасность.

Ян Арт Ян Арт:

- Г-н Арсланов, спасибо за такой вопрос. Вы правы, это огромная, пока еще малообсуждаемая проблема. Я уже говорил – экономика НЕДОКРЕДИТОВАНА. Что касается населения – то, тут, действительно, картина иная. Значительная часть россиян ПЕРЕКРЕДИТОВАНА, люди имеют по 4-6-8 кредитов. Кредитомания – это болезнь, к которой наше общество оказалось не готово. Сколько мы знаем семей с невысоким доходом, которые, теперь видите ли, жить не могут без двухметровых домашних кинотеатров. Сколько молодых мужчин взяли непомерные для них кредиты на дорогие машины, потому что машины в России – не средство передвижения, а средство самопрезентации. Сколько юнцов покупают сотовый телефон в кредит, потому что ну никак не могут пользоваться недорогим сотовым телефоном. Это, действительно, социальная проблема. И она, вы правы, опасна для экономики. Из мировой практики известно: заядлые игроки в казино перестают продуктивно работать, не способны к полноценной социальной и личностной самореализации.

Такая же история наблюдается и с кредитоманами. На мой взгляд, кредит, взятый на покупку жилья, на приобретения важного для вас актива, на образование – это благо. Но когда человек берет более одного кредита – это тревожный сигнал. К сожалению, российским банкам в погоне за местом на рынке было, честно говоря, плевать на то, формируется или нет в России культура жизни в кредит. Итог – вал невозратов. Настало время задуматься.

TatCenter.ru выражает благодарность всем участникам online-конференции!

Представительства компаний
Архив информации
выберите дату